Strategy (MSTR): A melhor jogada de Bitcoin (BTC) neste momento? Análise completa

Enquanto o Bitcoin tem sido pressionado, a Estratégia de Michael Saylor literalmente despencou. Para piorar tudo, uma potencial exclusão da MSCI e rumores de que o JP Morgan está executando um "trabalho de ataque" contra a Strategy, tornam esta uma ação extremamente desprezada e indesejada. Este é o momento de comprar?

Enquanto a Strategy se defende de todas as notícias de baixa e da possibilidade frequentemente anunciada nas redes sociais de que uma queda no preço do $BTC para abaixo de $25.000 resultaria em chamadas de margem para a Strategy, o preço da MSTR está realmente em um nível muito comprável.

MSTR no fundo?

Fonte: TradingView

O gráfico semanal da MSTR mostra que o preço possivelmente atingiu um fundo. Olhando para a esquerda, pode-se ver que o suporte horizontal está situado no topo da estrutura de preço anterior. Este provavelmente será um nível muito forte. Dado que o preço já caiu através do último nível de Fibonacci de 0,786, a MSTR está agora muito pressionada.

Dito isso, o Índice de Força Relativa Estocástica (StochRSI) para o período semanal tem seus indicadores apenas no processo de cruzamento para cima. Se também levarmos em conta que os indicadores de StochRSI de 2 semanas, e até mesmo os mensais estão no fundo, um rebote a partir daqui parece cada vez mais provável e, como pode ser visto no gráfico, provavelmente acabou de começar.

Para alvos futuros, $200 precisará ser recuperado primeiro. Depois disso, a linha de tendência ascendente em $260 e acima é a chave para uma recuperação completa ou uma revisita das mínimas.

MSTR contra o SMH

Fonte: TradingView

O ticker SMH no TradingView é um ETF de todos os principais fabricantes de chips e, como tal, é outra forma de julgar a força da economia, dado que algumas das maiores empresas do mundo o compõem (Nvidia (NVDA), TSM, Broadcom (AVGO), AMD etc.)

Contrastando o preço da MSTR com o SMH, temos o gráfico acima.

Este gráfico de 2 semanas está mostrando que a relação MSTR/SMH possivelmente atingiu um fundo. Dito isso, seria bom ver os primeiros sinais de uma recuperação da MSTR, dado que uma entrada seria como tentar pegar uma faca caindo. 

No entanto, todos os indicadores de StochRSI estão no fundo, então uma virada a favor da MSTR talvez aconteça em breve.

MSTR em breve superará o BTC?

Fonte: TradingView

A primeira coisa que os bulls da MSTR devem fazer é virar a relação contra o $BTC (MSTR/BTCUSD). Desde novembro de 2024, a MSTR está 66% abaixo do $BTC. Isso é normalmente o caso. Quando o $BTC sobe, a MSTR sobe mais rápido, e quando o $BTC desce, a MSTR desce mais rápido. Portanto, a MSTR é como uma jogada de alavancagem no $BTC.

O gráfico semanal acima ilustra que a relação chegou a um forte nível de suporte. Se isso não se mantiver, há outro abaixo, e este se alinha com o Fibonacci 0,786. 

A MSTR pode estar prestes a iniciar sua próxima etapa de superar o desempenho do $BTC. Se isso acontecer, é provável que supere o S&P 500 e a grande maioria, se não todas, das empresas nele. Se a análise técnica, e não as notícias, é o que conta, isso parece uma aposta inteligente. Quem vai aceitá-la?

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