Retração de Fibonacci sugere que 6560 é o próximo alvo de alta para o SP500

Na nossa atualização anterior de 31 de julho, antecipamos para o SP500 (SPX), com base na Teoria das Ondas de Elliott (EW), que

"... agora que a zona de $6380-6460 foi alcançada, e como o preço é o juiz final—embora o timing às vezes possa ajudar—o índice está numa faixa onde um recuo de mercado é mais provável de começar."

O índice atingiu um máximo de 6427 no mesmo dia e caiu para um mínimo de 6212 no dia seguinte. Até agora, tudo bem. Depois, começou outro rally, atingindo um máximo de 6481 em 15 de agosto. O mínimo desta semana em 6343 é significativo porque sugere que o índice está completando suas ondas finais 4 e 5 do rally que começou em abril. Veja a Figura 1 abaixo.

Figura 1. Nossa contagem preferida de Ondas de Elliott de longo prazo

Já compartilhamos este gráfico antes, embora sem a contagem de ondas desde o mínimo de abril, pois vemos o índice em um prolongado mercado altista, rotulado como Primário-V em azul, que começou no notório mínimo da COVID-19 em março de 2020. O Primário IV azul. Os mercados altistas movem-se em cinco ondas, e não houve cinco ondas ascendentes desde aquele mínimo. Portanto, há mais por vir.

Especificamente, devido ao máximo de fevereiro exatamente na extensão preta de 100% e o mínimo de abril na extensão exata de 50%, consideramos que o SPX está em uma diagonal de término (ED). As três ondas de avanço maiores (1, 3, 5) dentro de uma ED podem compreender três ondas menores. Neste caso, a W-3 preta está se subdividindo em três ondas vermelhas menores: a-b-c.

Além disso, o intervalo alvo para uma terceira onda em uma ED geralmente cai entre a extensão de 123,6% e 138,2% da W-1 preta (do rally de março de 2020 a janeiro de 2021), medida a partir do mínimo da W-2 preta (outubro de 2022): 6738-7121. Portanto, o máximo em 19 de fevereiro foi a W-a vermelha da W-3, o mínimo em 8 de abril foi a W-b vermelha da W-3, e agora a W-c vermelha está bem encaminhada. As ondas C geralmente consistem em cinco ondas, como mostrado em mais detalhes na Figura 2 abaixo.

Figura 2. O gráfico semanal do SPX com nossa contagem EW preferida

Podemos ver que a queda de fevereiro-abril "Trump Tariffs Tantrum" consistiu em três ondas (verdes): corretivas. O rally desde aquele mínimo avançou em um padrão de impulso com o preço agora na W-5 laranja da W-iii cinza da W-3 verde, etc. As ondas terceira, quarta e quinta em um impulso típico (não uma ED) geralmente atingem as extensões de 161,8, 100,0 e 200,0%, respectivamente. Neste caso, as W-3 e W-4 laranjas fizeram exatamente isso. Além da 3^ª de uma onda 3^ª, ou seja, a W-3 laranja da W-iii cinza, normalmente visa a extensão de 138,2% (cinza). O mercado também fez isso.

Portanto, temos boas razões para acreditar que o índice está agora na W-5 laranja, idealmente atingindo a extensão de 200,0% em torno de 6560. Observe como este nível corresponde exatamente à extensão cinza de 161,8%. Isso cria uma confluência de dois graus de onda diferentes, que tendem a atrair o preço. Uma vez que a W-iii cinza se complete, excluindo quaisquer extensões imprevistas, devemos ver o declínio da W-iv cinza para a zona de extensão de 123,6-100,0% (6335-6190), seguido por uma W-v para seu próprio nível de extensão de 200,0% em aproximadamente 6800, e assim por diante.

Com base neste caminho, não vemos um topo importante até que a W-3 preta se complete possivelmente tão alto quanto 7120, o que poderia acontecer na primavera de 2026, com base na data de virada Pi de Armstrong. Enquanto isso, os topos e fundos cinza iii, iv, e verde 3, 4, 5 poderiam ser excelentes oportunidades para swing traders. Como sempre, manteremos nossos membros da newsletter premium atualizados sobre o progresso do índice diariamente para que não percam nada.

Por último, os níveis de alerta para os Bulls estão definidos em: 1º, azul: 6364; 2º, cinza: 6271; 3º, laranja: 6201; 4º, vermelho: 5943. Estes níveis servem como nosso seguro caso estejamos errados, pois quebras abaixo destes níveis aumentam as chances (25, 50, 75, 100%, respectivamente) de que o topo esteja formado.