SEC classifica mineração de Bitcoin por terceiros como "título" em operação contra fraude de 48 milhões de dólares

A Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos afirma que alguns acordos de hospedagem de mineração de Bitcoin de terceiros podem equivaler a títulos, de acordo com um processo federal relacionado a uma alegada fraude de 48 milhões de dólares envolvendo a empresa de mineração VBit Technologies.

Numa queixa apresentada na quarta-feira no Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito de Delaware, a SEC acusou o fundador e ex-CEO da VBit, Danh C. Vo, de enganar milhares de investidores.

Os reguladores alegam que a empresa vendeu contratos de investimento não registados relacionados com operações de mineração de Bitcoin hospedadas.

No centro do caso estão os chamados "Acordos de Hospedagem" promovidos pela VBit entre o final de 2018 e o início de 2022. A SEC afirma que os contratos foram apresentados a investidores de retalho como uma forma amplamente passiva de gerar rendimento através da mineração de Bitcoin.

Por que a SEC afirma que os contratos de mineração da VBit eram títulos

A mineração de Bitcoin normalmente envolve a execução de computadores especializados para validar transações na rede Bitcoin em troca de moedas recém-cunhadas.

A SEC alega que Vo usou a complexidade técnica do processo para promover um modelo chave-na-mão no qual os investidores foram informados de que possuíam equipamentos de mineração que seriam agrupados e operados inteiramente pela VBit.

Os retornos foram comercializados como proporcionais à quota de cada investidor no poder computacional, ou hashrate.

De acordo com a queixa, quase todos os clientes da VBit celebraram estes Acordos de Hospedagem, que foram vendidos em pacotes escalonados que variavam de planos de menor custo a ofertas premium que supostamente incluíam até oito equipamentos de mineração.

Os investidores foram encorajados a escolher mineração hospedada em vez de operar o equipamento eles próprios através de preços com desconto, prazos contratuais mais longos e promessas de retornos estáveis sem envolvimento operacional.

A SEC alega que essas representações eram falsas. Os documentos do tribunal afirmam que a VBit vendeu muito mais acordos de hospedagem do que tinha equipamento de mineração para suportar.

Em 2020, a empresa alegadamente vendeu acordos cobrindo mais de 3.300 equipamentos enquanto operava menos de 1.000.

Em 2021, os acordos supostamente cobriam mais de 8.400 equipamentos, enquanto apenas 1.643 estavam em operação.

Como resultado, o hashrate prometido aos investidores não pôde ser entregue.

A agência alega ainda que os investidores nunca possuíram ou controlaram equipamentos de mineração específicos e eram totalmente dependentes de Vo e das operações da VBit para gerar lucros.

Com base nisso, a SEC argumenta que os Acordos de Hospedagem atendem à definição de contratos de investimento sob o teste Howey do Supremo Tribunal e, portanto, deveriam ter sido registados como títulos.

Investidores bloqueados enquanto a SEC afirma que a empresa de mineração transferiu fundos para o exterior

De acordo com a lei dos EUA, um acordo pode ser considerado um título se os investidores contribuírem com dinheiro para uma empresa comum com uma expectativa razoável de lucros derivados principalmente dos esforços de outros.

A SEC afirma que o modelo de hospedagem da VBit satisfaz todos os quatro elementos, colocando-o dentro das regras federais de títulos que regem o registo, divulgação e proteções antifraude.

A queixa também acusa Vo de fabricar saldos de contas de investidores através de um portal online que exibia retornos de mineração hipotéticos não relacionados à produção real de Bitcoin.

Os bitcoins que foram minerados alegadamente eram controlados exclusivamente por Vo.

A SEC afirma que entre dezembro de 2020 e novembro de 2021, Vo transferiu aproximadamente 48,5 milhões de dólares de fundos de investidores para contas pessoais, distribuiu milhões a membros da família e usou dinheiro dos investidores para negociação de criptomoedas.

Depois de tomar conhecimento da investigação da SEC em 2021, Vo alegadamente deixou os Estados Unidos. A VBit anunciou posteriormente que havia sido vendida a uma entidade chamada Advanced Mining Group, que a SEC descreve como uma empresa fictícia usada para manter a aparência de operações em curso.

Em meados de 2022, os investidores foram bloqueados das suas contas.

A SEC está a procurar injunções permanentes, restituição, penalidades civis e uma proibição que impeça Vo de servir como diretor ou administrador de uma empresa pública. Foi solicitado um julgamento por júri.