Cazaquistão Restringe Negociação de Cripto Apenas a Moedas Aprovadas pelo Banco Central

O Chefe de Estado do Cazaquistão, Kassym-Jomart Tokayev, promulgou legislação relativa a Bancos e Atividades Bancárias na República do Cazaquistão, estabelecendo um quadro regulamentar abrangente para ativos digitais.

A lei concede ao banco central do país autoridade para determinar quais criptomoedas podem ser negociadas em exchanges regulamentadas.

A legislação, detalhada num documento oficial recente, engloba mais de cinco alterações e adições distintas a vários atos legislativos que abordam a regulamentação do mercado financeiro, comunicações e procedimentos de falência.

A lei também introduz quadros regulamentares abrangentes para ativos financeiros digitais, ao mesmo tempo que reforça os controlos sobre criptomoedas "não garantidas", como Bitcoin e Ethereum.

Cazaquistão Introduz Quadro de Ativos Digitais de Três Níveis

Um desenvolvimento significativo é a autorização e introdução regulamentar de ativos financeiros digitais como uma nova classe de ativos no Cazaquistão.

A nova estrutura regulamentar categoriza os ativos financeiros digitais em três tipos distintos, cada um sujeito a diferentes mecanismos de supervisão.

Stablecoins apoiadas por moeda fiduciária estarão sujeitas aos requisitos do Banco Nacional que regem a sua emissão, circulação e resgate.

Ativos financeiros digitais apoiados por instrumentos financeiros, direitos de propriedade, bens ou outros ativos tangíveis representam a segunda categoria, enquanto instrumentos financeiros emitidos eletronicamente em plataformas digitais compreendem o terceiro nível.

Os operadores de plataformas digitais funcionarão como entidades do mercado financeiro recentemente licenciadas, autorizadas a emitir esses ativos, sujeitos a requisitos tradicionais de instrumentos financeiros, incluindo protocolos de gestão de riscos e padrões de proteção do investidor.

Adicionalmente, a lei aborda outra categoria de ativos digitais, "ativos digitais não garantidos", referindo-se a criptomoedas como Bitcoin (BTC) e Ether (ETH).

A legislação prevê o estabelecimento de organizações de exchanges de criptomoedas, que serão licenciadas e supervisionadas pelo Banco Nacional.

Para proteger os investidores, o Banco Nacional estabelecerá uma lista de criptomoedas aprovadas para circulação, juntamente com limites operacionais e restrições nas exchanges de criptomoedas.

Para fins de combate ao branqueamento de capitais e financiamento do terrorismo, as exchanges de criptomoedas e os participantes da infraestrutura do mercado de ativos digitais são classificados entre entidades sujeitas a monitorização financeira.

Fiscalização Rigorosa Contra Operações Ilegais

O impulso regulamentar do Cazaquistão segue meses de ação de fiscalização intensiva contra atividades cripto não autorizadas.

As autoridades encerraram 130 exchanges de criptomoedas ilegais em outubro de 2024, apreendendo Ativos Virtuais no valor de $16,7 milhões suspeitos de lavagem de receitas criminosas.

Apenas plataformas licenciadas pela Astana Financial Services Authority e integradas com bancos locais podem operar legalmente ao abrigo da Lei sobre Ativos Digitais.

A repressão estendeu-se além das exchanges a 81 grupos de levantamento de dinheiro clandestino descobertos com um faturamento combinado atingindo 24 mil milhões de KZT ($43 milhões) em 2024.

O Vice-Presidente da Agência de Monitorização Financeira, Kairat Bizhanov, identificou os ATM como uma vulnerabilidade crítica, observando que os levantamentos em dinheiro totalizaram 13,2 biliões de KZT ($24,1 mil milhões), 1 bilião a mais do que no ano anterior.

Transações anónimas usando cartões bancários de propriedade de testas de ferro permitem que criminosos, incluindo fraudadores cibernéticos e traficantes de droga, operem sem identificação do remetente ou destinatário.

Ao longo de 2023 e 2024, a Agência de Monitorização Financeira bloqueou mais de 3.500 exchanges de criptomoedas online ilegais em coordenação com o Comité de Segurança Nacional e o Ministério da Cultura e Informação.

Apenas em 2024, os reguladores fecharam 36 câmbios ilegais que movimentavam um total de 60 mil milhões de tenge ($112 milhões) em faturamento, enquanto o Cazaquistão bloqueou oficialmente o site da Coinbase por violar regulamentações de ativos digitais.

Cazaquistão Dá Luz Verde a Bancos Cripto e Fundo de Reserva Nacional

Apesar das medidas rigorosas de fiscalização, o Cazaquistão está simultaneamente a explorar iniciativas progressivas de ativos digitais.

O Primeiro-Ministro Olzhas Bektenov anunciou planos para lançar bancos cripto como parte de uma estratégia mais ampla para construir um ecossistema sustentável e regulamentado.

Estas instituições ofereceriam serviços de troca de ativos digitais, soluções de armazenamento seguro e processamento de transações através de fornecedores de infraestrutura, incluindo plataformas de ativos digitais, custodiantes, corretores e negociantes.

O Cazaquistão também pretende estabelecer um fundo de reserva nacional de criptomoedas avaliado entre $500 milhões e $1 mil milhões até ao início de 2026, de acordo com a Bloomberg.

A iniciativa representa uma das movimentações mais ambiciosas da Ásia Central para integrar ativos digitais em carteiras de investimento geridas pelo Estado, embora as autoridades tenham indicado que o fundo evitará exposição direta a criptomoedas voláteis como Bitcoin e adotará uma abordagem de investimento cautelosa.