Apostas em corte de taxa da Fed aumentam à medida que a temporada de resultados bancários aquece

TLDR

• Os futuros de ações dos EUA subiram na quarta-feira com o presidente do Fed, Jerome Powell, sugerindo que mais cortes nas taxas de juros estão por vir após observar que "os riscos de queda para o emprego parecem ter aumentado"
• Bank of America e Morgan Stanley devem divulgar ganhos do terceiro trimestre na quarta-feira após fortes resultados do JPMorgan, Wells Fargo, Citigroup e Goldman Sachs na terça-feira
• Analistas esperam que o Bank of America reporte ganhos de 95 centavos por ação com receita de $27,5 bilhões, enquanto o Morgan Stanley deve apresentar $2,08 por ação com receita de $16,69 bilhões
• Os principais bancos relataram finanças saudáveis dos consumidores e atividade de negociação em expansão nos ganhos de terça-feira, com negócios de gestão de ativos mostrando forte crescimento à medida que os mercados de ações dispararam
• As tensões comerciais entre EUA e China escalaram enquanto o Presidente Trump considera novas restrições à China por não comprar soja dos EUA, enquanto uma paralisação do governo continua sem fim à vista

Bank of America e Morgan Stanley estão programados para divulgar seus ganhos do terceiro trimestre antes da abertura dos mercados na quarta-feira. Os dois bancos seguem os fortes relatórios de ganhos do JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup e Goldman Sachs divulgados na terça-feira.

Analistas projetam que o Bank of America reportará ganhos de 95 centavos por ação com receita de $27,5 bilhões. Espera-se que o Morgan Stanley apresente ganhos de $2,08 por ação com receita de $16,69 bilhões, de acordo com dados da FactSet. Ambas as estimativas refletem aumentos ano a ano.

Os futuros de ações dos EUA subiram na manhã de quarta-feira antes desses relatórios. Os futuros do Dow Jones Industrial Average subiram 0,3 por cento, enquanto os contratos do S&P 500 adicionaram 0,4 por cento e os contratos do Nasdaq 100 ganharam 0,5 por cento.

Recuperação do Banco de Investimento

O Diretor Financeiro do Bank of America, Alastair Borthwick, indicou em uma conferência do setor no mês passado que as taxas de banco de investimento provavelmente aumentaram entre 10 e 15 por cento no trimestre. Os investidores observarão os relatórios de ambas as empresas para evidências de que a atividade dos mercados de capitais retornou completamente.

Os ganhos de terça-feira de outros grandes bancos mostraram um quadro saudável das finanças dos consumidores. Os relatórios destacaram a crescente demanda por serviços de negociação e de valores mobiliários. Estas são linhas de negócios fundamentais para empresas de Wall Street.

Tanto o Bank of America quanto o Morgan Stanley operam grandes divisões de gestão de ativos. Espera-se que esses negócios relatem ativos de clientes mais altos à medida que os mercados de ações dispararam. O Citigroup relatou que os novos ativos líquidos de investimento saltaram para $18,6 bilhões de $13,8 bilhões um ano antes.

Os ativos de investimento de clientes do JPMorgan aumentaram 15 por cento para $1,2 trilhão. Este crescimento reflete a tendência mais ampla de aumento da atividade de gestão de ativos em todo o setor bancário.

Questões Comerciais e Governamentais

Os mercados enfrentaram ventos contrários na terça-feira com a escalada das tensões comerciais entre EUA e China. O Presidente Trump disse que está considerando impor novas restrições comerciais à China. A ação potencial decorre da China não comprar soja dos EUA.

A ameaça segue as novas sanções da China contra cinco subsidiárias americanas do construtor naval sul-coreano Hanwha. Este vai e vem criou incerteza para os investidores que acompanham os desenvolvimentos da política comercial.

A paralisação do governo federal continua sem resolução à vista. O escritório de orçamento da Casa Branca está trabalhando para encontrar maneiras de pagar membros militares e forças de segurança durante a paralisação. Trump disse que divulgaria uma lista de programas federais marcados para cortes esta semana.

A paralisação do governo atrasou a divulgação de dados econômicos importantes. Isso deixou Wall Street ávida por insights sobre a economia. Nenhum relatório econômico importante é esperado para quarta-feira.

Citizens Financial Group e PNC Financial Services Group também relatam ganhos na quarta-feira. No mês passado, o PNC anunciou um acordo para adquirir o credor FirstBank, com sede no Colorado, em um dos maiores negócios bancários do ano.

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