Coreia do Norte, Rússia e Stablecoins Impulsionam Aumento de Cripto Ilícito de $154 Mil Milhões: Chainalysis

A atividade ilícita de criptomoedas aumentou para níveis recorde em 2025, com endereços ligados a criminosos a receberem pelo menos 154 mil milhões de dólares ao longo do ano.

De acordo com a empresa de análise blockchain Chainalysis, isto representa um aumento de 162% em comparação com 2024 e reflete um crescimento acentuado em quase todas as principais categorias de crimes relacionados com cripto.

Evasão de Sanções Acelera

Num relatório partilhado com o CryptoPotato, a Chainalysis revelou que o aumento foi impulsionado principalmente por um salto de 694% ano após ano no valor recebido por entidades sancionadas, embora tenha reconhecido que, mesmo sem este fator, 2025 ainda teria sido o maior ano registado para atividade ilícita de cripto, à medida que a expansão em burlas, hacking, branqueamento de capitais e outros delitos continua.

Apesar do aumento acentuado em termos absolutos, as transações ilícitas continuaram a representar uma pequena fração da atividade cripto global. A quota ilícita estimada do volume de transações atribuído permaneceu abaixo de 1%, apenas ligeiramente superior ao ano anterior e ainda ofuscada pela utilização on-chain legítima.

Entretanto, as stablecoins representam agora 84% de todo o volume de transações ilícitas, devido à facilidade de transferência, menor volatilidade e utilidade prática para pagamentos transfronteiriços.

Entre os desenvolvimentos mais significativos em 2025 estava o papel em expansão de atores de estados-nação, particularmente a Coreia do Norte. Hackers afiliados à RPDC roubaram quase 2 mil milhões de dólares em criptomoedas ao longo do ano, como resultado de uma série de violações em larga escala, incluindo a exploração do Bybit em fevereiro, que a Chainalysis identificou como o maior roubo de cripto registado, com quase 1,5 mil milhões de dólares.

A empresa afirmou que as operações cibernéticas norte-coreanas atingiram novos níveis de sofisticação tanto nas técnicas de intrusão como nas estratégias de branqueamento, o que tornou 2025 o ano mais prejudicial até agora das atividades ligadas à RPDC.

O comportamento on-chain de estados-nação também se expandiu através do lançamento pela Rússia do token A7A5 apoiado pelo rublo em fevereiro de 2025, após legislação aprovada no ano anterior para facilitar a evasão de sanções baseada em cripto. O token processou mais de 93,3 mil milhões de dólares em transações no seu primeiro ano de operação.

Ao mesmo tempo, as redes proxy iranianas movimentaram mais de 2 mil milhões de dólares on-chain através de carteiras sancionadas para apoiar atividades incluindo branqueamento de capitais, vendas ilícitas de petróleo e aquisição de armas e mercadorias. Adicionalmente, grupos terroristas alinhados com o Irão, como o Hezbollah, Hamas e os Houthis, utilizaram criptomoedas em volumes nunca antes vistos.

Redes de Branqueamento, Infraestrutura Ilícita, Violência

Para além dos atores ligados a estados, a Chainalysis identificou as redes de branqueamento de capitais chinesas como uma força cada vez mais dominante. A empresa descreveu-as como operações sofisticadas e profissionalizadas que oferecem branqueamento como serviço e apoio criminal de espectro completo a burlas, esquemas de fraude, hackers norte-coreanos, evasores de sanções e financiadores de terrorismo.

Outra tendência que definiu o crime cripto no ano passado é a crescente importância dos fornecedores de infraestrutura ilícita "full-stack", que permitem que grupos de ransomware, distribuidores de malware, mercados ilícitos e atores alinhados com estados operem em escala. Isto inclui serviços de alojamento à prova de bala, registadores de domínios e plataformas técnicas concebidas para resistir a remoções.

O relatório também documentou uma interseção crescente entre a atividade cripto e o crime violento. Isto foi atribuído ao aumento da utilização de cripto por operações de tráfico humano e um aumento nos ataques de coerção física nos quais as vítimas são violentamente forçadas a transferir ativos digitais, frequentemente durante períodos de preços de cripto elevados.

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