Taproot Assets – Bitcoin Como Um Intermediário de Câmbio

O que é o Bitcoin e para quem é? Há uma infinidade de frases de efeito disponíveis no X para cobrir esta questão. Bitcoin é para todos... não, espere, é para qualquer um! Bitcoin é uma reserva de valor. Bitcoin é um intermediário de câmbio. Poderíamos fazer um apelo clássico à autoridade e declarar que o Bitcoin é exatamente o que Satoshi descreveu, "Um Sistema de Dinheiro Eletrónico Peer-to-Peer".

O Bitcoin torna-se aquilo que fazemos dele. Serve as pessoas para as quais escolhemos construir. Se queremos que o Bitcoin seja uma reserva de valor ou intermediário de câmbio, temos de construir os protocolos e serviços que tornam isso possível. 

Por vezes, é mais interessante perguntar especificamente: para quem estamos a construir? Estamos a construir para americanos que procuram um investimento de longo prazo? Estamos a construir para um proprietário de loja no Brasil? Um revendedor na Turquia? Um desenvolvedor de software na Nigéria? 

Se queremos que o bitcoin seja um intermediário de câmbio, precisamos de nos concentrar nos utilizadores que mais precisam dele — e o Taproot Assets é a ferramenta para esse trabalho. 

Taproot Assets

O Taproot Assets permite-nos pegar nos ativos e unidades de conta que as pessoas querem e precisam hoje como intermediários de câmbio — e movê-los para a infraestrutura Bitcoin na Rede Lightning.

De uma perspetiva técnica, o Taproot Assets é um protocolo que permite a cunhagem de ativos na blockchain do Bitcoin de forma muito eficiente em termos de espaço de bloco, utilizando transações taproot, possibilitadas pela ativação do soft fork Taproot em novembro de 2021. É utilizada a validação do lado do cliente, o protocolo é opcional e não são necessárias alterações de consenso. Os ativos fungíveis são intercambiáveis na Rede Lightning, e pode usar este protocolo na mainnet hoje!

O Taproot Assets é um protocolo flexível que já está a abrir a porta para uma ampla variedade de casos de uso, mas o caso de uso principal são as stablecoins na Lightning.

Para aqueles que querem saber mais, aqui estão os documentos, e tutoriais e vídeos de demonstração podem ser encontrados aqui.

Então, por que é esta uma ferramenta tão poderosa para a adoção? 

Encontrar as Pessoas Onde Elas Estão

É fácil ficar imerso no mundo do Bitcoin — onde usamos bitcoin, falamos constantemente sobre ele e mergulhamos profundamente em todas as coisas que ele resolve. Essa paixão e curiosidade são poderosas. Mas a verdadeira magia acontece quando conectamos esse mundo às pessoas fora dele.

A maioria das pessoas não tem tempo disponível para estudar teoria monetária ou história económica. Tempo livre e rendimento disponível não são a norma no mundo. Mantenha-se humilde. Se queremos que o Bitcoin sirva o mundo, vamos encontrar as pessoas onde elas estão. E podemos: temos as ferramentas e as habilidades para construir coisas que são verdadeiramente úteis — produtos que as pessoas amam não porque são alimentados por Bitcoin, mas porque resolvem problemas reais. 

A adoção não virá apenas da nossa impressionante compreensão da economia austríaca, virá da construção de coisas tão úteis que as pessoas não podem deixar de usá-las. A verdadeira medida está na utilidade. A verdadeira medida está nos utilizadores. O número de pessoas aumenta!

Stablecoins

E então vamos falar sobre stablecoins. Ame-as ou questione-as, as stablecoins claramente encontraram um ajuste produto-mercado. A mão invisível falou! 

Vamos olhar para alguns números:

No Brasil, aproximadamente 90% das transações cripto estão ligadas a stablecoins, principalmente para pagamentos e remessas. 

A Tether estima que tem 434 milhões de utilizadores em todo o mundo, transacionando $31 mil milhões de USDT diariamente. Cerca de 13% do fornecimento total de USDT é mantido por poupadores que são provavelmente utilizadores de mercados emergentes sem outro acesso a dólares.

A Tether (USDT) tem uma capitalização de mercado de $153 mil milhões e registou mais de $10 triliões em volume total em 2024. A USD Coin (USDC) segue com uma capitalização de mercado de $61 mil milhões. (Números do CoinGecko no momento da escrita.)

Utilidade 

Por que as pessoas escolheram stablecoins? Utilidade.

A maioria das pessoas em todo o mundo não tem o luxo de HODL durante um mercado baixista. A maioria dos humanos não pondera as complexidades do sistema bancário de reserva fracionária. Estão ocupados a viver — ocupados a ser pais, mães, pequenos empresários, médicos, carpinteiros, agricultores, professores e estudantes. Todas as coisas que mantêm o mundo a girar.

A maioria das pessoas está simplesmente a procurar uma melhoria nas suas vidas quotidianas, e é o nosso trabalho, como especialistas em dinheiro, dar-lhes o que precisam. 

