Falcon Finance Lança Novo Offchain Vault: Bitcoin Gera Rendimento Sem Ser Vendido

Falcon Finance, um protocolo inovador que transforma qualquer ativo líquido em garantia produtiva, anunciou hoje o lançamento de um novo cofre offchain dedicado ao Bitcoin.

Esta solução destina-se a quem detém Bitcoin e deseja gerar um rendimento constante sem ter de renunciar à sua exposição a longo prazo ao ativo. O novo produto oferece um rendimento estimado entre 3% e 5% APR, pago em USDf, o ativo de liquidação atrelado ao dólar da Falcon.

Bitcoin: O Coração das Reservas da Falcon

De acordo com o painel de transparência da Falcon, o Bitcoin representa mais de 80% das reservas do protocolo. Este número destaca a importância estratégica do Bitcoin dentro do ecossistema Falcon e a necessidade de soluções que permitam aos detentores de BTC obter rendimentos previsíveis, denominados em dólares, sem vender ou "embrulhar" o seu Bitcoin.

Um Novo Paradigma para a Produtividade do Bitcoin

Artem Tolkachev, Chief RWA Officer da Falcon Finance, afirmou:

"A nossa tese sempre foi que qualquer ativo líquido deveria ser capaz de gerar liquidez e rendimento onchain.

O Bitcoin é o maior e mais líquido ativo no mundo cripto — e já é o principal componente das reservas da Falcon — mas até agora tem sido o mais desafiante torná-lo produtivo sem compromissos. Este cofre é revolucionário. O BTC pode agora gerar liquidez onchain sem ser embrulhado ou ligado por ponte."

Como Funciona o Cofre Offchain da Falcon

Tradicionalmente, quem detém Bitcoin e procura rendimento enfrenta um dilema: manter BTC sem qualquer rendimento, ou vendê-lo, embrulhar o ativo, ou usá-lo como garantia para obter empréstimos. Com mais de 120 mil milhões de dólares agora detidos em ETFs de Bitcoin spot, a procura por ferramentas que tornem o Bitcoin produtivo sem alterar a exposição tornou-se uma prioridade estratégica.

Rendimento em USDf, Exposição Inalterada ao Bitcoin

O novo cofre offchain da Falcon permite aos detentores continuar a possuir Bitcoin enquanto simultaneamente obtêm um rendimento estável denominado em dólares. Os bitcoins depositados no cofre não são vendidos, convertidos em ativos sintéticos, ou embrulhados em equivalentes onchain. Os utilizadores mantêm exposição total ao BTC, enquanto recebem retornos em USDf, que podem ser levantados onchain ou usados dentro das integrações DeFi da Falcon.

Riscos Tradicionais e Vantagens do Modelo Falcon

Os produtos de rendimento tradicionais para Bitcoin — tais como plataformas de empréstimo, estratégias de covered-call e protocolos de ativos embrulhados — geralmente oferecem entre 2% e 6% APY. No entanto, falhas recentes no setor destacaram riscos de custódia, enquanto soluções baseadas em BTC embrulhado introduzem riscos de ponte e dependências de contratos inteligentes que podem dissuadir investidores preocupados com a segurança.

Sem Embrulho, Sem Ponte: Segurança e Simplicidade

Como a camada base do Bitcoin não suporta contratos inteligentes, não há forma nativa de fazer staking diretamente na Blockchain Bitcoin. A maioria dos produtos de rendimento contorna esta limitação embrulhando BTC em tokens equivalentes e usando-os em protocolos DeFi de outras cadeias, introduzindo assim riscos adicionais relacionados com custódia, pontes e contratos inteligentes.

A Falcon adota uma abordagem diferente: os utilizadores completam o procedimento KYC, depositam Bitcoin na sua conta Falcon e participam no cofre. O Bitcoin permanece dentro da infraestrutura de custódia da Falcon, sem ser embrulhado ou ligado por ponte onchain. O rendimento é gerado através de execução offchain, com retornos pagos em USDf e creditados diretamente na conta do utilizador.

Métodos de Distribuição de Rendimento

O rendimento é distribuído como um APR simples, com lucros automaticamente creditados na conta Falcon do utilizador. Os ganhos em USDf podem ser levantados onchain, enquanto o capital inicial em Bitcoin pode ser desbloqueado e devolvido no final do período.

Falcon Finance: Crescimento e Perspetivas

A Falcon Finance atingiu uma oferta superior a 2,1 mil milhões de dólares em USDf, apoiada por mais de 2,3 mil milhões de dólares em reservas que incluem criptomoedas blue chip, Tesourarias tokenizadas, obrigações soberanas, ações e ouro. O Bitcoin é o componente mais significativo destas reservas. O token de rendimento do protocolo, sUSDf, distribuiu mais de 19 milhões de dólares em rendimento acumulado desde o lançamento.

Expansão e Futuro dos Produtos de Rendimento Offchain

O cofre offchain para Bitcoin está disponível a partir de hoje, mas a Falcon já planeia estender produtos semelhantes baseados em contas a outros ativos que requerem execução offchain devido a limitações técnicas, restrições regulatórias ou necessidades de custódia institucional.

Falcon Finance: Uma Ponte entre Finanças Onchain e Offchain

A Falcon Finance posiciona-se como uma infraestrutura universal de colateralização, transformando qualquer ativo líquido — incluindo ativos digitais, tokens atrelados a moedas e ativos reais tokenizados — em liquidez onchain atrelada ao dólar. Ao ligar sistemas financeiros onchain e offchain, a Falcon permite que instituições, protocolos e alocadores de capital desbloqueiem liquidez estável e geradora de rendimento a partir de ativos já nas suas carteiras.