Jim Cramer diz que empréstimos bancários problemáticos forçarão Powell a cortar as taxas de juros mais rapidamente

Wall Street acaba de sofrer mais uma dor de cabeça, e Jim Cramer diz que esta é séria o suficiente para abalar o Federal Reserve e seu controle rígido sobre as taxas de juros.

O apresentador da CNBC alertou que uma onda de empréstimos bancários ruins está agora empurrando Jerome Powell para um canto, onde cortar as taxas rapidamente pode ser a única maneira de parar o sangramento.

"Hoje ficou realmente feio, mas pelo menos finalmente temos algo que pode fazer o Federal Reserve ansioso para cortar as taxas de juros mais cedo do que tarde: empréstimos bancários que deram errado", disse Jim. "Nada motiva o Fed a se mover mais rápido do que perdas de crédito, porque são um sinal definitivo de que a economia está indo para o sul."

Mercados de ações dos EUA afundam enquanto as perdas bancárias se acumulam

A sessão de mercado de quinta-feira foi um banho de sangue para o pregão, liderado por uma venda brutal de ações bancárias enquanto a temporada de ganhos começa com resultados positivos no JPMorgan, BlackRock, Goldman Sachs e Morgan Stanley.

O Dow Jones Industrial Average caiu 0,7%, o S&P 500 despencou 0,6% e o Nasdaq Composite deslizou 0,5%, liderados por uma venda brutal de ações bancárias, conforme mostram os dados do TradingView.

A pressão de venda veio depois que os investidores entraram em pânico com a saúde dos negócios de empréstimos dos bancos regionais, que de repente parecem muito mais instáveis do que qualquer um esperava.

O maior choque veio de duas empresas relacionadas ao setor automobilístico, Tricolor e First Brands, ambas declarando falência esta semana. Então vieram os dominós.

A Zions Bancorporation relatou uma perda de 50 milhões de dólares ligada a dois empréstimos comerciais na noite de quarta-feira, e até quinta-feira, a Western Alliance estava alegando que um mutuário havia cometido fraude.

Então foi uma semana cheia de bandeiras vermelhas, e como Jim colocou, "o sistema bancário nos forneceu créditos questionáveis suficientes em uma semana" para fazer a mão de Powell tremer sobre a alavanca de corte de taxas.

Taxas de juros mais baixas geralmente reanimam a economia, mas Jim lembrou a todos que elas também ajudam os mutuários a evitar o inadimplemento, algo que o Fed não pode ignorar agora. Ele está convencido de que essas rachaduras de crédito são exatamente o tipo de dor que força os formuladores de políticas a agir rapidamente, não importa o quanto os falcões da inflação gritem.

O tom em Wall Street era de medo e frustração. Os investidores estão cansados de ver os mesmos riscos de crédito reaparecerem em novas formas, especialmente no espaço de empréstimos privados. Esses mercados têm crescido por anos, e agora que alguns de seus empréstimos estão azedando, todos estão percebendo o quão profunda a podridão pode ir.

Jim também apontou para o alerta anterior de Jamie Dimon de que as falências no setor automobilístico eram "como baratas – quando você vê uma, provavelmente há mais". A previsão de Dimon envelheceu rápido.

O colapso repentino da First Brands já levantou questões sobre como um fornecedor de autopeças tão pequeno conseguiu envolver bilhões de dólares em bancos globais e empresas de gestão de fundos.

Jim não parecia em pânico, no entanto. "Agora, é possível que haja jogo sujo envolvido nesse problema multimilionário da First Brands", disse ele.

Jim acrescentou que: "Não importa, porém: um empréstimo ruim é um empréstimo ruim é um empréstimo ruim, e isso é bom para o mercado de ações porque esses empréstimos ruins não prejudicarão os lucros de nada além dos bancos. A dor será contida, eu acho."

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