- Fitch afirma que bancos dos EUA com grande exposição a cripto enfrentam maiores riscos reputacionais e de liquidez.
- As leis GENIUS e CLARITY abrem caminho para stablecoins bancárias e depósitos tokenizados.
- Os bancos devem reforçar a conformidade e as operações à medida que os volumes de ativos digitais crescem sob as novas regras.
A Fitch Ratings, principal agência global de classificação de crédito, publicou um relatório sobre os riscos potenciais que os bancos e instituições financeiras dos EUA podem enfrentar após o aumento do envolvimento de ativos digitais em seus sistemas.
Em um novo relatório divulgado na segunda-feira, a agência alertou que os bancos dos EUA que integram serviços de criptomoedas poderiam enfrentar obstáculos reputacionais, de liquidez e operacionais suficientemente graves para desencadear rebaixamentos de classificação de crédito.
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A Lei GENIUS vs. Realidade de Crédito
É crucial notar que o ambiente regulatório relativamente amigável para criptomoedas introduzido pela administração de Donald Trump abriu caminho para os bancos buscarem custódia de criptomoedas, emissão de stablecoins e serviços baseados em blockchain sem aprovação prévia. Assim, grandes instituições financeiras, incluindo JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup e Wells Fargo, aderiram a iniciativas de ativos digitais.
Essas principais instituições financeiras, juntamente com empresas de criptomoedas que solicitam cartas de banco fiduciário federal, dependem das disposições da Lei GENIUS e da Lei CLARITY, duas peças de legislação que redefiniram o ecossistema de criptomoedas dos EUA.
Enquanto a Casa Branca vê isso como uma modernização do dólar, os analistas da Fitch argumentam que a "pseudonimidade" dos proprietários de ativos digitais e a volatilidade inerente dos tokens subjacentes introduzem pontos cegos de conformidade que os modelos de risco tradicionais não podem absorver facilmente.
A agência observou que, a menos que os bancos possam provar o isolamento de risco, seus perfis de crédito mais amplos permanecem vulneráveis ao contágio do mercado cripto.
Caso Otimista do Tesouro: Um Mercado de Stablecoin de $3 Trilhões
Embora as novas leis entrem em vigor em datas futuras, especialistas e analistas preveem que elas impulsionarão significativamente a indústria de ativos digitais dos EUA. Por exemplo, o Secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, projeta um volume alvo de $2 trilhões para stablecoins a partir do volume atual de $265 bilhões.
Dois Lados da Mesma Moeda
No lado positivo, a nova legislação, que permite aos bancos se envolverem na emissão de stablecoins, tokenização de depósitos e uso de tecnologia blockchain, promoverá a melhoria do serviço ao cliente e permitirá que os bancos aproveitem a velocidade e eficiência do blockchain em pagamentos e contratos inteligentes. No entanto, a Fitch Ratings destacou os riscos do sistema financeiro associados à expansão da adoção de stablecoins.
A instituição de classificação de crédito observou que os bancos precisariam abordar os desafios de volatilidade associados aos valores das criptomoedas. Além disso, a pseudonimidade dos proprietários de ativos digitais e a proteção desses ativos contra perda ou roubo continuam sendo pontos críticos significativos e canais de risco que os bancos precisam abordar.
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Fonte: https://coinedition.com/fitch-warns-us-banks-crypto-risks-may-hit-credit-ratings/
