Coreia do Sul prepara grandes penalidades para exchanges de criptomoedas após investigação de AML

A Unidade de Inteligência Financeira da Coreia (FIU) planeia sancionar a Korbit, Gopax, Bithumb e Coinone após uma investigação de um ano que já resultou numa multa de 24 milhões de dólares contra a operadora da Upbit, Dunamu.

Dunamu Estabelece o Precedente com Multa de 24 Milhões de Dólares

A FIU concluiu uma multa de 35,2 mil milhões de won contra a Dunamu em novembro de 2025, marcando a primeira grande penalidade nesta onda de fiscalização. A empresa, que opera a maior corretora cripto da Coreia do Sul, Upbit, violou regras de identificação de clientes em mais de 8,6 milhões de casos.

As violações incluíram falhas graves de conformidade. A Dunamu aceitou fotocópias e imagens refotografadas em vez de documentos de identidade originais dos utilizadores. A empresa também permitiu 3,3 milhões de transações por clientes que não haviam completado a verificação adequada. Além disso, a Dunamu não reportou 15 transações suspeitas às autoridades conforme exigido por lei.

A penalidade incluiu mais do que apenas a multa. A FIU impôs uma suspensão de negócios de três meses nas operações da Upbit relacionadas às violações. Os executivos da empresa também receberam advertências disciplinares dos reguladores. Esta abordagem abrangente mostra quão seriamente as autoridades sul-coreanas encaram estas violações.

Fiscalização Sequencial Seguindo Cronograma de Inspeção

A FIU realizou inspeções nas principais corretoras durante 2024 e 2025 usando uma abordagem sistemática. Os reguladores estão agora aplicando penalidades na mesma ordem das suas inspeções, método que especialistas do setor chamam de "primeiro a entrar, primeiro a sair".

O cronograma de inspeção seguiu esta sequência:

• Dunamu (Upbit): agosto de 2024

• Korbit: outubro de 2024

• GOPAX: dezembro de 2024

• Bithumb: março de 2025

• Coinone: abril de 2025

Fontes do setor esperam que as violações em outras corretoras espelhem aquelas encontradas na Dunamu. Isto significa que penalidades semelhantes provavelmente virão para as plataformas restantes. As corretoras de criptomoedas em toda a Coreia do Sul enfrentaram crescente pressão regulatória, com o número de plataformas registadas caindo 26% nos últimos anos.

Pesadas Penalidades Esperadas em Todo o Setor

Oficiais de inteligência financeira indicam que as penalidades para as corretoras restantes serão substanciais. Pessoas do setor sugerem que as multas poderiam atingir centenas de milhares de milhões de won coreanos em todas as plataformas sancionadas. A severidade dependerá de quantas violações os reguladores encontrarem em cada corretora.

O processo de fiscalização envolve revisões legais e reuniões do comité de sanções para cada empresa. Estes requisitos processuais atrasaram o cronograma original. Enquanto as autoridades inicialmente planeavam concluir todas as sanções até o final de 2025, a maioria das penalidades é agora esperada para o primeiro semestre de 2026.

Fonte: @WuBlockchain

A Bithumb pode enfrentar atrasos adicionais devido a investigações em curso. A corretora requer uma segunda inspeção, o que poderia estender ainda mais seu cronograma. Enquanto isso, espera-se que a Coinone receba sua penalidade logo após a conclusão das revisões legais.

Impacto Mais Amplo no Mercado Cripto da Coreia do Sul

Estas ações de fiscalização ocorrem durante um período desafiador para a indústria de criptomoedas da Coreia do Sul. O governo repetidamente adiou a implementação de um regime fiscal para criptomoedas, mais recentemente adiando o imposto de 20% sobre ganhos cripto de janeiro de 2025 para 2027 após acordo bipartidário em dezembro de 2024.

A instabilidade política também afetou o progresso regulatório. Recentes declarações de lei marcial e processos de impeachment atrasaram a legislação abrangente sobre criptomoedas. A Assembleia Nacional adiou discussões sobre ofertas iniciais de moedas, contas de negociação com nome real e ETFs de Bitcoin até que as condições políticas se estabilizem.

Apesar dos desafios de fiscalização, a Coreia do Sul propôs a Lei Básica de Ativos Digitais em junho de 2025. Esta legislação proposta estabeleceria requisitos de licenciamento para stablecoins e padrões de transparência visando alinhar-se com estruturas globais de combate à lavagem de dinheiro.

Implicações Internacionais e Resposta do Mercado

A abordagem agressiva de fiscalização da Coreia do Sul poderia influenciar estratégias regulatórias em outros países. A natureza sistemática destas inspeções e penalidades demonstra como as autoridades financeiras podem equilibrar inovação com requisitos de conformidade.

As penalidades enviam uma mensagem clara de que a Coreia do Sul não tolerará práticas frouxas de combate à lavagem de dinheiro na sua indústria cripto. Reguladores globais estão observando como esta onda de fiscalização afeta a estabilidade do mercado e o comportamento da indústria.

Os mercados de criptomoedas mostraram reações mistas às notícias de fiscalização. Enquanto alguns investidores se preocupam com o aumento da pressão regulatória, outros veem padrões de conformidade mais fortes como positivos para o desenvolvimento da indústria a longo prazo. As penalidades poderiam, em última análise, fortalecer a confiança dos investidores ao garantir que as corretoras atendam aos padrões internacionais.

Os operadores de corretoras agora enfrentam pressão para revisar seus sistemas de conformidade antes de receber sanções formais. Empresas que abordam proativamente lacunas no combate à lavagem de dinheiro podem receber tratamento mais favorável dos reguladores.

O Acerto de Contas de Conformidade à Frente

A abordagem sistemática da Coreia do Sul para a fiscalização de corretoras cripto marca um ponto de viragem para a indústria. Com milhares de milhões de won em multas no horizonte, as corretoras devem escolher entre atualizar seus sistemas de conformidade ou enfrentar severas restrições comerciais. Esta onda de fiscalização provavelmente remodelará o panorama cripto da Coreia do Sul, estabelecendo novos padrões para a supervisão regulatória nos mercados de ativos digitais em todo o mundo.