Regulador do Reino Unido testa solução liderada pela indústria para proteger investidores em cripto

A Autoridade de Conduta Financeira admitiu a plataforma RegTech Eunice no seu Sandbox Regulatório para testar uma estrutura desenvolvida pela indústria para melhorar a transparência nos mercados de ativos digitais da Grã-Bretanha.

A iniciativa reúne grandes corretoras, incluindo Coinbase, Crypto.com e Kraken, para desenvolver modelos de divulgação padronizados.

A participação da Eunice no sandbox é o capítulo mais recente no impulso acelerado da Grã-Bretanha em direção a uma regulamentação cripto abrangente, baseando-se no roteiro da FCA para publicar regras finais ao longo de 2026.

O grupo de trabalho liderado pela Eunice criou padrões de divulgação uniformes para simplificar a conformidade para empresas, garantindo que os investidores recebam informações-chave sobre riscos antes das transações.

Colaboração da indústria molda o futuro regulatório do Reino Unido

O projeto de modelo de divulgação surgiu diretamente do Documento de Discussão sobre Admissões e Divulgações da FCA publicado em dezembro de 2024, que convidou especialistas da indústria a informar as próximas regulamentações.

A Eunice agora experimentará estes modelos no ambiente sandbox para alcançar a máxima transparência, com as descobertas esperadas para influenciar diretamente os requisitos finais de divulgação da FCA para criptoativos.

A plataforma especializa-se em ajudar instituições financeiras, reguladores e empresas a trabalhar com criptoativos, ativos tokenizados e infraestrutura on-chain.

Yi Luo, CEO e cofundador da Eunice, enfatizou a importância da colaboração.

"O Sandbox da FCA é onde reguladores e participantes da indústria se encontram para construir as bases para um mercado de ativos digitais mais seguro e inteligente," afirmou Luo.

Colin Payne, chefe de inovação da FCA, também destacou o histórico do regulador no apoio a inovações benéficas para o mercado.

"Nosso Sandbox Regulatório aceita inscrições durante todo o ano de todos os tipos de empresas que procuram testar suas ideias inovadoras," explicou Payne.

"Encorajamos qualquer empresa a se candidatar que esteja procurando testar uma solução semelhante para ajudar a informar nossa abordagem regulatória para criptoativos."

Estrutura mais ampla aborda padrões de conduta de mercado

A iniciativa de divulgação forma um componente da transformação regulatória mais ampla da Grã-Bretanha, que ganhou impulso após anos de críticas da indústria sobre supervisão restritiva.

O roteiro cripto da FCA delineia publicações de políticas em etapas cobrindo stablecoins, abuso de mercado, plataformas de negociação, intermediação, empréstimos e staking.

O Documento de Consulta CP25/25, lançado em setembro, propôs aplicar padrões tradicionais de instituições financeiras às empresas cripto, incluindo obrigações de governança, controles de crimes financeiros e medidas de resiliência operacional.

O regulador busca feedback sobre se seu princípio de Dever do Consumidor, exigindo que as empresas entreguem bons resultados aos clientes, deve se estender aos ativos digitais.

David Geale, diretor executivo de pagamentos e finanças digitais, reconheceu que as propostas não eliminarão os riscos inerentes às criptomoedas, mas buscam construir confiança no setor através de padrões regulatórios mínimos, considerando isenções para os aspectos únicos do setor.

O Documento de Discussão DP24/4 sobre Regime de Admissões e Divulgações e Abuso de Mercado para Criptoativos convidou feedback até março de 2025, com o regulador realizando mesas redondas de políticas em abril e maio de 2024 para reunir perspectivas da indústria.

As propostas buscam reduzir riscos sem sufocar o crescimento, melhorando a clareza regulatória, garantindo que os consumidores tenham as informações necessárias, exigindo controles de negociação justos e reduzindo riscos de lavagem de dinheiro e fraude.

Maturação do mercado através do desenvolvimento de infraestrutura

Além das estruturas regulatórias, a infraestrutura de ativos digitais da Grã-Bretanha continua expandindo.

A FCA aprovou a plataforma CT Settle da ClearToken no início deste mês, posicionando a empresa londrina para oferecer liquidação institucional para criptomoedas e ativos tokenizados usando modelos de entrega versus pagamento.

A autorização concede à ClearToken o status de Instituição de Pagamento Autorizada e empresa de criptoativos registrada, com planos de buscar aprovação adicional do Banco da Inglaterra através de seu Sandbox de Títulos Digitais.

Como resultado deste crescente apetite regulatório por regulamentações relacionadas a ativos digitais, analistas do Grupo IG projetam que o mercado cripto britânico poderá expandir aproximadamente 20% no próximo ano, à medida que a clareza regulatória e a nova infraestrutura entrem em vigor.

Isso pode ser visto nos planos recentemente anunciados da KR1 de transferir sua listagem de ações da Aquis Stock Exchange para o mercado principal da Bolsa de Valores de Londres (LSE). Esta é uma das maiores empresas britânicas de investimento em blockchain.

Da mesma forma, a Estratégia Digital de Mercados Financeiros Atacadistas do Tesouro está avançando títulos digitais baseados em blockchain e um piloto de dois anos de depósitos em libras esterlinas tokenizados com seis grandes bancos, incluindo Barclays e HSBC, para testar tecnologias de ledger distribuido para liquidação mais rápida em todo o sistema financeiro.