Agentes de IA e Bitcoin: Por que são necessários pagamentos instantâneos de criptomoedas

Sem regulamentação específica para pagamentos em blockchain, os Agentes de IA permanecem em grande parte protótipos.

Neste contexto, John D'Agostino, chefe de estratégia institucional na Coinbase, reiterou isso recentemente durante uma aparição na CNBC, enfatizando como o blockchain representa uma "fonte de verdade" capaz de permitir execuções máquina a máquina e pagamentos em tempo real.

De acordo com dados públicos da Chainalysis, atualizados em setembro de 2025, a atividade on-chain e o uso de stablecoins cresceram significativamente: por exemplo, o volume mensal de EURC aumentou de cerca de 47 milhões de dólares em junho de 2024 para mais de 7,5 bilhões de dólares em junho de 2025, indicando uma aceleração dos fluxos on-chain Chainalysis.

Analistas da indústria também observam que o impulso regulatório é real: na pesquisa do BIS de 2023, 94% dos bancos centrais pesquisados afirmaram estar explorando projetos de CBDC, um indicador-chave da mudança no panorama regulatório BIS.

O Ponto: IA Escalável e Blockchain como uma Base de Dados Confiável

Durante um segmento do Squawk Box, D'Agostino descreveu a IA como uma forma de "inteligência infinitamente escalável", descrevendo o blockchain como a "fonte de verdade" que garante sua operação.

Dito isso, a mensagem é clara: se os agentes devem agir em nome das pessoas, dados verificáveis e regulamentação rápida são necessários; caso contrário, o sistema permanece confinado ao status de protótipo, como é o caso hoje para muitas aplicações criptográficas.

Por que o Tempo Real é o Limiar Crítico

Agentes comprando APIs, pagando por microsserviços ou reequilibrando posições devem executar negociações em milissegundos ou poucos segundos.

De fato, com redes lentas, os bots arriscam arbitragem, slippage e outros problemas operacionais. A falta de finalidade quase instantânea limita significativamente a automação de fluxos críticos de missão.

Casos de Uso Já Visíveis

• Automação DeFi: bots executando estratégias em contratos inteligentes sem a necessidade de supervisão contínua.
• Pagamentos M2M: micropagamentos entre serviços digitais, modelos de IA, APIs e sistemas de armazenamento.
• Cadeia de suprimentos e IoT: desbloqueio de ativos ou dados ao atingir condições específicas on-chain.

Definições rápidas: Contrato inteligente é um programa que executa automaticamente instruções em um blockchain quando certas condições são atendidas. Liquidação instantânea refere-se a um pagamento executado em poucos segundos, com baixo risco de reversão.

Comparação Técnica: Onde Estamos em Latência e Custos

O desempenho varia significativamente entre redes e camadas. Deve-se notar que os seguintes valores são indicativos e podem mudar com base na congestão e design do protocolo (dados atualizados em outubro de 2025):

• Bitcoin L1: tempo médio de bloco de cerca de 10 minutos; finalidade lenta; taxas variáveis (fonte: bitcoin.org).
• Ethereum L1: tempo médio de bloco de cerca de 12 segundos; finalidade completa pode levar alguns minutos; taxas variáveis (fonte: ethereum.org).
• Rede Lightning (no Bitcoin): pagamentos quase instantâneos com taxas muito baixas, ideais para micropagamentos (fonte: lightning.network).
• Soluções L2 (por exemplo, rollup): latência e custos de transação significativamente reduzidos que podem se tornar centavos fracionários (fonte: L2Fees).
• Solana: geralmente tempos de bloco sub-segundo e alta capacidade de processamento (fonte: docs.solana.com).

Em outras palavras, agentes verdadeiramente autônomos requerem pipelines de pagamento capazes de finalizar transações em poucos segundos e com custos negligenciáveis.

Nessa direção, sistemas de pagamento instantâneo no mundo fiat, como o FedNow, também estão se movendo; no entanto, a programabilidade nativamente integrada permanece uma força das redes públicas.

Bitcoin na arquitetura de agentes: o que realmente muda

Neste contexto, D'Agostino evita comparar o Bitcoin com o ouro, destacando em vez disso suas características distintivas: digitalidade, transferibilidade, programabilidade e a capacidade de construir estruturas orientadas a rendimento em níveis superiores.

Na prática, o Bitcoin pode servir tanto como garantia quanto como unidade de conta para micropagamentos, bem como uma âncora de segurança para protocolos de segunda camada.

Fatores de Mercado a Observar

• Liquidez estacionada: os ativos mantidos nos mercados monetários dos EUA excedem 4 trilhões de dólares Investment Company Institute, um número que poderia ser comparado ao fluxo potencial de dinheiro para ativos digitais.
• Taxas e fluxos: em um contexto de rendimentos decrescentes, parte dessa liquidez pode se deslocar para ativos digitais com uma utilidade e um fluxo de caixa operacional on-chain, como meio de combater a inflação e com base nas políticas do Federal Reserve.
• Produtos institucionais: maturidade em custódia, conformidade e gerenciamento de risco é essencial para acelerar a adoção de sistemas cripto.

Adoção Institucional: Um Caminho Gradual

D'Agostino pede cautela: fundos de pensão, doações e fundos soberanos não se movem "em ondas". De fato, a entrada neste ecossistema ocorre através de mandatos específicos e com critérios de risco/retorno bem definidos.

Para alcançar isso, são necessárias infraestruturas de liquidação rápida, altos padrões de custódia e produtos capazes de demonstrar uma utilidade mensurável.

Checklist para desbloquear agentes em produção

• Transações instantâneas e finalidade rápida em soluções L2, canais ou redes de alto desempenho.
• Padrão de conformidade (KYC/AML) com auditabilidade integrada.
• Mecanismos de segurança (limites, circuit breaker, controles baseados em políticas) para gerenciar ações autônomas.

Perguntas Frequentes

A negociação automatizada baseada em IA já existe? Sim, bots e agentes interagem com protocolos e trocam ativos via contratos inteligentes. No entanto, a escalabilidade em grande escala depende da capacidade de fazer pagamentos rápidos e de baixo custo em um contexto regulatório claro.

Quais redes são mais adequadas para tempo real? Soluções como canais Lightning e rollups de propósito geral (L2) permitem latência e taxas reduzidas. A escolha final depende de fatores como custos, segurança, componibilidade e requisitos de finalidade.

Análise: O Gargalo Não é a IA, É a Regulamentação

A IA é capaz de tomar decisões em milissegundos. Se um pagamento leva minutos ou até horas, a automação perde sua vantagem competitiva.

Por essa razão, a Coinbase está focando na combinação de IA + blockchain: dados verificáveis, execução programável e liquidação rápida. Sem esses recursos, os agentes podem aparecer como demos brilhantes, mas se mostram ineficazes em ambientes de produção.