Itaú ultrapassa Petrobras como empresa mais valiosa da B3 em 2025

O Itaú Unibanco ultrapassou a Petrobras como a empresa mais valiosa da B3 (Bolsa de Valores de São Paulo). Levantamento da consultoria Elos Ayta afirma que o valor de mercado do banco subiu de R$ 218,9 bilhões em 2024 para R$ 416,4 bilhões em 2025. É uma alta de 90,2%. Leia a íntegra (PDF – 650 kB).

O valor de mercado da Petrobras caiu de R$ 490,4 bilhões para R$ 410,3 bilhões no período de 1 ano, segundo o estudo. A queda foi de 16,3%. O top 5 é formado também pelo BTG Pactual (R$ 322,7 bilhões), que teve crescimento de 141,4% no valor de mercado, Vale (R$ 307,2 bilhões) e Ambev (R$ 216,1 bilhões), que tiveram alta de 31,9% e 17,1%, respectivamente.

A Elos Ayta disse que o setor financeiro privado ganhou força em um ambiente de maior seletividade dos investidores. A consultoria afirmou que, durante a pandemia de covid, em 2020, o Itaú chegou a ocupar temporariamente a liderança em valor de mercado da Bolsa de Valores de São Paulo por causa da forte volatilidade e reprecificação generalizada dos ativos. Agora, a mudança é registrada “de forma mais estruturada e sustentada ao longo do ano”.

O Itaú registrou lucro líquido recorrente de R$ 11,9 bilhões no 3º trimestre de 2025, o que representa um crescimento de 11,3% em relação ao mesmo período de 2024. Se considerar os 9 primeiros meses do ano, o resultado recorrente gerencial foi positivo em R$ 34,5 bilhões, uma alta de 13,1% (R$ 4,0 bilhões) ante o mesmo período do ano anterior.

O lucro líquido ajustado do BTG Pactual foi de R$ 3,2 bilhões no 3º trimestre (+17%). A consultoria declarou que o banco teve um dos desempenhos mais expressivos do ano. Saltou da 7ª posição no ranking de empresas mais valiosas para ocupar a 3ª colocação em 2025.

Entre as 10 maiores empresas da B3, somente duas registraram queda de valor de mercado: Petrobras e WEG.