A percepção em evolução dos investidores sobre o BTC transformou-o num ativo clássico de risco. Isto significa que o desempenho relativo do preço do Bitcoin é semelhante ao das ações na NASDAQ e no S&P 500.
Para ilustrar isto, o Bitcoin mostrou uma correlação de 76% com o NASDAQ 100 ao longo do último ano.
Embora a volatilidade do BTC tenha de facto reduzido nos últimos anos, uma análise mais detalhada dos fatores macro que influenciam as ações tradicionais pode ajudar-nos a avaliar o potencial de preço do Bitcoin.
Com o Bitcoin a cair aproximadamente 4% no último mês, é claro que o otimismo sobre um potencial corte nas taxas da Reserva Federal ainda não desencadeou um rally desacoplado.
Os observadores do mercado estão agora à espera de uma provável decisão de corte nas taxas da Fed na reunião do FOMC na próxima semana.
Esta decisão pode resultar num impulso temporário tanto para o BTC como para as ações tradicionais, mas existem outros fatores em jogo que podem afetar o preço do Bitcoin?
Como os Cortes nas Taxas da Fed e os ETPs Estão a Vincular o Preço do Bitcoin às Ações Tecnológicas
A trajetória de preços recente do BTC USD confirmou uma ligação mais forte com o sentimento em torno das ações tecnológicas dos EUA.
Para contextualizar completamente, a correlação do preço do Bitcoin com a NASDAQ aumentou para impressionantes 92% nos últimos seis meses.
Como podemos ver, a correlação entre os dois começou a subir acentuadamente em setembro do ano passado e permaneceu relativamente alta desde então.
Vários fatores macro contribuíram para esta correlação, sendo o mais significativo os cortes agressivos nas taxas pelo banco central dos EUA.
A Fed reduziu a sua taxa de fundos de referência em 50 pontos base em setembro de 2024, o que aumentou a correlação entre cripto e ações tradicionais.
De facto, o lançamento de vários produtos negociados em bolsa de Bitcoin (ETPs) por players TradFi ao longo do último ano também contribuiu para este aumento na correlação.
De uma perspectiva de gestão de risco, está a tornar-se claro que adicionar Bitcoin a um portfólio fortemente investido em ações tecnológicas oferece pouco benefício de diversificação para os investidores no presente.
Dito isto, a maioria dos especialistas em Web3 acredita que o Bitcoin acabará por abraçar o seu estatuto de "ouro digital" e desacoplar-se das ações.
Até que isso aconteça, os investidores precisam de acompanhar de perto atualizações impactantes do mercado, como a possibilidade de uma decisão de corte nas taxas da Reserva Federal a 17 de setembro.
Smart Money Aposta em Cortes nas Taxas enquanto ETFs de Bitcoin Veem Entradas de $1,9 Mil Milhões
Enquanto as altcoins mostram algum momentum no mercado cripto, a possibilidade de um mercado altista/otimista em toda a linha aumentará se a incerteza macro diminuir.
O melhor cenário para o preço do Bitcoin seria uma confirmação clara de que a Fed está a manter o seu caminho de corte nas taxas antecipado, ou mesmo a acelerá-lo.
Mas qualquer hesitação do Presidente Jerome Powell, que retrataria uma postura hawkish, poderia paralisar o rally do BTC.
O VIX (Índice de Volatilidade CBOE) está atualmente próximo do limite inferior do seu intervalo anual, em cerca de 14,76.
Isto indica que a volatilidade nos mercados de ações dos EUA é relativamente baixa, alinhando-se com um sentimento geralmente calmo ou otimista.
No entanto, o Smart Money está evidentemente a apostar forte no corte das taxas, com os ETFs de Bitcoin a registarem um fluxo de entrada líquido de mais de $1,9 mil milhões apenas nos últimos três dias.
Fonte: https://www.thecoinrepublic.com/2025/09/13/how-bitcoin-price-sp-500-correlation-could-shape-its-next-move/
