O Federal Reserve anunciou uma grande reformulação dos seus testes anuais de stress bancário após um desafio legal de vários grupos da indústria, de acordo com um comunicado de imprensa do banco central na sexta-feira.
As mudanças respondem às queixas de que o processo utilizado para determinar quanto capital os grandes bancos devem manter era opaco, imprevisível e custoso para os credores. O FRB disse que a nova abordagem pretende aumentar a transparência enquanto mantém o teste útil para avaliar como as empresas lidariam com graves crises económicas.
O Fed disse que irá divulgar mais detalhes sobre os cenários e modelos utilizados para executar os testes e permitirá comentários públicos sobre eles. O banco central também disse que a redução geral nos requisitos de capital será mínima. Espera que os requisitos de capital caiam apenas uma quantidade "negligenciável", reduzindo a carga de trabalho para os bancos, especialmente as maiores instituições que passam pelo teste todos os anos.
Os queixosos argumentaram que os testes de stress careciam de transparência e eram ilegais. Os grupos que apresentaram a ação judicial incluíram o Bank Policy Institute, a American Bankers Association, a Câmara de Comércio dos EUA, a Ohio Bankers League e a Câmara de Comércio de Ohio.
Grandes grupos de lobby bancário, o Financial Services Forum e o Bank Policy Institute, emitiram declarações apoiando o anúncio, dizendo que aborda preocupações de longa data sobre a dificuldade e falta de clareza no sistema de testes.
Federal Reserve delineia mudanças no modelo e cenário
O Fed disse que os bancos precisarão submeter menos documentação daqui para frente. A redução média será de cerca de 10.000 páginas de materiais de suporte por instituição.
Houve divisão dentro do banco central.
Michael Barr, membro do Conselho de Governadores, disse que não apoiava a proposta. Ele disse que o plano iria "tornar o teste de stress mais fraco e menos credível" e poderia produzir "projeções excessivamente otimistas", abrindo a porta para "manipulação pelos bancos".
Michelle Bowman, que anteriormente serviu como vice-presidente de supervisão, apoiou a proposta e chamou-a de "excelente", mas disse que lamentava que as questões só fossem abordadas "depois que um processo judicial se tornou inevitável".
O momento da reformulação ocorre enquanto os reguladores estão avaliando várias outras regras para os bancos. A administração Trump pressionou os funcionários a reduzir as cargas regulatórias para incentivar o crescimento e o investimento em todo o setor financeiro.
Os testes de stress foram implementados após a crise de 2008, quando o governo introduziu o processo abrangente de análise e revisão de capital para garantir que os bancos pudessem sobreviver a choques severos.
Condições futuras de teste e desafio legal
O Fed disse que o teste de stress continuará a avaliar a resiliência sob condições económicas severas, como como eles se comportariam se o desemprego atingisse 10 por cento, os preços nominais das casas caíssem cerca de um terço e os preços de imóveis comerciais caíssem 40 por cento.
Douglas Elliott, um parceiro da firma de consultoria Oliver Wyman, disse que os testes têm sido o mais forte impulsionador dos requisitos de capital para grandes bancos e que a nova estrutura pode aliviar essa influência "até certo ponto".
A mudança estimada nos níveis de capital é pequena. O Fed disse que as modificações nos modelos e cenários reduziriam o capital necessário em aproximadamente 0,25 pontos percentuais em média em comparação com os dois anos anteriores.
No início do ano, o banco central sugeriu calcular a média dos resultados dos testes de stress ao longo de um período de dois anos para reduzir as oscilações na quantidade de capital que os bancos devem manter de um ano para o outro.
Os reguladores exigem que os bancos mantenham capital suficiente para absorver perdas durante stress financeiro. Os bancos geralmente preferem requisitos de capital mais baixos porque isso pode aumentar a rentabilidade em relação ao património.
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Fonte: https://www.cryptopolitan.com/fed-rolls-back-bank-stress-tests/
