A Amazon aumenta os preços mais do que a Target e Walmart para fazer face às tarifas

As tarifas impostas pela administração Trump deram aos retalhistas do país outro custo para gerir durante um período de inflação persistente.

Enquanto muitos estão a navegar pela mudança com aumentos limitados de preços, o gigante do mercado Amazon está a aumentar mais do que outros.

Os aumentos de preços são comuns para retalhistas que tentam atenuar custos mais elevados das tarifas. Empresas incluindo Walmart e Target disseram que estão a empregar uma abordagem de portfólio para a definição de preços após os aumentos tarifários, o que significa que aumentaram os preços de alguns itens, mas não de outros.

Mas as empresas raramente detalham quanto estão a aumentar os preços ou em quais itens. 

Os preços da Amazon subiram 12,8% este ano em média até ao final de setembro, de acordo com uma análise de dados de preços online da empresa de pesquisa de terceiros DataWeave. Os preços na Target subiram 5,5% desde o início do ano, e os preços no Walmart estavam 5,3% mais altos, segundo a análise.

A DataWeave analisou aproximadamente 16.000 itens em cada um dos sites da Amazon, Walmart e Target para realizar a sua análise. A empresa diz que recolhe continuamente dados disponíveis publicamente e captura informações ao vivo sobre produtos e preços. Os seus dados abrangem categorias, localizações e períodos de tempo, de acordo com a metodologia da DataWeave.

Embora cada um dos três retalhistas tenha aumentado os preços ao longo do ano, o aumento mais acentuado veio da Amazon entre janeiro e fevereiro, quando os preços dos SKUs pesquisados — um termo da indústria de retalho que significa unidades de manutenção de stock — subiram 3,7%, de acordo com a análise da DataWeave.

Esse salto na verdade ocorreu antes da maioria das tarifas do Presidente Donald Trump, anunciadas em abril, e poderia ser o resultado da normalização de preços e uma redução nos descontos após a temporada de vendas de férias de 2024, descobriu a DataWeave. No entanto, Target e Walmart aumentaram os preços em média 0,97% e 0,85%, respetivamente, durante o mesmo período.

A análise de preços da DataWeave compara cada retalhista com os seus próprios preços ao longo do tempo e não com os concorrentes — e para ter certeza, preços iniciais mais baixos poderiam mostrar um aumento percentual mais alto — mas há uma tendência comum.

"Juntas, estas tendências mostram uma hierarquia clara: Os preços subiram mais rapidamente onde os consumidores compram por escolha, não por necessidade, e mais cautelosamente onde compram por necessidade", disse Karthik Bettadapura, co-fundador e CEO da DataWeave, numa declaração.

Os preços de vestuário, por exemplo, subiram 11,5% em média entre janeiro e o final de setembro na Amazon, Target e Walmart. Os preços de artigos para o lar internos e externos subiram em média 10,8% nos três retalhistas. Os preços de produtos para animais de estimação e produtos consumíveis aumentaram em média 6,1%, e os itens de saúde e beleza viram os preços saltar 7% em média. Os preços para hardlines, uma categoria que tende a incluir bens como eletrónica, móveis e eletrodomésticos, subiram 8,3%.

Na Amazon, no entanto, os preços para essas mesmas categorias subiram mais em média do que na Target ou Walmart.

Os preços de vestuário aumentaram 14,2%, os preços de artigos para o lar internos e externos subiram 15,3%, os preços de animais de estimação e consumíveis subiram 11,3%, os preços de saúde e beleza subiram 13,2%, e os preços da categoria hardlines subiram 11,9%.

Guru Hariharan, fundador e CEO da plataforma de dados de comércio eletrónico impulsionada por IA CommerceIQ, disse à CNBC que não está surpreendido ao ver aumentos de preços maiores no líder do mercado.

"Os vendedores de terceiros estão muito mais expostos a aumentos de custos impulsionados por tarifas", disse Hariharan. "Eles não têm a escala, flexibilidade de inventário ou alavancagem de marca própria que grandes retalhistas como Walmart ou Target podem usar para compensar custos."

