Em notícias recentes sobre criptomoedas, os fundos hedge aproximaram-se da adoção da tokenização em 2025, com 33% a perseguir ativamente ou explorar a tecnologia para as suas unidades de fundos, de acordo com o 7º Relatório Anual Global de Fundos Hedge de Criptomoedas divulgado a 5 de novembro pela AIMA e PwC.
O inquérito a 122 investidores institucionais e gestores de fundos hedge representando quase 1 trilião de dólares em ativos sob gestão descobriu que 52% dos inquiridos expressaram interesse em estruturas tokenizadas.
Os gestores citaram o acesso mais amplo dos investidores e eficiências operacionais como os principais impulsionadores da sua exploração de unidades de fundos on-chain.
Notícias Cripto: Ativos Reais Atingem Valorização Recorde
Em mais notícias sobre criptomoedas, o aumento do interesse institucional na tokenização coincidiu com o mercado de ativos reais (RWA) atingindo um máximo histórico de 35,8 mil milhões de dólares a 7 de novembro, de acordo com dados da rwa.xyz.
Os fundos do mercado monetário tokenizados representaram uma parte substancial deste crescimento, com uma capitalização de mercado de 8,7 mil milhões de dólares.
O BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) liderou o setor de fundos do mercado monetário tokenizados com 2,8 mil milhões de dólares, seguido pelo Circle USYC com 990 milhões de dólares e o Franklin OnChain U.S. Government Money Fund com 844 milhões de dólares.
Estes três produtos superaram significativamente o restante do universo do mercado monetário tokenizado.
Gestores Menores Lideram Adoção
O relatório revelou que os gestores de fundos menores mostraram maior disposição para experimentar a tokenização.
Gestores com menos de 1 mil milhão de dólares em AUM demonstraram 37% de interesse em estruturas tokenizadas, em comparação com 24% entre os seus homólogos maiores. Os gestores de estratégia macro apresentaram o maior interesse, com 67%.
Os fundos hedge nativos de criptomoedas avançaram mais na curva de tokenização. Dezesseis por cento dos inquiridos já tinham tokenizado unidades de fundos ou planeavam fazê-lo dentro de um ano. Ao mesmo tempo, 8% tinham alocado para ativos reais tokenizados, sugerindo uma adoção mais precoce dentro do setor nativo de criptomoedas.
Notícias Cripto: Obstáculos Regulatórios Persistem, Mas Infraestrutura Ganha Tração
Apesar do crescente interesse, a incerteza legal e regulatória permaneceu a principal barreira para a implementação mais ampla da tokenização.
Setenta e dois por cento dos inquiridos citaram a incerteza legal e a procura limitada dos investidores como obstáculos primários, juntamente com preocupações sobre interoperabilidade e integração de sistemas.
Os desafios regulatórios variaram por região, com 44% dos gestores norte-americanos identificando a incerteza regulatória como a sua principal barreira, em comparação com 28% na EMEA e 9% na APAC.
No entanto, os fundos hedge estão cada vez mais a utilizar fundos do mercado monetário tokenizados regulados e tesouros tokenizados para fins de gestão de liquidez e garantia.
Os gestores relataram benefícios tangíveis, incluindo liquidação mais rápida, rendimento melhorado e menor risco operacional, mesmo enquanto o ecossistema continuava a amadurecer.
Os fundos hedge tradicionais citaram serviços legais e de conformidade como a área com maior necessidade de melhoria, com 40% dos inquiridos assinalando esta preocupação.
Os fundos hedge de criptomoedas priorizaram o acesso a serviços bancários, apoio legal e de conformidade, bem como infraestrutura de custódia.
Notícias Cripto: Armstrong Destaca Potencial de Negociação 7x24
O CEO da Coinbase, Brian Armstrong, destacou o potencial da tokenização para eliminar as restrições tradicionais do mercado numa declaração a 6 de novembro, de acordo com relatórios recentes de notícias sobre criptomoedas.
Ele afirmou:
Os comentários de Armstrong alinharam-se com os dos gestores de fundos hedge em relação às vantagens operacionais da tokenização, particularmente em termos de velocidade de liquidação e acessibilidade ao mercado.
Olhando para o futuro, 15% dos gestores inquiridos esperavam que as estruturas de fundos hedge tokenizadas se tornassem o padrão da indústria dentro de uma década.
A maioria (55%) antecipou que os formatos tokenizados e tradicionais funcionariam em paralelo. Apenas 13% acreditavam que a tokenização permaneceria nicho ou especializada.
O relatório posicionou a tokenização como avançando além de apresentações conceituais para implementações ao vivo, ancoradas primeiro em dinheiro tokenizado e unidades de fundos. O ritmo de adoção mais ampla permaneceu vinculado à clareza regulatória e à procura dos alocadores.
Fonte: https://www.thecoinrepublic.com/2025/11/09/crypto-news-52-hedge-funds-eye-tokenization-rwa-market-hits-36-billion/
