Porque é que a Flutterwave comprou a Mono e o que desbloqueia o controlo da camada de dados financeiros de África

Desde a sua criação em 2016, a Flutterwave construiu o seu negócio ajudando comerciantes africanos a aceitar pagamentos transfronteiriços, principalmente através da conexão de redes de cartões e processadores locais. Agora, a startup mais valiosa de África quer controlar a camada de dados financeiros por trás dessas transações, e adquiriu a startup de open banking Mono para o fazer.

A transação totalmente em ações, avaliada entre 25 milhões e 40 milhões de dólares, representa uma consolidação significativa da camada de infraestrutura financeira africana, à medida que a economia digital da região se afasta das redes de cartões legadas em direção a sistemas de pagamento ligados a bancos.

No âmbito do acordo, a Mono permanecerá uma unidade independente, com o diretor executivo Abdulhamid Hassan a manter o controlo das operações quotidianas. O acordo não inclui integração operacional, o que significa que a Mono manterá autonomia técnica enquanto aproveita as licenças e presença da Flutterwave em mais de 30 países. A Flutterwave não disse imediatamente se a transação afetaria o número de funcionários da Mono. 

A saída segue-se a um período de consolidação no qual a Moni angariou 17,5 milhões de dólares de investidores, incluindo Tiger Global e Target Catalyst. Apesar do seu estatuto como líder em open banking, a Mono navegou num mercado marcado por padrões tecnológicos fragmentados nos bancos locais e um ambiente regulatório que frequentemente ficava atrás das inovações técnicas. 

Ainda assim, juntar-se à Flutterwave significa que a Mono garantiu um caminho de crescimento que evita o atrito da expansão regional independente e os obstáculos de manter integrações personalizadas em diversos sistemas bancários. 

Para a Flutterwave, possuir os dados por trás dos pagamentos que processa é estratégico. Pode evoluir para além de um processador de pagamentos para uma instituição financeira capaz de oferecer serviços relacionados com crédito, ao mesmo tempo que fortalece a sua estrutura central de pagamentos através de transferências de conta para conta.

A Mastercard, um processador de pagamentos global, adquiriu de forma semelhante a Finicity por 825 milhões de dólares em 2020, num acordo que integrou as APIs de open banking da Finicity e acesso a dados financeiros em tempo real na sua própria plataforma de open banking. Após a aquisição, a Mastercard agora suporta crédito, pontuação de risco, verificação de identidade e pagamentos bancários. 

Uma super estrutura de infraestrutura 

A transação marca uma integração vertical das camadas de dados e liquidação dentro do mercado africano. A Flutterwave está a evoluir de um gateway de pagamentos para um fornecedor de estrutura abrangente e irá absorver a plataforma baseada em API da Mono para gerir verificação de identidade, acesso a dados financeiros e pagamentos de conta para conta (A2A) num único produto.

Dois antigos funcionários da Flutterwave que falaram ao TechCabal e pediram para não serem identificados veem o acordo como uma defesa contra os custos elevados e taxas de falha associadas aos sistemas tradicionais de cartões. 

Embora esquemas internacionais de cartões como Visa e Mastercard dominem o mercado global, frequentemente têm dificuldades com relevância local em África devido a taxas de intermediários elevadas e atrasos na liquidação que podem estender-se para além de 48 horas. A infraestrutura da Mono facilita transferências diretas de conta para conta que liquidam quase instantaneamente em sistemas locais. 

As transações com cartão tipicamente envolvem múltiplos intermediários, incluindo adquirentes, emissores e switches, cada um ficando com uma porção do valor da transação. A Flutterwave utilizará as APIs de open banking da Mono para contornar estes obstáculos. 

Colmatar lacunas de confiança com dados 

A medida é uma aposta no futuro das finanças africanas, uma onde transferências bancárias e dados em tempo real substituem as taxas elevadas e taxas de falha dos cartões de crédito, segundo o CEO da Flutterwave Olugbenga 'GB' Agboola.

"Pagamentos, dados e confiança não podem existir em silos", disse Agboola numa declaração. Adotar esta abordagem simplifica processos típicos de conformidade intensiva, como verificação bancária e verificações de identidade, que historicamente têm sido estrangulamentos no onboarding de PMEs em escala. 

No momento do acordo, a Mono tinha permitido mais de 8 milhões de ligações de contas bancárias, alcançando cerca de 12% da população bancarizada da Nigéria. O conjunto resultante de aproximadamente 100 mil milhões de pontos de dados tornou-se colateral num mercado onde agências de crédito tradicionais capturam apenas uma pequena fatia da atividade.

Uma jogada de stablecoin 

O roteiro estratégico para a entidade combinada inclui casos de uso de stablecoin habilitados por open banking. As stablecoins tornaram-se ferramentas essenciais para empresas africanas que procuram proteger-se contra a volatilidade das moedas locais e navegar pela escassez de dólares americanos. 

Um relatório de 2025 da Yellow Card, uma plataforma cripto pan-africana, revelou que as stablecoins representaram 43% de todas as transações de criptomoeda em África em 2024. A Nigéria liderou com quase 22 mil milhões de dólares em transações entre julho de 2023 e junho de 2024. 

No entanto, a liquidez destas stablecoins foi afetada por processos complicados de entrada e saída. A integração das APIs da Mono criou um caminho para converter e liquidar ativos digitais diretamente em contas bancárias verificadas. Espera-se que isto simplifique o comércio transfronteiriço, principalmente em corredores onde o sistema bancário correspondente é ineficiente. 

A aquisição, a primeira em África em 2026, proporciona um evento de liquidez interessante e sinaliza a maturação do sector. Os primeiros apoiantes da Mono, incluindo General Catalyst e Tiger Global, viram um retorno de até 20 vezes o seu investimento.