Custos de petroleiros atingem máximo de seis anos em meio à ameaça de guerra entre EUA e Irão

• Exportações de petróleo bruto do Médio Oriente mais elevadas desde 2020
• Frete diário de VLCC também o mais alto em seis anos
• Sinokor adquire VLCCs, agora o principal operador

O custo do transporte de petróleo disparou para o nível mais alto em seis anos, impulsionado por uma onda de exportações de petróleo bruto do Médio Oriente, enquanto os comerciantes aceleram afretamentos antes de um possível conflito militar entre os EUA e o Irão, disseram fontes do setor.

O custo de afretar um transportador de petróleo bruto muito grande (VLCC) para transportar até 2 milhões de barris do Médio Oriente para a China mais do que triplicou desde o início do ano para mais de 170.000 dólares por dia na terça-feira, o mais alto desde abril de 2020, mostraram dados da LSEG. 

As exportações de petróleo bruto do Médio Oriente em fevereiro ultrapassaram 19 milhões de barris por dia, o nível mais alto desde abril de 2020, mostraram dados da empresa de análise de transporte marítimo Kpler, lideradas pela Arábia Saudita, Emirados Árabes Unidos e Irão e à medida que a procura da Índia aumentou depois de ter reduzido as importações russas.

"As taxas de frete de VLCC têm visto muitos impulsionadores fundamentais positivos, começando com barris da Venezuela movimentando-se em frete legítimo vs uma frota sombria antes, aumento da produção da Opep+ e procura saudável de petróleo bruto das refinarias, particularmente da Índia, que passou de barris russos para barris do Médio Oriente", disse June Goh, analista sénior da Sparta Commodities.

"Os mercados Suezmax e Aframax receberão em breve os efeitos indiretos no mercado de frete sujo", disse ela, referindo-se a petróleo bruto e óleo combustível transportados em navios-tanque menores que VLCCs.

Prémios de seguro de risco de guerra em foco

Os prémios de seguro de risco de guerra poderão aumentar se Washington avançar para atacar o Irão, e Teerão retaliar ao potencialmente perturbar a atividade através do crítico Estreito de Ormuz, um importante ponto de estrangulamento para as exportações de petróleo do Golfo, aumentando os custos de transporte.

"Para petroleiros de petróleo bruto, o ponto-chave é que as taxas spot de VLCC… [não precisam] que os barris desapareçam para se moverem", disse a corretora Clarksons numa nota.

"Pode reajustar rapidamente o preço com base no risco percebido através de prémios de risco de guerra mais elevados, proprietários exigindo compensação para operar na região, e afretadores acelerando reservas com mais antecedência para reduzir a incerteza de programação."

O tráfego marítimo comercial no Golfo de Omã e Estreito de Ormuz está a ver um risco elevado de bloqueio de GPS e falsificação de rastreamento de navios AIS, diretamente ligado aos exercícios militares iranianos em curso, disse na segunda-feira o grupo de gestão de risco de segurança marítima Dryad Global.

A frota global de petroleiros também foi reduzida devido a centenas de navios mais antigos sendo vendidos para a chamada frota sombria, com cobertura de seguro desconhecida, que está envolvida no transporte de petróleo sancionado do Irão e da Rússia.

As grandes petrolíferas não utilizarão tais navios, apertando a disponibilidade de embarcações até que novos navios se juntem à frota nos próximos três anos, disseram fontes do mercado.

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Entretanto, o grupo de transporte marítimo sul-coreano Sinokor emergiu recentemente como um grande comprador de VLCCs, reduzindo a oferta global de tais navios no mercado aberto e permitindo aos proprietários aumentar as taxas para afretamentos típicos de 30 dias, disseram as fontes.

A Sinokor não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.

A empresa controla cerca de 78 VLCCs no mercado spot diário ativo, mostraram estimativas de três corretores e funcionários de transporte marítimo.

Espera-se que este número aumente para pelo menos 88 navios dentro do trimestre atual, disseram, sugerindo que a frota poderá em última instância exceder 100 navios, potencialmente atingindo 120-130 navios. As fontes recusaram-se a comentar devido à sensibilidade da questão.

"No limiar de 88 navios, a Sinokor torna-se o maior operador comercial no segmento VLCC, representando cerca de 24 por cento da frota de negociação spot e aproximadamente 12 por cento da frota global total de VLCC — um nível de concentração sem precedentes para uma única entidade comercial neste mercado", disse a empresa de análise de transporte marítimo Signal Group numa nota na semana passada.

O mercado VLCC global deverá permanecer forte, permitindo aos operadores exigir taxas mais elevadas, disseram fontes do mercado.

No entanto, Goh da Sparta disse: "Em algum momento, o frete caro afetará a rentabilidade da refinação e poderá ser o gatilho para reduzir a procura pela frota."