Estratégia constrói reserva de $1,44B para defender estratégia de tesouraria de Bitcoin

TLDR:

• A Strategy construiu uma reserva de 1,44 mil milhões de dólares que garante obrigações até 2065 e reduz a pressão sobre as suas participações em Bitcoin.
• O tesouro de 650 mil BTC da empresa amplifica a volatilidade das ações devido ao seu beta elevado em relação ao Bitcoin.
• A Strategy acumulou 130 BTC entre 17 e 30 de novembro durante a recente queda do mercado.
• O CEO Phong Le disse que o custo médio de Bitcoin da empresa é cerca de 72 mil dólares, mantendo a posição acima do ponto de equilíbrio.
  

A Strategy agiu para tranquilizar os investidores depois do Bitcoin cair abaixo do nível de 90.000 dólares esta semana. O CEO da empresa, Phong Le, detalhou uma nova reserva de 1,44 mil milhões de dólares projetada para estabilizar o seu balanço. 

Os seus comentários seguiram-se a preocupações elevadas sobre alavancagem, volatilidade das ações e a exposição da empresa ao Bitcoin. A Strategy abordou estas questões durante uma entrevista partilhada no seu canal social oficial.

CEO da Strategy Aborda a Volatilidade do Bitcoin e a Exposição do Tesouro

A queda do Bitcoin empurrou as ações da Strategy para baixo, refletindo a forte correlação da empresa com o mercado cripto. Le disse que o modelo da Strategy ainda depende da acumulação constante de Bitcoin, mesmo durante quedas, de acordo com o clipe da CNBC partilhado pela empresa. 

Ele descreveu os movimentos amplificados das ações como uma característica da sua abordagem, que historicamente se apoiou em aumentos de capital próprio e dívida para expandir as suas participações. A Strategy adquiriu 130 Bitcoin entre 17 e 30 de novembro, segundo o segmento.

Le observou que o preço médio de compra da Strategy está próximo de 72.000 dólares. Ele disse que as quedas de preço não alteram a sua tese de longo prazo porque a empresa espera uma valorização sustentada do Bitcoin ao longo do tempo. 

A empresa continua a operar durante as oscilações do mercado, usando acumulação mais lenta durante os recuos. A Strategy atualmente detém 650.000 Bitcoin rastreados nos gráficos de transmissão.

A volatilidade das ações permaneceu um ponto-chave de discussão durante toda a entrevista. O segmento reproduziu comentários descrevendo a Strategy como um proxy amplamente utilizado para negociação de BTC. 

Le disse que esta ligação explica por que as ações se movem mais rapidamente em ambas as direções, impulsionadas pelo que ele descreveu como um beta mais alto vinculado à exposição alavancada da empresa. Ele acrescentou que a volatilidade recente levou a Strategy a expandir o seu buffer de liquidez.

Nova Reserva de 1,44 Mil Milhões Proporciona Longa Pista Operacional

Le disse que a empresa montou uma reserva de 1,44 mil milhões de dólares no final de novembro para contrariar preocupações públicas sobre riscos de solvência. A Strategy publicou o clipe enfatizando que a reserva suporta dividendos e obrigações de juros por décadas. 

A linha temporal mostrada sugeriu que esta cobertura se estende até 2065, removendo pressão de curto prazo para liquidar BTC. Le disse que o rápido aumento de capital refletiu a confiança do mercado mesmo durante um período mais fraco para o ativo.

A entrevista também abordou questões sobre se a Strategy alguma vez venderia o seu Bitcoin. Le apontou para a pista estendida proporcionada pela reserva e disse que uma venda só ocorreria após uma queda excepcionalmente longa. 

A Strategy destacou a mudança no sentimento institucional, observando que a Janela de Overton para cripto se ampliou. A empresa partilhou o segmento para ilustrar como as empresas financeiras tradicionais estão agora a entrar no espaço.

A discussão concluiu com Le mantendo que o Bitcoin continua a mostrar momentum de longo prazo. Ele disse que a volatilidade permanece parte do ciclo de mercado mas não muda a perspectiva geral da empresa. 

O clipe partilhado pela Strategy sublinhou esta posição enquanto os mercados digeriam o último recuo.

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