A propriedade habitacional tornou-se cada vez mais desafiante nos últimos anos, e os potenciais compradores devem estar constantemente atentos a qualquer tipo de alívio financeiro. Felizmente para muitos compradores, as taxas de crédito hipotecário caíram para o nível mais baixo desde o ano passado — em dezembro, a taxa média de crédito hipotecário de longo prazo dos EUA caiu para 6,19%. Embora estas taxas ainda sejam mais elevadas do que as observadas no início da década, continua a ser uma mudança significativa. Para muitos proprietários, isto significa uma conversa renovada sobre comprar, refinanciar e fixar taxas.
O que está por trás da queda nas taxas de crédito hipotecário?
Então, o que está a causar esta queda e o que significa para si se está atualmente a considerar um empréstimo para habitação ou a reavaliar o seu crédito hipotecário atual?
A resposta é múltipla. Não há uma única razão para a alteração nas taxas de crédito hipotecário, mas sim uma combinação de indicadores económicos que se somam. Os fatores atuais que informam esta última alteração na taxa de crédito hipotecário incluem:
- Tendências de arrefecimento da inflação. Uma das maiores influências na taxa de crédito hipotecário em geral é a inflação, e o atual abrandamento da inflação significa que os investidores esperam uma política de taxas de juro menos agressiva da Reserva Federal. Uma inflação mais baixa geralmente significa melhores custos de empréstimo a longo prazo.
- Movimentos do rendimento do Tesouro. As taxas de crédito hipotecário tendem a acompanhar o rendimento das obrigações do Tesouro dos EUA a 10 anos. Os rendimentos do Tesouro recentemente diminuíram à luz de uma perspetiva económica mais estável, o que significa que as taxas de crédito hipotecário frequentemente descem em resposta.
- Sinais da Reserva Federal. Embora a Fed não tenha, até ao momento desta escrita, cortado oficialmente as taxas, as expectativas do mercado para cortes no próximo ano fortaleceram-se, o que frequentemente significa que os credores baixarão os seus preços de crédito hipotecário antecipadamente para ficarem à frente da concorrência.
- Procura mais lenta de habitação. Vendas de casas mais lentas e inventário mais equilibrado em muitos mercados reduziram a pressão sobre as taxas de crédito hipotecário, o que significa que os credores que competem por compradores estão a oferecer preços mais competitivos.
Juntos, todos estes fatores criam as condições perfeitas para que as taxas de crédito hipotecário desçam.
Como as taxas mais baixas podem influenciar o comportamento
Como seria de esperar, as taxas de crédito hipotecário mais baixas têm um impacto importante no comportamento do comprador — mesmo uma queda de meio ponto nas taxas pode alterar a acessibilidade de forma significativa. Para os compradores, taxas mais baixas aumentam o poder de compra ao reduzir os pagamentos mensais, o que pode tornar casas de preço mais elevado mais alcançáveis.
Por exemplo, uma taxa mais baixa pode reduzir os pagamentos mensais em até centenas de dólares, ou qualificar compradores para um empréstimo maior sem aumentar o que precisam de pagar. Além disso, compradores pela primeira vez que foram anteriormente excluídos por preço podem finalmente conseguir reentrar no mercado.
As taxas mais baixas não afetam apenas os potenciais compradores — os proprietários existentes podem encarar a queda das taxas como uma oportunidade para refinanciar se a sua taxa atual for alta. Taxas mais baixas também podem incentivar movimentos como refinanciamento com levantamento de capital, mudar de créditos hipotecários de taxa ajustável (ARMs) para empréstimos de taxa fixa, ou encurtar os seus prazos de empréstimo sem aumentar significativamente os seus pagamentos mensais. Compreender as alterações de taxas e como afetam os custos a longo prazo é uma parte importante do processo de financiamento habitacional.
Deve fixar uma taxa agora?
Sempre que as taxas caem, muitos mutuários encontram-se a fazer a mesma pergunta: devem fixar uma taxa para o seu empréstimo para habitação agora, ou esperar? Como seria de esperar, existem prós e contras para cada opção.
As razões para fixar uma taxa fixa agora incluem:
- As taxas já são mais baixas do que eram há alguns meses.
- Fixar agora elimina a incerteza e protege contra aumentos súbitos de taxas.
- Torna mais fácil fazer o orçamento e criar um cronograma de compra de casa, pois esperar pode expor os compradores a esse mesmo risco de aumentos de taxas.
Por outro lado, as razões para esperar incluem:
- Se a inflação continuar a arrefecer e a Fed sinalizar um corte de taxas, as taxas podem ficar ainda mais baixas (um risco calculado).
- Os mutuários confortáveis com alguma variabilidade no curto prazo podem querer monitorizar as tendências por mais tempo.
Para proprietários que procuram mudar de um empréstimo de taxa variável para taxa fixa, fixar pode significar melhor estabilidade a longo prazo mesmo que as taxas continuem a cair. Os créditos hipotecários de taxa fixa oferecem maior tranquilidade quando a economia se torna imprevisível. No geral, no entanto, agora é uma excelente altura para pesquisar, comparar taxas de juro, avaliar opções de taxa fixa vs. taxa ajustável e pensar em refinanciar.
Como as taxas podem subir novamente
Embora as tendências recentes mostrem taxas de crédito hipotecário a cair, não estão de modo algum garantidas que continuem a cair, e certos fatores de risco podem interromper essa trajetória descendente.
Por exemplo, se a inflação aumentar novamente (devido aos preços da energia, choques de oferta ou outra coisa), isso pode fazer com que as taxas de crédito hipotecário voltem a subir. Alterações na orientação da Reserva Federal ou incertezas globais, como eventos geopolíticos, podem perturbar os mercados de obrigações, o que, como já estabelecido, frequentemente trazem as taxas de crédito hipotecário com eles.
Independentemente de acabar por refinanciar ou não, uma taxa de 6,19% no mercado é uma mudança positiva tanto para compradores como para proprietários, e isso torna este um ótimo momento para avaliar as suas opções e decidir se agora é a altura de avançar.
