L&G traz £50B em fundos de liquidez onchain através da rede tokenizada Calastone

A Legal & General Asset Management, com sede em Londres, disponibilizou os seus fundos de liquidez em forma tokenizada através da rede de distribuição baseada em blockchain da Calastone, permitindo que os investidores acedam e transfiram ações de fundos através de infraestrutura digital como alternativa aos sistemas de liquidação tradicionais.

Segundo o anúncio de quarta-feira, as classes de ações tokenizadas são emitidas com acesso autorizado, permitindo que utilizadores autorizados comprem, detenham e transfiram dentro de um ambiente regulamentado, enquanto as classes de ações tradicionais permanecem disponíveis através dos canais de distribuição existentes.

Os fundos, denominados em dólares americanos, euros e libras esterlinas, gerem mais de 50 mil milhões de libras em ativos e são concebidos para preservação de capital e liquidez no mesmo dia. Investem em instrumentos do mercado monetário de curto prazo e alta qualidade, incluindo obrigações governamentais, depósitos bancários e dívida corporativa.

A rede da Calastone, parte da SS&C Technologies, fornece infraestrutura para criação de tokens, encaminhamento de ordens, agregação de transações, reconciliação e liquidação on-chain, integrada com sistemas existentes de agente de transferência e administração de fundos.

As versões tokenizadas dos fundos serão inicialmente emitidas na Blockchain Ethereum e noutras redes compatíveis com EVM.

A Legal & General Asset Management gere cerca de 1,2 biliões de libras em ativos em mercados públicos e privados, segundo a empresa, enquanto a Calastone afirmou que a sua rede conecta mais de 4.500 instituições financeiras globalmente.

O movimento surge enquanto os reguladores do Reino Unido trabalham para um quadro cripto mais amplo, com a Financial Conduct Authority a consultar sobre regras que cobrem áreas como custódia e negociação antes de uma implementação regulamentar planeada para 2027. 

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Fundos tokenizados do mercado monetário crescem à medida que gestores de ativos expandem a distribuição

Os fundos tokenizados do mercado monetário estão a crescer à medida que os gestores de ativos expandem a distribuição através de redes blockchain e modelos de negociação.

Segundo dados da RWA.xyz, os produtos tokenizados do Tesouro dos EUA, incluindo fundos do mercado monetário, cresceram para mais de 13 mil milhões de dólares no momento da redação, face a cerca de 8,9 mil milhões de dólares no início do ano. 

À frente está o USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) da BlackRock com aproximadamente 2,47 mil milhões de dólares em ativos, seguido pelo OnChain US Government Money Fund da Franklin Templeton com cerca de 993 milhões de dólares e o Government Money Market Digital Fund da WisdomTree com aproximadamente 864 milhões de dólares.

Nos últimos meses, os gestores de ativos expandiram estes produtos através de redes blockchain e modelos de negociação. 

Em novembro, a Franklin Templeton integrou a sua plataforma Benji com a Canton Network, estendendo a distribuição do seu fundo tokenizado do mercado monetário a um ambiente blockchain institucional, enquanto a BlackRock expandiu o BUIDL para a blockchain Solana (SOL) em março.

Em fevereiro, a WisdomTree ativou negociação 24/7 e liquidação instantânea para o seu fundo tokenizado do mercado monetário dentro de um quadro regulamentado.

No entanto, à medida que estes produtos se expandem, também introduzem novos desafios. O Banco de Compensações Internacionais alertou que incompatibilidades entre transferências instantâneas de tokens e liquidação mais lenta de ativos subjacentes podem criar riscos de liquidez e contágio.

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