Pretendentes estão circulando a próspera Canada Goose. (Foto por Costfoto/NurPhoto via Getty Images)
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O gigante de private equity Bain Capital recebeu uma oferta de cerca de 1,4 mil milhões de dólares pelo retalhista especializado em vestuário outdoor Canada Goose, de acordo com um relatório da CNBC.
O acionista controlador da fabricante de roupas de inverno tem procurado vender a sua participação na Canada Goose e as ofertas visam tornar privada a empresa listada simultaneamente em Nova Iorque e Toronto, segundo fontes da CNBC.
A Boyu Capital e a Advent International fizeram ofertas verbais, avaliando a Canada Goose em oito vezes a sua média de ganhos de 12 meses antes de juros, impostos, depreciação e amortização, traduzindo-se numa avaliação de cerca de 1,35 mil milhões de dólares.
Outras partes interessadas incluem supostamente a chinesa Bosideng International, bem como um consórcio formado pela Anta Sports Products, listada em Hong Kong, e a FountainVest Capital.
A notícia fez as ações da Canada Goose em Nova Iorque dispararem cerca de 7% antes de moderarem na negociação de pré-mercado para perto de 3%, aumentando a sua capitalização de mercado, mas ainda abaixo das avaliações de oferta relatadas.
Entende-se que a Bain Capital está a adiar uma decisão final sobre o licitante bem-sucedido até ver se mais ofertas chegarão, com a diligência prévia esperada para levar menos de dois meses antes do acordo ser assinado.
Resultados Financeiros Mistos da Canada Goose
As ofertas chegam num momento difícil para a Canada Goose, transformada pelo CEO Dani Reiss, que apesar de fortes vendas registou um prejuízo trimestral maior do que o esperado no período de negociação de três meses até 29 de junho, em meio a custos crescentes de expansão de retalho e campanhas promocionais. Enquanto a empresa reteve a sua previsão fiscal para 2026 citando incerteza tarifária, beneficiou de isenções sob o pacto comercial EUA-México-Canadá.
As receitas totais aumentaram mais de um quinto para 107,8 milhões de dólares e os lucros brutos mais de um quarto para 66,2 milhões de dólares, mas esses custos mais elevados significaram que os prejuízos operacionais aumentaram para 158,7 milhões de dólares, significativamente acima dos 96,9 milhões de dólares de prejuízo no período do ano anterior.
Conhecida pelo vestuário de inverno, a Canada Goose tem estendido a sua sazonalidade com lançamentos de novas mercadorias. Fotógrafo: Christinne Muschi/Bloomberg
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A empresa terminou o primeiro trimestre do ano fiscal de 2026 com uma dívida líquida de 541,7 milhões de dólares, em comparação com 765,9 milhões de dólares no final do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. Esta redução na dívida deveu-se principalmente a saldos de caixa mais elevados e menores empréstimos das suas facilidades de crédito em comparação com o ano anterior, disse a Canada Goose.
A empresa também tem tentado prolongar a sua temporada de vendas vendendo mais camisolas, óculos de sol e calçado, uma medida destinada a ampliar o ícone de vestuário de inverno para uma marca para todas as estações e manter os clientes a gastar entre as estações de clima frio.
Canada Goose Vai Para o Ano Todo
Como parte dessa iniciativa, a empresa lançou recentemente a sua segunda cápsula Snow Goose com uma campanha de verão ambientada nos desertos de Utah. A expedição contou com convidados famosos e outros influenciadores, incluindo a sua estrela de campanha Lara Stone.
"Começámos com força, o calor da marca está a aumentar, e o nosso desempenho DTC está a entregar", disse Dani Reiss, Presidente e CEO da Canada Goose sobre os últimos números de negociação. "Estamos a executar com precisão, desde narrativas ousadas até movimentos de retalho mais inteligentes, e isso está a aparecer nos resultados. Estou otimista sobre o momentum que continuamos a ver enquanto entregamos produtos mais relevantes e gerimos um negócio mais apertado e focado."
Embora ainda esteja longe do seu pico de 7,7 mil milhões de dólares em 2018, um ano após ter se tornado pública, a avaliação atual da empresa representa retornos extraordinários para a Bain a partir do nível relatado de 250 milhões de dólares quando assumiu o controlo em 2013.
Fonte: https://www.forbes.com/sites/markfaithfull/2025/08/27/bain-capital-waits-on-more-bidders-in-14-billion-canada-goose-sale/
