Novo relatório da Morgan Stanley aconselha apenas pequenas participações em cripto para crescimento

O braço de investimento do Morgan Stanley aconselhou consultores financeiros e clientes a adotarem uma abordagem conservadora ao adicionar criptomoedas aos seus portfólios, limitando a exposição a pequenas percentagens com base na tolerância ao risco e objetivos de longo prazo.

De acordo com o relatório de outubro do Comitê Global de Investimentos do Morgan Stanley, que orienta mais de 16.000 consultores que gerem aproximadamente 2 biliões de dólares em riqueza de clientes, o banco aconselha a manter apenas uma pequena quantidade de cripto em portfólios diversificados. O relatório indica que o Morgan Stanley está a dar um passo deliberado, mas crucial, para incorporar ativos digitais na gestão de riqueza tradicional.

Morgan Stanley diz que os preços das criptomoedas podem mudar rapidamente

O novo relatório do Morgan Stanley informa os investidores que os ativos digitais, como o Bitcoin, podem oferecer lucros substanciais, mas também são arriscados, mesmo para investidores experientes, devido aos seus preços flutuantes e volatilidade. Os analistas afirmaram que indivíduos que podem tolerar maior risco e procuram retornos mais elevados através de portfólios de "Crescimento Oportunista" podem alocar até 4% dos seus fundos para cripto.

No entanto, investidores com portfólios de "Crescimento Equilibrado" que crescem de forma constante não devem investir mais de 2% do seu dinheiro. Ao mesmo tempo, aqueles que desejam proteger a sua riqueza ou focar-se em rendimento devem ignorar completamente as criptomoedas.

Os analistas do Morgan Stanley escreveram que as criptomoedas têm uma "natureza dupla", oferecendo retornos muito altos em condições favoráveis de mercado, mas perdendo valor rapidamente quando a confiança diminui, a economia desacelera ou os reguladores intervêm.  

O relatório também aconselhou os investidores interessados em cripto a monitorizar e ajustar as suas participações periodicamente, idealmente a cada poucos meses ou pelo menos uma vez por ano (reequilíbrio regular)—pessoas que negligenciam o reequilíbrio arriscam-se a exposição a riscos e perdas quando o mercado muda. 

De acordo com o banco, as criptomoedas podem ter um lugar nos planos de investimento modernos, mas apenas como uma parte pequena e cuidadosamente controlada que ajuda os investidores a ganhar exposição a novas tecnologias e inovação global. 

Consultores instam investidores a diversificar e usar cripto em pequenas quantidades

Hunter Horsley, CEO da empresa de investimento em cripto Bitwise, afirmou que as opiniões das pessoas sobre criptomoedas mudam quando um banco grande e respeitado como o Morgan Stanley oferece orientação estruturada sobre como incorporá-las nos portfólios dos clientes. 

Os analistas do Morgan Stanley também compararam o Bitcoin ao "ouro digital", porque tem um fornecimento limitado e não pode ser impresso ou alterado facilmente. Eles disseram que mais investidores estão a recorrer ao Bitcoin para proteger o seu poder de compra à medida que a inflação aumenta e a economia global enfrenta mais incerteza.

Estes analistas acrescentaram que o preço do Bitcoin atingiu uma nova máxima histórica de mais de 125.000 dólares. Dados da empresa de pesquisa de blockchain Glassnode também mostram que o número de Bitcoins mantidos em exchanges está agora no seu nível mais baixo em seis anos. Estas estatísticas sugerem que um número crescente de investidores está a manter as suas moedas em carteiras pessoais para o longo prazo, em vez de vendê-las.

O relatório também mencionou que outras empresas também estão a expandir os seus ativos cripto, com empresas como a E*Trade a adicionar suporte para Bitcoin, Ether e Solana nas suas plataformas de negociação. Os clientes poderão comprar e vender algumas das criptomoedas populares diretamente através de uma plataforma em que já confiam.

Na parte final do relatório, os analistas do Morgan Stanley escreveram que as criptomoedas podem dar aos portfólios um pequeno benefício de diversificação quando os investidores as gerem cuidadosamente. No entanto, eles ainda alertaram que o benefício só vem quando os mesmos investidores usam cripto com moderação, porque demasiada exposição pode fazer mais mal do que bem quando o mercado cai. Eles disseram que os investidores precisam de regras claras sobre quanto investir, quando reequilibrar e como se proteger durante as quedas.

Se está a ler isto, já está à frente. Fique por aí com a nossa newsletter.