Clear Street corre em direção a IPO de 12 mil milhões de dólares enquanto o boom do tesouro cripto impulsiona o crescimento

A Clear Street está a preparar-se para listar as suas ações num acordo que pessoas próximas do plano alegadamente dizem que poderia avaliar o corretor de Nova Iorque entre 10 mil milhões e 12 mil milhões de dólares.

De acordo com o Financial Times, a empresa quer avançar já no próximo mês, embora o timing possa mudar porque se espera que a Goldman Sachs conduza a transação e prefere uma janela em janeiro.

A Clear Street tem estado ativa durante todo o ano na comunidade de tesouraria cripto, aconselhando empresas que queriam exposição a tokens digitais enquanto os mercados estavam a empurrar os preços para níveis recordes.

A Clear Street foi lançada em 2018 e cresceu rapidamente à medida que mais empresas públicas tentavam impulsionar os seus balanços com Bitcoin e outros tokens. A tendência veio da Strategy, o grupo liderado por Michael Saylor, que, desde 2020, angariou milhares de milhões em dívida e capital para comprar 650.000 Bitcoin.

Várias empresas copiaram esse movimento este ano e contrataram a Clear Street para ajudar a estruturar as suas ofertas. Um consultor próximo desses negócios diz que a empresa "tornou-se a escolha fácil para qualquer pessoa que tentasse angariar dinheiro em torno de participações cripto."

Detalhe de como a Clear Street expande a atividade de negócios

A empresa construiu um papel forte em ofertas de ações ligadas a cripto, incluindo trabalho para a Strategy, que transformou a sua aposta em Bitcoin numa das maiores histórias nos mercados públicos.

A Clear Street também tratou de negócios para o Trump Media & Technology Group, que no início deste ano disse que pretendia angariar milhares de milhões para criar o seu próprio veículo de tesouraria Bitcoin. O site do corretor lista 91 mil milhões de dólares em transações de capital, dívida e fusões e aquisições este ano, incluindo negócios ligados a Anthony Pompliano e Vivek Ramaswamy.

O modelo de tesouraria cripto está agora a enfrentar pressão porque os preços dos tokens caíram dos seus máximos. As ações da Strategy caíram 60% em seis meses. O Bitcoin caiu 30% desde o início de outubro.

Muitas das empresas menores que copiam a Strategy agora negociam abaixo do valor de mercado dos tokens que detêm, o que torna difícil para elas angariar novo dinheiro para mais compras.

A Clear Street está a avançar com o seu IPO durante um ano em que as listagens nos EUA têm sido estáveis, mas não fortes. Os dados da Dealogic dizem que 316 IPOs desde janeiro angariaram cerca de 63 mil milhões de dólares, o mais alto desde 2021.

Mas vários grandes nomes têm lutado após a estreia. A Figma saltou em julho quando os investidores a avaliaram em 60 mil milhões de dólares, mas as ações caíram quase 70% desde então, tornando-se uma das quedas mais acentuadas pós-listagem do ano.

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