Mercado de ETF de criptomoedas atinge 140,9 mil milhões de dólares em AUM enquanto os fluxos de Bitcoin se tornam negativos

O mercado de ETF de criptomoedas encerrou os sete dias de negociação em alta e com intenso fluxo de capital entre ativos. Informações publicadas pelo Phoenix Group na semana de 9 de dezembro de 2025 revelaram um AUM total de $140.903.089.088.000 principalmente em produtos negociados em bolsa de Bitcoin e Ethereum. 

A semana terminou com um Fluxo Líquido Total de -$19.210.000.000, com fortes retiradas feitas em fundos de Bitcoin, enquanto o Ethereum teve um fluxo positivo. A ação divergente dos investidores sublinha a atual rotação nos segmentos de mercado, com volatilidade persistente.

ETFs de Bitcoin mantêm AUM dominante em $122,9 mil milhões

Os fundos negociados em bolsa de Bitcoin foram o maior segmento com um AUM de $122,9 mil milhões, comparado aos ETFs de Ethereum com $17,9 mil milhões. O AUM composto concentra-se no papel a longo prazo do Bitcoin como veículo de investimento institucional de ativos digitais. 

De acordo com o gráfico da semana, a avaliação foi bastante estável entre 30 de novembro e 8 de dezembro, mas as negociações refletiram um padrão de mudança nas pressões de fluxo de entrada e fluxo de saída. Os ETFs de Bitcoin ainda são vistos pelos compradores institucionais como um investimento de longo prazo, embora a semana tenha registado a maior tendência de saída de fundos BTC.

Fluxo Líquido Total mostra saída de $54,7 milhões do Bitcoin, entrada de $35,5 milhões no Ethereum

Um fluxo líquido de todos os produtos que fecharam com prejuízo totalizou -$19,21 milhões, com produtos Bitcoin registando a maior perda de -$54,7 milhões. 

A tendência dos ETFs de Ethereum mostrou a situação inversa, registando um fluxo de entrada de +$35,5 milhões, o que indica um aumento do interesse dos investidores em ETH antes das próximas atualizações de rede e avanços no ecossistema. 

Outros movimentos diários do gráfico foram barras positivas e negativas, com alguns dias de negociação aproximando-se da faixa de -$300 milhões e outros próximos do ponto de equilíbrio. A atividade do mercado indica que há um estágio de realocação em vez de uma ampla retirada do mercado.

Os cinco principais fundos liderados pelo iShares Bitcoin Trust com AUM de $68,9 mil milhões

O líder de mercado continua a ser o iShares Bitcoin Trust (IBIT), com um AUM colossal de $68,9 mil milhões, capitalização de mercado de $70,4 mil milhões e volume de $2,2 mil milhões. A liquidez e o tamanho do IBIT ilustram a supremacia dos produtos institucionais baseados em Bitcoin. 

O segundo maior fundo é o iShares Ethereum Trust (ETHA) com AUM de $11,1 mil milhões, capitalização de mercado de $11,5 mil milhões e volume de $827,1 milhões. O desempenho dos dois produtos iShares demonstra como os emissores de ETFs populares ainda dominam os pools de negociação mais profundos do mercado.

Mercado mais amplo de ETF de criptomoedas apoiado por ProShares, Fidelity e Grayscale

Outros emissores líderes tiveram um desempenho estável além do iShares. O ProShares Bitcoin ETF (BITO) registou um AUM de $2,7 mil milhões, uma capitalização de mercado de $1,4 mil milhões e volume de $500,4 milhões. O Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) teve um AUM de $21,3 mil milhões, uma capitalização de mercado de $17,9 mil milhões e um volume de $307,1 milhões. 

O Grayscale Bitcoin Trust ETF (GBTC) registou um AUM de $15,1 mil milhões, equivalente à sua capitalização de mercado de $15,1 mil milhões e volume de $282,3 milhões. Isto é uma indicação de alta atividade subjacente em produtos Bitcoin de grau institucional, independentemente dos resultados negativos de fluxo semanal geral.

Sentimento do mercado permanece ativo enquanto AUM se mantém acima de $140 mil milhões

Embora os fluxos semanais de criptomoedas tenham mostrado um posicionamento cuidadoso entre os investidores, o AUM total de 140,9 mil milhões garante que o envolvimento institucional ainda é alto. Os resultados da semana indicam altas taxas de rotação no setor. Os ETFs de Bitcoin foram sujeitos a retirada de liquidez e o Ethereum recebeu entradas. 

O alto contraste indica que há uma confiança cada vez maior dos investidores no desenvolvimento futuro baseado em Ethereum, especialmente no que diz respeito ao staking e atualizações de rede, mas os produtos Bitcoin são a exposição central de longo prazo. 

A perspetiva do Phoenix Group indica que permanecerá forte no mercado de ETF de criptomoedas devido aos altos volumes de negociação e à alta concentração dos cinco principais fundos.