Franklin Templeton lança o primeiro fundo do mercado monetário tokenizado em Hong Kong

TLDR

• A Franklin Templeton lançou o Franklin OnChain U.S. Government Money Fund em Hong Kong para investidores profissionais e institucionais
• O fundo é a primeira estrutura tokenizada end-to-end em Hong Kong que integra emissão, distribuição e serviços diretamente on-chain
• O fundo está registrado em Luxemburgo sob o framework UCITS e investe em títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo
• O lançamento faz parte da estratégia Fintech 2030 de Hong Kong e do sandbox Project Ensemble que testa depósitos tokenizados
• A Franklin Templeton planeja oferecer um fundo tokenizado aprovado para varejo pendente de aprovação da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros

A Franklin Templeton lançou o primeiro fundo do mercado monetário em dólares americanos tokenizado de Hong Kong para investidores profissionais. O Franklin OnChain U.S. Government Money Fund representa a mais recente expansão da gestora de ativos para ativos digitais na Ásia.

O fundo está registrado em Luxemburgo sob o framework UCITS. Esta estrutura regulatória permite que fundos de investimento sejam vendidos em toda a União Europeia. O fundo tokenizado estará inicialmente disponível apenas para investidores institucionais e profissionais.

A Franklin Templeton usa seu sistema proprietário de registro em blockchain para o fundo. O fundo visa proporcionar rendimento e preservar capital através de investimentos em títulos do Tesouro do governo dos EUA de curto prazo. Isto marca a primeira estrutura tokenizada end-to-end por uma gestora de ativos a integrar emissão, distribuição e serviços diretamente on-chain em Hong Kong.

Tariq Ahmad, chefe da Franklin Templeton para a Ásia-Pacífico, disse que a empresa planeja oferecer um fundo tokenizado aprovado para varejo. Esta expansão exigiria aprovação da Comissão de Valores Mobiliários e Futuros. Brian Chen, chefe da OSL Wealth Management, está apoiando o lançamento como parceiro de distribuição regulamentado.

O lançamento segue o primeiro produto tokenizado da China Asset Management. A ChinaAMC anunciou seu HKD Digital Money Market Fund em fevereiro. A Franklin Templeton é uma das maiores gestoras de ativos do mundo.

Framework Regulatório de Hong Kong

Hong Kong opera sob um framework regulatório definido para ativos digitais. Isto difere da abordagem da China continental. A cidade emergiu como um centro regional para inovação em criptomoedas e tokenização de ativos reais.

A Autoridade Monetária de Hong Kong revelou o Project Ensemble em agosto. O sandbox explora como ativos reais podem ser tokenizados e liquidados entre bancos. O projeto usa uma moeda digital de banco central por atacado para liquidação.

A iniciativa se baseia em trabalhos anteriores. Hong Kong lançou uma moeda digital de banco central por atacado em março de 2024 para apoiar a tokenização de ativos. UBS, Chainlink e DigiFT testaram a tokenização automatizada de fundos em setembro usando infraestrutura blockchain.

Estratégia Fintech 2030

A HKMA delineou seus planos de tokenização de ativos reais em novembro. Estes planos fazem parte da estratégia Fintech 2030 de cinco anos. A estratégia inclui planos para emitir títulos governamentais tokenizados e explorar papéis tokenizados do Fundo de Câmbio.

O Diretor Executivo Eddie Yue Wai-man revelou o plano Fintech 2030 esta semana. O plano descreve mais de 40 medidas para integrar ferramentas de IA e desenvolver um ecossistema tokenizado. A HKMA está construindo um framework de liquidação de depósitos tokenizados que poderia posteriormente incorporar uma moeda digital de banco central para pagamentos interbancários.

A Franklin Templeton está trabalhando com o HSBC e o Grupo OSL através do Project Ensemble. O Grupo OSL é uma das 11 plataformas de ativos virtuais licenciadas de Hong Kong. Executivos do HSBC disseram que a configuração poderia suportar liquidação quase instantânea entre sistemas tradicionais e baseados em blockchain.

Gestores de ativos em todo o mundo estão acelerando os esforços de tokenização. Um relatório da Ripple e do Boston Consulting Group de abril projeta que os ativos reais tokenizados se expandirão de aproximadamente $36 bilhões hoje para $19 trilhões até 2033.

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