Como resultado, os vendedores do mercado muitas vezes não têm escolha a não ser repassar custos mais altos para o comprador, disse ele.

Embora Target e Walmart também tenham mercados online, as vendas de terceiros constituem uma percentagem muito menor da sua receita do que a da Amazon, de acordo com executivos e relatórios de ganhos.

Muitos economistas dizem que o impacto total das tarifas ainda não foi sentido em toda a economia, à medida que os retalhistas trabalham com inventário que entrou no país com níveis tarifários mais baixos.

"Se considerarmos a Amazon como o indicador para a definição de preços de bens de consumo dos EUA, esta tendência obviamente deverá ter um impacto significativo na temporada de férias e na economia no Q4", disse Hariharan.

Os compradores da Amazon não parecem estar abalados pelos preços. A empresa disse que as vendas da sua loja online cresceram 10% no terceiro trimestre em comparação com o mesmo período do ano passado. Os serviços de vendedores terceiros — a receita que a Amazon recolhe sobre vendas de terceiros, incluindo comissão, cumprimento, envio e taxas de publicidade — aumentaram 12% durante esse mesmo período.

Durante a chamada de resultados do terceiro trimestre da empresa, o CEO da Amazon, Andy Jassy, disse: "Continuamos comprometidos em manter-nos afiados nos preços e igualar ou superar os preços de outros grandes retalhistas."

O Diretor Financeiro da empresa, Brian Olsavsky, acrescentou: "Os nossos preços afiados, ampla seleção e velocidades de entrega rápidas continuam a ressoar com os clientes."

Em resposta à análise de preços da DataWeave, um porta-voz da Amazon disse à CNBC: "A realidade é que oferecemos preços competitivos e baixos para os clientes da Amazon e, com base na nossa análise abrangente de milhões de produtos populares que os clientes estão a comprar, não vimos aumentos de preço fora das flutuações normais."

Investidores e compradores obterão as suas últimas perceções sobre como os maiores retalhistas dos EUA estão a lidar com os preços quando Target e Walmart reportarem os seus resultados do terceiro trimestre em meados de novembro.

A Target disse em várias ocasiões este ano que aumentaria os preços "como último recurso" enquanto combate o aumento dos custos. Um porta-voz da empresa, em resposta às descobertas da DataWeave, apontou à CNBC o exemplo de manter os preços de itens de regresso às aulas como lápis de cera, cadernos e pastas estáveis de 2024 a 2025.

O Walmart disse à CNBC: "Faremos tudo o que pudermos para manter os preços o mais baixos possível pelo maior tempo possível." A empresa observou que reduziu permanentemente os preços de 2.000 itens desde fevereiro – em oposição aos seus cortes temporários conhecidos como Rollbacks.

No início de setembro, o CEO do Walmart, Doug McMillon, disse que as tarifas criaram aumentos de custos para a empresa.

"Vimos uma marcha constante para cima, uma espécie de aumento gradual no que diz respeito aos nossos níveis de custo em mercadorias gerais, o que criou a inflação de um dígito com a qual nos encontramos a lidar agora", disse McMillon na conferência global de retalho da Goldman Sachs.

A Reserva Federal estima que as tarifas estão a contribuir com cinco décimos ou seis décimos para o índice de preços de despesas de consumo pessoal core, a medida preferida de inflação do banco central, disse o presidente da Fed, Jerome Powell, na semana passada. Excluindo tarifas, Powell disse que o PCE core poderia estar na faixa de 2,3% a 2,4%, em vez dos 2,9% que foram registados em agosto.

O amplamente observado índice de preços ao consumidor, uma medida mais ampla de inflação, mostrou um aumento de 3% ano a ano para setembro. Comparações diretas do IPC para as categorias no estudo da DataWeave são difíceis de identificar, mas os preços de móveis domésticos subiram 3,7% de janeiro a setembro deste ano. Os itens de cuidados pessoais aumentaram 3,5% durante o mesmo período, e os preços de vestuário subiram 2,1%, de acordo com dados do IPC.

— Nick Wells e Jodi Gralnick da CNBC contribuíram para este relatório.