As Melhores Plataformas de Análise para Cripto

Atualmente, existem muitas plataformas de análise para o mercado cripto e atividades on-chain.

Muitas destas estão disponíveis online gratuitamente, embora frequentemente ofereçam análises avançadas apenas mediante pagamento. 

A sua utilização é muito importante se alguém pretende analisar o que está a acontecer no setor cripto e no mercado de criptomoedas, tornando-as particularmente úteis para quem opera neste mundo. 

Embora em teoria devam ser distinguidas em dois tipos diferentes (dados de mercado e dados on-chain), estas plataformas frequentemente lidam com ambos os tipos de dados, com algumas exceções.

Os Agregadores

As plataformas de análise mais conhecidas e amplamente utilizadas para o mercado cripto são os chamados agregadores. 

Estas são plataformas focadas exclusivamente em dados de mercado (ou seja, preços), embora adicionem alguns dados importantes diretamente das blockchains, como aqueles relacionados com a oferta. 

Os mais conhecidos são certamente o CoinMarketCap e o CoinGecko, mas em vez de serem plataformas de análise, são de facto agregadores de dados relativos a preços e provenientes de quase todos os mercados cripto conhecidos. 

Estas não são ferramentas especializadas para rastrear e analisar métricas fundamentais on-chain, mas sim websites ou apps onde qualquer pessoa pode encontrar livremente os preços atualizados de todas as principais criptomoedas conhecidas. 

As verdadeiras plataformas de análise cripto também exibem de facto muitas métricas on-chain essenciais para realizar análise fundamental, além da mera análise técnica de preços que também pode ser realizada diretamente no TradingView. 

Coinglass

Uma das plataformas de análise cripto mais amplamente utilizadas é sem dúvida o Coinglass. 

Esta é a plataforma de referência para quem opera em mercados de derivados cripto, pois especializa-se em futuros perpétuos, opções e negociação spot. Fornece métricas como open interest, funding rate, liquidações, mapas de calor de liquidação e relações long/short agregadas de dezenas de exchanges. 

Uma das suas características mais apreciadas é a grande quantidade de dados que são publicamente e livremente acessíveis, embora, naturalmente, existam muitas métricas disponíveis apenas mediante pagamento, graças à inclusão de numerosos indicadores macro, como o Fear&Greed Index, e dados básicos on-chain.

O seu propósito principal é auxiliar os traders na gestão de risco em posições alavancadas, monitorizando divergências nas funding rates, com o objetivo de antecipar squeezes, ou identificar em mapas de calor os níveis de preço onde podem ocorrer cascatas de liquidação. 

Por isso, é particularmente utilizado por traders de retalho e quantitativos que operam em contratos perpétuos. 

Glassnode

Uma plataforma algo semelhante é o Glassnode, que, no entanto, se destaca em métricas clássicas e institucionais on-chain, graças a centenas de indicadores sobre Bitcoin, Ethereum e as principais altcoins. Entre os mais conhecidos destes indicadores estão o MVRV, SOPR, NUPL, realized cap, fluxos de exchange e comportamento dos holders (longo prazo vs curto prazo).

O seu propósito principal é permitir que os analistas compreendam os ciclos de mercado, e as fases de acumulação ou distribuição, bem como o estado de saúde da rede. 

É uma ferramenta principalmente utilizada para análise fundamental de longo prazo, como monitorizar se os holders de longo prazo estão a vender ou a acumular durante um bear market.

É principalmente utilizado por investidores institucionais, hedge funds e investigadores, também porque oferece dashboards intuitivos e relatórios semanais. 

DefiLlama

No setor DeFi, o mais conhecido é certamente o DefiLlama.

Este é o agregador mais fiável e neutral para o TVL de várias blockchains e protocolos DeFi, com milhares de protocolos rastreados através de centenas de chains. Além do TVL (Valor Total Bloqueado), também rastreia rendimento, volume DEX, taxas, receitas, oferta de stablecoin e fluxos de bridge.

A sua utilização principal é comparar ecossistemas DeFi, para compreender, por exemplo, quais estão a crescer mais, ou quais protocolos oferecem os melhores rendimentos reais.

É open-source, sem anúncios ou listagens pagas, para garantir máxima transparência.

É utilizado por quase todos os analistas de DeFi, mas particularmente por yield farmers, fornecedores de liquidez e qualquer pessoa que monitorize a saúde das finanças descentralizadas. 

Nansen

A plataforma Nansen também é muito conhecida.

Esta é a plataforma líder para análise avançada on-chain, com um foco particular na etiqueta de carteiras.

De facto, é capaz de etiquetar mais de 500 milhões de carteiras cripto (fundos, whale, exchanges, smart money), permitindo o rastreamento em tempo real de fluxos de capital através de dezenas de chains. 

A sua utilização específica é identificar padrões precocemente: quem está a comprar ou vender entre os top performers, quais tokens os fundos institucionais estão a acumular, etc. 

Adicionalmente, funcionalidades como Smart Alerts notificam movimentos significativos, enquanto o Token God Mode fornece vistas abrangentes sobre ativos individuais (holders, fluxos, desempenho).

Ideal para traders profissionais, fundos cripto e analistas que procuram sinais de mercado antes de se tornarem mainstream. Infelizmente, os dados livremente disponíveis são muito limitados. 

Messari

O Messari também é bem conhecido, a tal ponto que alguém lhe chamou a "Bloomberg do mercado cripto".

De facto, combina dados quantitativos com investigação qualitativa, e oferece relatórios detalhados sobre ativos, governança, tokenomics, angariação de fundos, bem como screeners avançados e métricas como receitas de protocolo e avaliação.

O propósito principal é fornecer dados para diligência prévia e investigação fundamental, por exemplo, para avaliar um projeto antes de investir, monitorizar propostas de governança ou analisar setores (DeFi, AI cripto, memecoin).

É principalmente utilizado por investidores profissionais, com algumas métricas disponíveis gratuitamente, mas a maioria apenas acessível através de assinatura paga. 

Dune

Uma plataforma útil mas não muito conhecida é o Dune. 

Esta é uma ferramenta que permite análise personalizada on-chain através da escrita de queries SQL que leem diretamente dados brutos na blockchain.

É uma plataforma orientada pela comunidade que aloja milhões de dashboards criados por utilizadores através de mais de 100 chains, cobrindo DeFi, NFT, DEX, bridges e muito mais.

A sua utilização específica é precisamente permitir a criação de análises personalizadas, como o volume real de uma DEX específica numa chain particular, excluindo wash trading, ou a evolução do TVL de um protocolo forked.

É principalmente utilizado por analistas técnicos, programadores e investigadores que requerem flexibilidade. É gratuito, mas com algumas limitações em queries mais complexas. 

Qual Escolher?

Na realidade, não existe uma única plataforma que possa ser definida como a melhor absoluta.

Cada uma, de facto, tem propósitos específicos e ferramentas adequadas para diferentes tipos de análise, tanto que muitos analistas profissionais frequentemente utilizam mais de uma simultaneamente. 

Além disso, com o aumento contínuo de chains e complexidade, estas ferramentas estão a tornar-se cada vez mais indispensáveis para compreender o mercado cripto e analisá-lo com base em dados fiáveis em vez de hype.