Eles precisam de estabilidade e acessibilidade. 

Adoção de Infraestrutura

Como diz a história da adoção do Bitcoin, primeiro alcançamos a reserva de valor, depois o intermediário de câmbio e depois a unidade de conta — o chefe final! Mas se facilitarmos as stablecoins, estamos a impedir que o bitcoin alcance a unidade de conta? Não. O Bitcoin será uma unidade de conta se e quando o mundo precisar dele, se e quando o disponibilizarmos.

Aqueles que escolhem usar uma stablecoin na Rede Lightning estarão a fazê-lo porque é a melhor opção para eles; é a opção que traz mais utilidade. Eles não estão a pensar em "adotar o Bitcoin", e não pretendem adotar o bitcoin, a unidade de conta. Mas estarão a adotar o Bitcoin, a rede. Estarão a adotar o Bitcoin, a infraestrutura de pagamentos. 

Frequentemente pensamos em substituir a rede Visa e para isso temos de ser mais úteis do que a Visa, que processa transações em 175 moedas diferentes.

O nosso revendedor turco é um especialista no que faz, e não um especialista em tecnologia de redes descentralizadas. Ele escolherá a Lightning em vez da Visa quando esta se tornar a opção melhor, mais acessível e mais fácil para gerir o seu negócio. E para muitas empresas, a Lightning já é a opção mais rápida e mais acessível. 

Vamos imaginar aquela proprietária de loja precoiner no Brasil. Ela está a gerir o seu negócio fazendo transações usando uma stablecoin através de uma carteira Lightning Taproot Assets. Ela fez a mudança para a infraestrutura Bitcoin. Foi atraída a fazê-lo por uma carteira móvel simples e fácil de usar que simplificou o seu negócio, cortou os seus custos e reduziu o seu risco. Esta carteira permite-lhe fazer transações instantaneamente liquidadas, globais, incrivelmente acessíveis, e fazê-lo numa ampla variedade de moedas. Ela veio pela utilidade deste intermediário de câmbio, mas agora está a um botão de distância de perder o seu status de precoiner.

E, caso esse colapso global do dinheiro fiduciário finalmente chegue numa tarde aleatória de terça-feira, ela só precisa de pressionar esse botão para sair do fiduciário e entrar em sats porque já está a funcionar na infraestrutura Bitcoin. 

Uma Rede Multi-Ativos

O potencial e a utilidade de uma Rede Lightning multi-ativos habilitada pelo Taproot Assets é grosseiramente subestimada. Seriamente: é um intermediário de câmbio como o mundo nunca viu antes.

Os construtores de aplicações e os seus utilizadores podem ter qualquer unidade de conta que gostem — dólares americanos, reais brasileiros, euros, etc. — e tudo é encaminhado através do Bitcoin. As transações Lightning do Taproot Assets requerem liquidez Bitcoin. Estas transações suportam e fazem crescer a Rede Lightning e permitem uma infinidade de opções. Um pagamento pode ser enviado por Alice em USD, mas Bob pode receber BTC. Alice pode enviar outro pagamento em USD que será encaminhado através da Rede Lightning, através da liquidez denominada em sats no centro da Rede Lightning, até Carol que opta por receber uma stablecoin denominada em euros.

O nosso revendedor turco pode vender produtos para a nossa proprietária de loja brasileira usando uma stablecoin. Não só pode interagir com empresas em todo o mundo sem fricção, mas também qualquer Bitcoiner regular pode transacionar com qualquer um deles usando sats, sem problemas. Não há necessidade de tocar nessa stablecoin se não quiserem. 

E fica ainda mais interessante. Vamos imaginar por um momento este cenário...

(https://x.com/MichaelLevin/status/1885402488955662448) 

Uma rede de pagamentos global, escalável, instantaneamente liquidada que é significativamente mais barata do que a Visa — uma rede de pagamentos que agora dá aos utilizadores a opção de transacionar em qualquer moeda que preferirem. Esta é a brilhante ideia de construir com o Bitcoin como infraestrutura — as pessoas adotam a rede antes mesmo de saberem que é Bitcoin. 

Conclusão 

Se queremos ver o Bitcoin como um intermediário de câmbio, se é para isso que estamos a construir, é o nosso trabalho como especialistas dar às pessoas o que elas estão claramente a dizer-nos que precisam: transações instantâneas, de baixa taxa, com valor estável. Em outras palavras, Lightning multi-ativos.

Agora, é claro que o Taproot Assets é um protocolo versátil. Pode e será usado para todo o tipo de coisas — incluindo casos de uso que apelam ao público americano que vê o bitcoin principalmente como um investimento de longo prazo. Viva a inovação sem permissão! Com este protocolo, estamos a ajudar a introduzir o Bitcoin na sua era de intermediário de câmbio.

Este artigo é apresentado na mais recente edição impressa da Bitcoin Magazine, The Lightning Issue. Estamos a partilhá-lo aqui para mostrar as ideias exploradas ao longo de toda a edição.