Gigante de Wall Street JPMorgan explora discretamente negociação de criptomoedas para clientes institucionais: Relatório

O JPMorgan Chase está a considerar oferecer serviços de negociação de criptomoedas a clientes institucionais, de acordo com fontes próximas do assunto.

O maior banco dos EUA está a avaliar produtos incluindo negociação spot e de derivados como parte dos esforços para expandir a sua presença no setor cripto, reportou a Bloomberg, citando uma pessoa familiarizada com os planos.

O movimento representaria uma grande evolução para o JPMorgan, que tem gradualmente aumentado a atividade blockchain apesar da crítica de longa data do CEO Jamie Dimon ao Bitcoin.

Embora os planos permaneçam em fases iniciais e dependam da procura dos clientes, o desenvolvimento mostra uma adoção institucional acelerada nas finanças tradicionais à medida que a clareza regulamentar melhora e a infraestrutura de mercado amadurece.

A estratégia Blockchain em expansão do JPMorgan toma forma

A divisão de mercados do JPMorgan está a avaliar que produtos e serviços cripto poderiam ser oferecidos a clientes institucionais, de acordo com o relatório da Bloomberg.

A avaliação inclui tanto negociação spot como ofertas de derivados, embora planos concretos não tenham sido finalizados e dependam de procura suficiente dos clientes por produtos específicos.

O banco recusou comentar o relatório, que mesmo a Reuters não conseguiu verificar de forma independente.

O JPMorgan tem estado ativo na infraestrutura blockchain apesar do ceticismo público de Dimon em relação ao Bitcoin, que ele comparou a "pedras de estimação" e chamou de "fraude exagerada."

Em maio, Dimon disse aos investidores que o JPMorgan permitiria que os clientes comprassem Bitcoin enquanto afirmava, "Não vamos custodiá-lo."

No início deste mês, o JPMorgan organizou uma obrigação de curto prazo para a Galaxy Digital na blockchain Solana, demonstrando as suas capacidades blockchain em expansão.

O banco também lançou o seu primeiro fundo do mercado monetário tokenizado, o fundo MONY, na Ethereum em dezembro com $100 milhões de capital inicial através da sua plataforma Kinexys Digital Assets.

O fundo está disponível para investidores qualificados com pelo menos $5 milhões em ativos investíveis e aceita subscrições em dinheiro ou stablecoin USDC.

A adoção mais ampla de ativos digitais por Wall Street

O potencial lançamento de negociação cripto do JPMorgan seguiria o anúncio do Morgan Stanley de que oferecerá negociação cripto na sua plataforma E*Trade a partir da primeira metade de 2026 através de uma parceria com a Zerohash.

O CEO da Charles Schwab, Rick Wurster, também anunciou que a empresa de $11,6 biliões começará a oferecer negociação de Bitcoin na primeira metade de 2026, notando que 20% dos clientes da Schwab já possuem cripto.

"Temos muitos clientes que têm a grande maioria dos seus ativos na Schwab mas estão a manter alguns em empresas nativas digitais e continuam a pedir-nos para lançar isto para que possam trazer os seus ativos cripto para nós," disse Wurster numa entrevista à CNBC.

Os movimentos refletem uma crescente procura institucional à medida que os quadros regulamentares se clarificam sob o Presidente Donald Trump, que prometeu fazer da América a "capital cripto do mundo."

Em setembro, o estratega veterano de Wall Street Jordi Visser previu que as instituições financeiras dos EUA aumentariam a sua exposição ao Bitcoin antes do final de 2025, e essa previsão está agora perto de se tornar realidade.

"Entre agora e o final do ano, as alocações para Bitcoin do mundo das finanças tradicionais vão ser aumentadas," Visser disse a Anthony Pompliano, acrescentando que os participantes tradicionais estão a preparar-se para 2026 com maiores posições em Bitcoin.

Ventos contrários do mercado testam o apelo institucional do Bitcoin

Apesar do crescente interesse de Wall Street, o Bitcoin enfrenta condições de mercado desafiantes à medida que é negociado limitado abaixo dos níveis-chave de recuperação.

Falando com a Cryptonews, Ray Youssef, CEO da super app cripto NoOnes, notou que o Bitcoin falhou em cumprir a sua narrativa de proteção em 2025, com o ativo demonstrando maior sensibilidade aos fatores macroeconómicos em vez de ser negociado como ouro digital.

"O potencial de valorização do BTC está agora ligado à expansão de liquidez, clareza de política soberana e sentimento de risco, em vez de apenas à desvalorização monetária," disse Youssef.

"De uma perspetiva de estrutura de mercado, o Bitcoin permanece preso numa ação limitada e compressiva."

O Bitcoin continua a lutar para superar a resistência em torno dos $93.000 enquanto defende o suporte nos $85.000.

As participações em ETF spot de Bitcoin dos EUA diminuíram menos de 5% apesar de uma queda de mais de 30% desde os máximos de outubro, indicando que os alocadores institucionais estão em grande parte a manter posições.

"A pressão de venda é principalmente impulsionada pelo retalho de participantes alavancados e de curto prazo," acrescentou Youssef.

Além disso, no mês passado, analistas do JPMorgan projetaram que o Bitcoin poderia subir para $170.000 dentro de seis a doze meses à medida que a desalavancagem de futuros perpétuos se completa.

Atualmente, o mercado cripto global está avaliado em cerca de $3,1 biliões, com o Bitcoin representando aproximadamente $1,8 biliões, e projeta-se que atinja um novo ATH no próximo ano à medida que a adoção cresce.