Preço do Bitcoin Prepara-se para Dados de PMI & Emprego dos EUA, Eis o que Esperar

Principais Conclusões:

• Os traders aguardam atentamente a ação do preço do Bitcoin assim que o Instituto de Gestão de Fornecimento divulgar os dados do PMI da Indústria Transformadora dos EUA a 5 de janeiro.
• Embora o Bitcoin não esteja vinculado à economia como as ações, muitas vezes comporta-se como se estivesse. Por volta de grandes relatórios económicos, reage a variações na liquidez, apetite pelo risco dos investidores e expectativas relativamente às taxas de juro.
• O relatório pode alterar a forma como os traders veem o crescimento e a inflação. Isso também afeta as expectativas sobre o que a Reserva Federal poderá fazer a seguir.

Os traders aguardam atentamente a ação do preço do Bitcoin assim que o Instituto de Gestão de Fornecimento divulgar os dados do PMI da Indústria Transformadora dos EUA na segunda-feira. O mercado antecipa um crescimento económico estável sem inflação crescente para que o preço do Bitcoin absorva a procura.

Notícias do Preço do Bitcoin: Mercado Atento aos Dados da Indústria Transformadora dos EUA

O PMI provém de um inquérito a gestores de compras. Estes incluem as pessoas no chão de fábrica que acompanham de perto encomendas, inventários, atrasos nas entregas e custos dos fornecedores. Não é perfeito, mas oferece uma visão rápida do que está a acontecer na economia.

Mesmo com toneladas de dados disponíveis atualmente, os mercados continuam a prestar atenção a este relatório.

Um título fraco pode esconder custos crescentes. Um título forte só pode ser uma boa notícia se não trouxer uma nova penalização inflacionária.

Para o preço do Bitcoin, essa penalização é o que mais importa. Molda as expectativas sobre o que a Reserva Federal poderá fazer a seguir e pode influenciar o sentimento de risco no mercado.

Como os Dados da Indústria Transformadora Moldam a Ação do Preço do Bitcoin?

O Bitcoin não está vinculado a fábricas ou lucros empresariais. Não tem de se mover como os índices bolsistas tradicionais.

Embora o Bitcoin não esteja vinculado à economia como as ações, muitas vezes comporta-se como se estivesse. Por volta de grandes relatórios económicos, ou dados de emprego dos EUA, reage a variações na liquidez, apetite pelo risco dos investidores e expectativas relativamente às taxas de juro.

A reação em cadeia começa com os dados do ISM. O relatório pode alterar a forma como os traders veem o crescimento e a inflação.

Isso depois afeta as expectativas sobre o que a Reserva Federal poderá fazer a seguir. Quando as taxas ou o dólar se movem, isso envia ondas por todos os ativos de risco—desde ações tecnológicas a mercados de crédito e criptomoedas.

O preço do Bitcoin comporta-se como um indicador de alto beta da liquidez do mercado. Move-se quando estes sinais mudam. Os traders prestam muita atenção às leituras da cadeia de abastecimento e custos de entrada no PMI.

Estes números muitas vezes importam mais para o Bitcoin do que o crescimento geral. Um relatório moderadamente mais forte pode elevar o sentimento de risco, mas uma subida surpresa nos Preços Pagos pode rapidamente tornar o humor negativo.

Os receios de inflação continuam a ser a principal forma como dados económicos fortes podem pesar sobre o Bitcoin.

No entanto, mesmo que a indústria transformadora esteja a contrair, custos crescentes ainda podem desencadear um choque. Quando isso acontece, o mercado obrigacionista lidera a reação.

Os rendimentos podem subir, o dólar pode fortalecer-se e os ativos de risco podem ser atingidos. Não se trata de procura mais forte, mas sim do mercado esperar condições financeiras mais apertadas.

PMI Melhorado Enquanto os Preços Pagos Permanecem Contidos

Outro cenário é um PMI que melhora enquanto os preços pagos permanecem contidos.

Isto cria a combinação altista mais clara: o crescimento é estável e a inflação não mostra sinais de aumento. Os mercados podem interpretar isto como um sinal de menor risco de recessão sem adicionar pressão sobre a Fed.

Neste ambiente, as ações muitas vezes respondem positivamente, os mercados de crédito aliviam e o preço do Bitcoin tende a beneficiar à medida que o sentimento geral de risco melhora.

Com o Bitcoin atualmente preso num intervalo de negociação, este tipo de relatório pode dar aos traders a confiança para finalmente assumir uma posição.

PMI Fraco com Arrefecimento dos Preços Pagos

Isto conta uma história de procura em declínio. À primeira vista, pode parecer de aversão ao risco. No entanto, rendimentos mais baixos e um dólar mais fraco podem surgir se os mercados começarem a prever um alívio mais rápido da política.

A reação do preço do Bitcoin neste caso pode ser mista. Por vezes cai com outros ativos de risco devido a receios de crescimento.

Noutras ocasiões, encontra suporte se os traders acreditarem que uma política mais facilitada está a chegar mais cedo. A chave é se o movimento da taxa parece um ajuste calmo de inflação mais baixa ou um choque de crescimento em pânico.

Para um preço Bitcoin USD limitado por intervalo, mesmo um pequeno sinal macroeconómico pode importar. Num mercado apertado, os traders precisam de uma desculpa para parar de vender em altas ou parar de comprar em baixas.

Um único ponto de dados que muda as expectativas—para taxas mais altas por mais tempo ou uma mudança mais rápida—pode quebrar o impasse.

É por isso que o primeiro mercado a observar após o relatório são os Treasuries, não o Bitcoin. Uma surpresa nos preços pagos que eleva os rendimentos tende a sinalizar movimento macroeconómico real de forma mais confiável do que a reação inicial do Bitcoin.

Se os rendimentos subirem e se mantiverem durante 20–30 minutos, o movimento do preço do Bitcoin é menos provável de ser um falso arranque. Se os rendimentos dispararem mas depois recuarem, o Bitcoin e outras criptomoedas muitas vezes devolvem os seus ganhos iniciais.

Mesmo quando o PMI principal corresponde ao esperado, o relatório ainda pode mover os mercados. Os traders geralmente prestam mais atenção a surpresas nos detalhes do que ao número geral.