O post Bitcoin – Explicando por que a queda de preço do BTC não é o que parece apareceu no BitcoinEthereumNews.com. Principais conclusões Como foi grave a última queda do Bitcoin? Apesar da venda, 90% do fornecimento de BTC permaneceu com lucro, mostrando pânico limitado ou saídas forçadas. O que desencadeou a correção? O excesso de alavancagem causou $132 milhões em liquidações de short, mas os detentores de longo prazo permaneceram compostos, mantendo a base do BTC estável. A última venda do Bitcoin [BTC] pareceu acentuada, mas não refletiu os colapsos de pânico vistos nas quedas da Luna ou FTX em 2022. As evidências apontam para uma redefinição de alavancagem, não uma crise de confiança. Mais de 90% do fornecimento de BTC ainda está com lucro Os dados da Glassnode mostraram que mais de 90% do fornecimento circulante do Bitcoin permaneceu com lucro apesar do recente declínio. Essa divergência indicou que a maioria das perdas realizadas veio de traders superexpostos e compradores de topo, em vez de detentores de longo prazo. Essa é uma distinção crítica, pois sugere que a correção foi estrutural em vez de emocional. Fonte: Glassnode Nenhum sinal de capitulação ao estilo de 2022 Durante os colapsos da Luna e FTX, a métrica de Percentual de Fornecimento com Lucro caiu abaixo de 65%, marcando fases de capitulação impulsionadas pelo pânico. Essas foram capitulações clássicas — momentos em que todos correram para as saídas. Desta vez, a configuração foi completamente diferente. O recente declínio não foi alimentado pelo medo ou detentores spot vendendo sob pressão. Em vez disso, originou-se do excesso de alavancagem no mercado de derivativos, que eventualmente teve que ser desfeito. À medida que o mercado se moveu contra traders superexpostos, suas liquidações forçadas desencadearam uma reação em cadeia rápida e mecânica – acentuada e repentina, mas não emocionalmente impulsionada. Fonte: X Alavancagem desfeita, não confiança Os dados de Liquidações de Short da CryptoQuant revelaram que cerca de $132 milhões em shorts foram liquidados próximo à zona de preço de $112.000. Essa cascata eliminou traders com excesso de alavancagem e arrastou os preços para baixo, mas também ajudou a redefinir a estrutura do mercado. O short-squeeze foi um sinal claro de que o mercado eliminou o excesso de alavancagem e estabeleceu uma base mais limpa para a próxima fase...O post Bitcoin – Explicando por que a queda de preço do BTC não é o que parece apareceu no BitcoinEthereumNews.com. Principais conclusões Como foi grave a última queda do Bitcoin? Apesar da venda, 90% do fornecimento de BTC permaneceu com lucro, mostrando pânico limitado ou saídas forçadas. O que desencadeou a correção? O excesso de alavancagem causou $132 milhões em liquidações de short, mas os detentores de longo prazo permaneceram compostos, mantendo a base do BTC estável. A última venda do Bitcoin [BTC] pareceu acentuada, mas não refletiu os colapsos de pânico vistos nas quedas da Luna ou FTX em 2022. As evidências apontam para uma redefinição de alavancagem, não uma crise de confiança. Mais de 90% do fornecimento de BTC ainda está com lucro Os dados da Glassnode mostraram que mais de 90% do fornecimento circulante do Bitcoin permaneceu com lucro apesar do recente declínio. Essa divergência indicou que a maioria das perdas realizadas veio de traders superexpostos e compradores de topo, em vez de detentores de longo prazo. Essa é uma distinção crítica, pois sugere que a correção foi estrutural em vez de emocional. Fonte: Glassnode Nenhum sinal de capitulação ao estilo de 2022 Durante os colapsos da Luna e FTX, a métrica de Percentual de Fornecimento com Lucro caiu abaixo de 65%, marcando fases de capitulação impulsionadas pelo pânico. Essas foram capitulações clássicas — momentos em que todos correram para as saídas. Desta vez, a configuração foi completamente diferente. O recente declínio não foi alimentado pelo medo ou detentores spot vendendo sob pressão. Em vez disso, originou-se do excesso de alavancagem no mercado de derivativos, que eventualmente teve que ser desfeito. À medida que o mercado se moveu contra traders superexpostos, suas liquidações forçadas desencadearam uma reação em cadeia rápida e mecânica – acentuada e repentina, mas não emocionalmente impulsionada. Fonte: X Alavancagem desfeita, não confiança Os dados de Liquidações de Short da CryptoQuant revelaram que cerca de $132 milhões em shorts foram liquidados próximo à zona de preço de $112.000. Essa cascata eliminou traders com excesso de alavancagem e arrastou os preços para baixo, mas também ajudou a redefinir a estrutura do mercado. O short-squeeze foi um sinal claro de que o mercado eliminou o excesso de alavancagem e estabeleceu uma base mais limpa para a próxima fase...