O preço do ouro recupera algum terreno na quinta-feira após apresentar velas diárias de baixa consecutivas, graças aos traders que realizaram lucros antes da divulgação do relatório de inflação dos EUA de setembro, juntamente com uma ligeira moderação da retórica comercial do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre a China. XAU/USD é negociado a $4.145, subindo mais de 1,10% no momento da escrita.
O ouro recupera 1% após forte realização de lucros, apoiado por novas sanções e tom comercial mais suave
O humor do mercado melhorou, mas não é uma desculpa para os compradores de ouro entrarem para levar o preço à vista do ouro além do marco de $4.100. A geopolítica aumentou os fluxos e refluxos em direção ao metal amarelo, já que Trump impôs sanções à Rússia, relacionadas à guerra da Ucrânia, visando as empresas petrolíferas Lukoil e Rosneft.
No final de quarta-feira, fontes revelaram que a Casa Branca está planejando restringir o acesso da China a software feito por empresas dos EUA como resposta aos controles de exportação de terras raras da China e taxas portuárias em navios com bandeira dos EUA.
O ouro, apesar de registrar sua maior perda na terça-feira em cinco anos, permanece com alta de 57% no ano. Os participantes do mercado agora aguardam a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA para setembro na sexta-feira, com economistas estimando o IPC geral e o núcleo em 3,1% YoY.
Movimentadores diários do mercado: Ouro sobe apesar do dólar forte e altos rendimentos dos EUA
- Os preços do ouro estão ignorando que o Índice do Dólar Americano (DXY), que acompanha o desempenho do dólar versus seis moedas, está subindo 0,13% para 99,01.
- O rendimento da nota do Tesouro americano de 10 anos também está subindo, com aumento de quatro pontos base para 3,997%. Os rendimentos reais dos EUA — que se correlacionam inversamente com os preços do ouro — estão aumentando perto de quatro pontos base e meio para 1,717%.
- As Vendas de Casas Existentes de setembro nos EUA cresceram 1,5%, superando a contração de -0,2% de agosto, com vendas chegando a 4,06 milhões, acima dos 4 milhões.
- Na quinta-feira, o JPMorgan previu que os preços do ouro poderiam atingir uma média de $5.055/oz até o quarto trimestre de 2026, com base em suposições de que a demanda dos investidores e as compras dos bancos centrais terão uma média de cerca de 566 toneladas por trimestre no próximo ano.
- A Reuters revelou que "A administração Trump está considerando um plano para restringir uma variedade vertiginosa de exportações de software para a China, de laptops a motores a jato, para retaliar contra a última rodada de restrições de exportação de terras raras de Pequim, de acordo com um oficial dos EUA e três pessoas informadas pelas autoridades dos EUA."
- Os participantes do mercado haviam precificado uma chance de 98% de o banco central dos EUA cortar as taxas e 50 pontos base para o resto de 2025. Vale notar que os traders haviam precificado perto de 100 pontos base para 2026.
Perspectiva técnica: Preço do ouro recupera $4.100 enquanto compradores miram $4.200
A tendência de alta nos preços do ouro foi retomada na quinta-feira, mas os compradores continuam tímidos em quebrar o pico de quarta-feira de $4.161, o que poderia abrir caminho para um teste de $4.200. O momentum medido pelo Índice de Força Relativa (RSI) sugere que os compradores estão ganhando força.
Se XAU/USD retomar sua tendência de alta além de $4.200, os traders poderiam empurrar os preços além de $4.250 antes de $4.300. Com força adicional, o recorde histórico de $4.380 será o próximo, antes de atingir $4.400.
Por outro lado, o primeiro suporte do ouro é $4.100, seguido pelo máximo de 8 de outubro de $4.059. Uma vez ultrapassado, a próxima parada seria o mínimo de 22 de outubro de $4.004.
Perguntas Frequentes (FAQ) sobre Ouro
O ouro desempenhou um papel fundamental na história humana, sendo amplamente utilizado como reserva de valor e meio de troca. Atualmente, além do seu brilho e uso para joalheria, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento durante tempos turbulentos. O ouro também é amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra moedas em depreciação, pois não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Os bancos centrais são os maiores detentores de ouro. Em seu objetivo de apoiar suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar suas reservas e comprar ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Altas reservas de ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de ouro no valor de cerca de $70 bilhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do Conselho Mundial do Ouro. Esta é a maior compra anual desde o início dos registros. Bancos centrais de economias emergentes como China, Índia e Turquia estão aumentando rapidamente suas reservas de ouro.
O ouro tem uma correlação inversa com o dólar americano e os títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos principais ativos de reserva e de refúgio seguro. Quando o dólar se deprecia, o ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem seus ativos em tempos turbulentos. O ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma alta no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O preço pode se mover devido a uma ampla gama de fatores. Instabilidade geopolítica ou temores de uma recessão profunda podem fazer com que o preço do ouro escale rapidamente devido ao seu status de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o ouro tende a subir com taxas de juros mais baixas, enquanto um custo mais alto do dinheiro geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o dólar americano (USD) se comporta, já que o ativo é precificado em dólares (XAU/USD). Um dólar forte tende a manter o preço do ouro controlado, enquanto um dólar mais fraco provavelmente empurrará os preços do ouro para cima.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/gold-bounces-above-4-100-as-buyers-step-in-ahead-of-us-cpi-202510231741
