Por Omkar Godbole (Todos os horários ET, salvo indicação em contrário)

Eric Trump estava certo quando supostamente disse em 27 de setembro que o quarto trimestre seria inacreditável para os detentores de criptomoedas. Tem sido até agora... só que não da forma que os otimistas teriam esperado.

Bitcoin BTC$83.292,08 caiu 28% para $82.000, com uma queda de mais de 5% apenas nas últimas 24 horas. A capitalização total do mercado de criptomoedas encolheu 27% para $2,8 triliões.

Os leitores regulares do Daybook estão bem cientes dos catalisadores: o evento de desalavancagem automática de 10 de outubro que abalou a confiança do mercado, deixando os arbitradores como vendedores marginais no mercado à vista; o esgotamento da narrativa do tesouro de ativos digitais; um dólar em fortalecimento; expectativas diminuídas para cortes nas taxas de juros nos EUA.

Além disso, os ETFs à vista de bitcoin e ether estão a registar resgates recordes. Estes veículos de investimento são vistos como representantes do capital institucional, que nos disseram que tende a ser estável e assume posições de longo prazo.

Se esse for o caso, então esses fluxos de saída recordes fazem-me questionar: Serão estes resgates e quedas de preços um sinal de que as instituições estão a preparar-se para um stress macroeconómico maior? Afinal, o bitcoin e o mercado de criptomoedas mais amplo são fundamentalmente impulsionados pela liquidez, jogadas de risco/sem risco. Note que o BTC atingiu o pico pelo menos um mês antes das ações no final de 2021.

Existem várias questões que poderiam escalar, como os desafios fiscais do Japão, a deterioração do crédito privado nos EUA e um potencial rali desproporcional do dólar, todos temas que mencionámos recentemente.

Estes podem evoluir para uma crise maior. Por enquanto, a queda do mercado de criptomoedas continua a dar, com o gráfico de preços do BTC a mostrar o próximo suporte importante diretamente em torno de $75.000, juntamente com o crescente interesse dos investidores em puts profundamente fora do dinheiro ligados ao ETF à vista da BlackRock. Mantenha-se alerta!

Leia mais: Para análise da atividade de hoje em altcoins e derivativos, veja Crypto Markets Today

O que observar

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja "Crypto Week Ahead" da CoinDesk.

• Cripto
  • Nada agendado.
• Macro
  • 21 de novembro, 8:45: Discurso do Vice-Presidente da Fed Philip N. Jefferson sobre "Estabilidade Financeira". Assista ao vivo.
  • 21 de novembro, 9:45: S&P Global EUA Nov. PMI. Manufatura Est. 52, Serviços Est. 54,6, Composto Est. 54,5.
  • 21 de novembro, 10:00: Dados finais de novembro da Universidade de Michigan. Índice de Sentimento do Consumidor Est. 50,5, Expectativas de Inflação de 5 Anos Est. 3,6%.
• Resultados (Estimativas baseadas em dados da FactSet)
  • 21 de novembro: Bitmine Immersion Technologies (BMNR), pré-mercado.

Eventos de Tokens

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja "Crypto Week Ahead" da CoinDesk.

• Votações e chamadas de governança
  • River (RIVER) está a organizar uma sessão de perguntas e respostas no X às 8:00 para discutir mudanças futuras.
• Desbloqueios
  • Nenhum
• Lançamentos de Tokens
  • Capybobo (PYBOBO) será listado na Gate com o par PYBOBO/USDT.
  • SAPIEN$0,1367 será listado na Bitmart com o par SAPIEN/USDT.

Conferências

Para uma lista mais abrangente de eventos desta semana, veja "Crypto Week Ahead" da CoinDesk.

• Dia 1 de 3: BITFEST 2025 (Manchester, Reino Unido)

Movimentos de Mercado

• BTC está em baixa 4,5% desde as 16:00 ET de quinta-feira a $91.891,98 (24h: -9,71%)
• ETH está em baixa 5,42% a $2.720,57 (24h: -10,18%)
• CoinDesk 20 está em baixa -6,38% a 2.950,83 (24h: -10,42%)
• Taxa de Staking Composta Ether CESR subiu 7 bps para 2,93%
• Taxa de financiamento BTC está em 0,0072% (7,446% anualizado) na Binance

• DXY está inalterado em 100,22
• Futuros de ouro estão em baixa 0,70% a $4.031,70
• Futuros de prata estão em baixa 4,14% a $48,22
• Nikkei 225 fechou em baixa 2,40% a 48.625,88
• Hang Seng fechou em baixa 2,38% a 25.220,02
• FTSE está em baixa 0,49% a 9.480,78
• Euro Stoxx 50 está em baixa 1,26% a 5.499,73
• DJIA fechou em baixa 0,84% a 45.752,26
• S&P 500 fechou em baixa 1,56% a 6.538,76
• Nasdaq Composite fechou em baixa 2,15% a 22.078,05
• S&P/TSX Composite fechou em baixa 1,23% a 29.906,55
• S&P 40 Latin America fechou em baixa 1,32% a 3.029,45
• Taxa do Tesouro dos EUA de 10 anos está em baixa 4,3 bps a 4,061%
• Futuros E-mini S&P 500 estão em baixa 0,08% a 6.552,50
• Futuros E-mini Nasdaq-100 estão em baixa 0,34% a 24.048,75
• Futuros E-mini do Índice Industrial Dow Jones estão em alta 0,26% a 45.944,00

Estatísticas do Bitcoin

• Dominância BTC: 58,83% (-0,14%)
• Rácio ether-bitcoin: 0,03261 (-0,3%)
• Taxa de hash (média móvel de sete dias): 1.048 EH/s
• Preço de hash (à vista): $34,10
• Taxas totais: 3,17 BTC / $285.386
• Interesse aberto em futuros CME: 134.245 BTC
• BTC cotado em ouro: 20,5 oz.
• BTC vs capitalização de mercado do ouro: 5,55%

Análise Técnica

• Com uma queda para quase $81.000, o BTC retraçou 80% da alta de $75.000 em abril para mais de $126.000 no início de outubro.
• Os preços caíram abaixo da retração de Fibonacci de 0,786.
• O próximo suporte é visto em torno de $75.000.

Ações de Criptomoedas

• Coinbase Global (COIN): fechou na quinta-feira a $238,16 (-7,44%), -2,71% a $231,71 no pré-mercado
• Circle Internet (CRCL): fechou a $66,93 (-4%), -2,66% a $65,15
• Galaxy Digital (GLXY): fechou a $24,03 (-6,72%), -5,58% a $22,69
• Bullish (BLSH): fechou a $36,50 (0,3%), -3,01% a $35,40
• MARA Holdings (MARA): fechou a $10,24 (-7,75%), -4%