Os volumes de futuros perpétuos de DEX ultrapassaram 1,2 biliões de dólares mensais em 2025, impulsionados pela procura de alavancagem, liquidações e integração DeFi em evolução.
A atividade de derivativos de criptomoedas expandiu-se acentuadamente ao longo de 2025, liderada por mercados de futuros perpétuos descentralizados. Os volumes mensais em exchanges descentralizadas (DEX) ultrapassaram 1,2 biliões de dólares até ao final do ano. Consequentemente, os derivativos ganharam destaque num mercado à vista relativamente moderado.
Futuros Perpétuos de DEX Dominam o Crescimento de Derivativos Cripto
De acordo com o Outlook do Mercado Cripto 2026 da Coinbase Institutional, os futuros perpétuos são a principal razão para a maioria do crescimento de derivativos. As plataformas descentralizadas processaram mais de 1,2 biliões de dólares em volumes mensais até ao final de 2025. A Hyperliquid conseguiu manter uma enorme percentagem deste mercado em crescimento.
O relatório recomendou a adoção de derivativos como um sinal de aceitação gradual pelo mercado. Plataformas descentralizadas de alto rendimento permitiram tal expansão. Portanto, as barreiras de acesso para traders globais diminuíram. Adicionalmente, os futuros perpétuos eram atraentes para participantes que procuravam retornos mais elevados, uma vez que o desempenho à vista das altcoins estava estagnado.
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Na ausência de uma época tradicional de altcoins, os traders começaram a usar perps para alavancagem cada vez mais. Os Futuros Perpétuos permitiram exposição ampliada com pequeno capital. Como resultado, o posicionamento especulativo aumentou em tokens principais. Os dados da Coinbase revelaram que houve um aumento sistemático da alavancagem em meados de 2025.
A exposição puramente especulativa atingiu um máximo histórico de cerca de dez por cento para o ano. Este número não incluía posições cobertas e focava-se apenas em apostas direcionais. No entanto, eventos de liquidação em outubro tiveram um impacto acentuado na redução da exposição.
Estas liquidações sublinharam o risco e a resiliência nos mercados descentralizados. Embora a volatilidade tenha aumentado, as plataformas não pararam de operar. Como resultado, houve mais confiança na infraestrutura de derivativos descentralizados.
Futuros Perpétuos de Ações Podem Ligar Cripto e Mercados Tradicionais
A Coinbase Institutional afirmou que os futuros perpétuos são mais do que simples ferramentas de negociação. Cada vez mais, estão a atuar como primitivos componíveis das finanças descentralizadas. A integração com protocolos de empréstimo e estratégias de liquidez expandiu-se em 2025. Esta tendência melhorou a eficiência geral do capital.
Os futuros perpétuos podem agora ser usados para apoiar estratégias complexas em todos os ecossistemas DeFi. Por exemplo, os traders vão cobrir a exposição de pools de liquidez dinamicamente. Adicionalmente, os perps podem apoiar produtos de taxa de juro. Também podem ser usados como garantia em sistemas de empréstimo que usam parâmetros de risco variáveis.
Tal componibilidade permite aos participantes cobrir-se contra o risco e obter rendimento passivo. Portanto, os derivativos estão a tornar-se cada vez mais parte de estratégias financeiras mais amplas. Esta evolução implica que os perps estão a tornar-se parte da corrente principal da infraestrutura financeira em vez de uma ferramenta obscura.
Olhando para o futuro, os futuros perpétuos de ações poderiam ser a próxima fase de crescimento. A Coinbase mostrou como o interesse em ações dos EUA está a aumentar em todo o mundo por parte de investidores de retalho. Ações tokenizadas poderiam perturbar o acesso tradicional à negociação. Combinar a eficiência dos derivativos cripto com a procura de ações parece ser cada vez mais apelativo.
Os perps de ações forneceriam acesso vinte e quatro horas por dia à exposição a ações. Também oferecem alavancagem e têm menor fricção do que corretores tradicionais. Como resultado, fora do horário normal de mercado, os traders de retalho obtêm novas oportunidades.
O relatório argumentou que esta convergência pode potencialmente fazer uma ligação entre cripto e ativos tradicionais. Os futuros perpétuos de ações poderiam ser uma ponte importante para derivativos. Consequentemente, a integração dos mercados cripto com sistemas financeiros globais é possível através destes instrumentos.
No geral, 2025 foi um ponto de viragem para derivativos descentralizados. Os volumes dispararam, a alavancagem amadureceu e a integração aprofundou-se. Estes desenvolvimentos fazem dos futuros perpétuos um elemento fixo das finanças digitais para ficar.
Fonte: https://www.livebitcoinnews.com/dex-perpetual-futures-volumes-cross-1-2-trillion-monthly-during-2025/
