Ação da Meta: Morgan Stanley vê 30% de valorização com apostas em IA a crescer

TLDR

• A ação META caiu quase 10% em 2026 e cerca de 25% em relação ao pico de agosto de 2025, perto dos $800, apagando aproximadamente $500 mil milhões em valor de mercado.
• O Morgan Stanley tem a META como uma escolha de topo, com um preço-alvo de $775, o que implica uma valorização de cerca de 30% face aos níveis atuais.
• A Meta lançou o seu Agente de Negócios impulsionado por IA na quarta-feira, expandindo-se pelo WhatsApp, Messenger e Instagram para empresas de todas as dimensões a nível global.
• O chatbot de IA da Meta poderá gerar $10 mil milhões em receita anual se menos de um terço dos seus 3,5 mil milhões de utilizadores diários realizar uma única consulta por dia, segundo o Morgan Stanley.
• A Meta registou $56,3 mil milhões em receita no primeiro trimestre, superando as expectativas de Wall Street, e orientou a receita do segundo trimestre para entre $58 mil milhões e $61 mil milhões.

A Meta Platforms teve uma quarta-feira agitada. A empresa lançou o seu Meta Business Agent — uma ferramenta de IA que permite às empresas automatizar as interações com clientes no WhatsApp, Messenger e Instagram. Pode responder a perguntas, marcar consultas, qualificar potenciais clientes e fechar vendas em línguas locais.

Meta Platforms, Inc., META

Mais de um milhão de empresas já utilizam alguma versão da ferramenta no WhatsApp e Messenger. A expansão do lançamento começa de forma gratuita, com planos de subscrição pagos previstos para mais tarde este ano.

O CEO Mark Zuckerberg disse num evento em Londres na quarta-feira que o novo agente irá "assumir mais responsabilidades e, eventualmente, ajudá-lo a gerir todo o seu negócio."

É uma afirmação ousada. Se o mercado a acredita é outra questão.

A ação META caiu quase 10% em 2026, tornando-se o pior desempenho entre os Magnificent Seven. Está a ser negociada a cerca de $596, aproximadamente 25% abaixo do pico de quase $800 atingido em agosto de 2025. Essa queda apagou cerca de $500 mil milhões em valor de mercado.

A ação mal se mantém no top dez do S&P 500, com a Micron Technology e a Berkshire Hathaway a reduzirem a diferença.

O que o Morgan Stanley vê

O analista do Morgan Stanley, Brian Nowak, não se deixa dissuadir. Classifica a META como uma escolha de topo e mantém um preço-alvo de $775 — o que implica ganhos de cerca de 30% face aos níveis atuais.

Nowak aponta para quatro produtos em desenvolvimento que acredita poderem valorizar a ação. A Meta AI está no topo da lista.

Estima que menos de um terço dos 3,5 mil milhões de utilizadores ativos diários da Meta a realizar uma única consulta por dia poderia impulsionar $10 mil milhões em crescimento de receita anual e uma subida de 8% na sua estimativa de resultados para 2028 de $35,79 por ação. Uma utilização mais intensa poderia elevar isso para uma valorização de 20%.

As subscrições são outra alavanca. Nowak prevê que estas acrescentem mais $7 mil milhões em receita e $2 em crescimento de resultados à medida que a Meta começa a converter a sua audiência em utilizadores pagantes.

O problema dos gastos

O obstáculo para os investidores é o plano de despesas de capital da Meta. A empresa delineou $600 mil milhões em capex total, incluindo $350 mil milhões nos próximos dois anos. É muito dinheiro, e a visibilidade sobre os retornos ainda é reduzida.

O Reality Labs continua a ser uma fonte de perdas. Os headsets Quest e os óculos de IA ainda não produziram um impacto significativo nas finanças.

Nos fundamentos, porém, a Meta continua a cumprir. A receita do primeiro trimestre situou-se em $56,3 mil milhões, superando as previsões. As orientações para o segundo trimestre estão fixadas entre $58 mil milhões e $61 mil milhões.

A ferramenta de raciocínio interna da Meta, Muse Spark, impulsionou um aumento de 10% no tempo gasto no Instagram Reels e uma subida de 8% para o vídeo do Facebook — os melhores números de envolvimento em quatro anos.

A Plataforma de Agentes de Negócios também integra agora o Shopify, o Zendesk e o Shopee, fornecendo às empresas ferramentas para construir e implementar agentes em escala.

O artigo Meta Stock: Morgan Stanley Sees 30% Upside as AI Bets Pile Up foi publicado primeiro no CoinCentral.