Metaplanet Anunciou o Lançamento das Novas Classes de Ações MARS e MERCURY

• A Metaplanet anunciou o lançamento de uma estrutura de capital de dois níveis respaldada por Bitcoin.
• A empresa agora oferece aos investidores ações MARS e MERCURY.
• Arrecadará $150 milhões através da MERCURY.

A empresa de investimentos japonesa Metaplanet revelou um novo modelo de capital construído em torno do Bitcoin, lançando duas classes de ações preferenciais — a classe sénior MARS e a nova classe perpétua MERCURY — através das quais a empresa está a arrecadar $150 milhões.

Isto faz da Metaplanet a terceira empresa de tesouraria de Bitcoin no mundo a utilizar a estrutura de ações preferenciais perpétuas, depois da Strategy (MSTR) e da Strive (ASST).

A empresa também cancelou os títulos da Série 20-22 previamente anunciados e agendou uma assembleia geral extraordinária para 22 de dezembro de 2025, onde os acionistas votarão sobre mudanças na estrutura de capital, incluindo um aumento no número autorizado de ações para 3,83 mil milhões.

De acordo com o comunicado, a nova Classe A — MARS (Metaplanet Adjustable Rate Security) — é posicionada como um instrumento sénior e não dilutivo com uma taxa de dividendo mensal variável que é ajustada dependendo do preço da ação.

Segundo Dylan LeClair, Chefe de Estratégia:

O segundo nível é a Classe B MERCURY, ações preferenciais perpétuas com uma taxa de dividendo anual fixa de 4,9% por valor nominal de 1.000 ienes.

O volume da angariação de fundos é de ¥21,25 mil milhões ($150 milhões) através de uma colocação privada.

LeClair descreveu a MERCURY como um híbrido de rendimento fixo e o potencial de crescimento assimétrico associado ao Bitcoin.

Entretanto, o mNAV da empresa caiu para 0,96, o que significa que o mercado a avalia mais barata do que o valor dos Bitcoins no seu balanço. A Metaplanet é a quarta maior detentora da primeira criptomoeda no mundo com 30.823 BTC, de acordo com o Bitcoin Treasuries.

Em outubro deste ano, a empresa anunciou um programa de recompra de até 150 milhões de ações para impulsionar seu mNAV e EPS. O CEO Simon Gerovich disse que isso deveria "melhorar a eficiência de capital". Uma linha de crédito de até $500m também foi aprovada.

No início de novembro, a Metaplanet obteve um empréstimo de $100m garantido por Bitcoin como parte de uma estratégia de estabilização em meio a uma queda no prémio das ações.