Morgan Stanley vai lançar negociação de Bitcoin, Ether e Solana na E*Trade e a sua própria carteira digital em 2026

O Morgan Stanley está a implementar grandes mudanças na forma como gere moedas digitais, programas de ações para funcionários e investimentos em empresas privadas em 2026, com planos que os executivos da empresa dizem funcionar em conjunto como parte de uma visão única para o futuro das finanças.

Jed Finn, que dirige a gestão de patrimónios no Morgan Stanley, disse que os vários movimentos do banco estão conectados. "Tudo se encaixa numa estratégia mais ampla de adaptação à mudança no setor e, em alguns casos, de impulsionar a mudança no setor," disse Finn ao Barron's Advisor.

O banco de investimento revelou no ano passado que iria fazer uma parceria com a Zerohash, uma empresa que desenvolve sistemas de criptomoedas, para permitir que as pessoas comprem e vendam Bitcoin, Ether e Solana através da E*Trade. Finn disse que a funcionalidade deverá estar pronta para uso nos primeiros seis meses deste ano. Depois disso, o Morgan Stanley planeia introduzir a sua própria carteira digital nos segundos seis meses de 2026. O banco vê esta carteira como mais do que apenas um lugar para guardar moedas; quer eventualmente usá-la para negociar todos os tipos de ativos que existem em forma digital.

"Isto é realmente um reconhecimento de que a forma como a infraestrutura de serviços financeiros funciona vai mudar," disse Finn. Ele explicou que, à medida que o banco desenvolve os seus sistemas, será capaz de misturar a banca tradicional com formas mais recentes de finanças digitais.

Isso pode significar permitir que os clientes peçam dinheiro emprestado com base na sua criptomoeda para comprar ações, ou o contrário. Também pode envolver a concessão de empréstimos com base em criptomoedas que as pessoas mantêm em armazenamento offline, que é uma forma de guardar dinheiro digital offline para segurança.

O Morgan Stanley também expandiu a sua relação no ano passado com a Carta, uma empresa de software que ajuda empresas privadas a controlar quem possui as suas ações. O acordo permite ao Morgan Stanley oferecer serviços de planeamento financeiro aos trabalhadores dessas empresas. Isto baseia-se num acordo de 2024 que fez do Morgan Stanley a única empresa a lidar com ações de empresas que se preparam para abrir o capital.

Captar funcionários e fundadores de empresas privadas

O acordo com a Carta reúne dois grandes intervenientes na gestão de registos de propriedade de empresas. Para a divisão de gestão de patrimónios do Morgan Stanley, abre portas a fundadores, executivos e investidores iniciais que detêm grandes participações em empresas jovens. Estas pessoas têm frequentemente questões sobre obter dinheiro das suas participações, diversificação de pórtifolio, planeamento da reforma e outros assuntos financeiros com os quais o Morgan Stanley pode ajudar melhor do que a Carta.

"O que ficou claro é que, se pudéssemos fazer uma parceria com a Carta para fornecer as capacidades de Gestão de Patrimónios do Morgan Stanley através da plataforma Carta aos indivíduos, poderíamos ajudar todos os envolvidos," disse Finn. Ele observou que muitas pessoas envolvidas com empresas privadas têm riqueza no papel que ainda não se transformou em dinheiro real. "Mas estamos nisto a longo prazo. Estamos nisto por 20, 30, 40 anos — várias gerações."

Acordo EquityZen abre porta para investimento pré-IPO

O Morgan Stanley também está a trabalhar para dar a mais pessoas acesso a empresas privadas. Uma parte fundamental deste esforço é a compra da EquityZen, um mercado para negociar ações de empresas privadas. O Morgan Stanley concordou em comprar a EquityZen no ano passado, e o negócio deverá ser concluído no início de 2026.

Obter a EquityZen permitirá aos clientes regulares de gestão de patrimónios do Morgan Stanley investir em empresas privadas e expandir o seu negócio com empresas que querem vender mais das suas ações antes de abrir o capital.

"O tempo médio até ao IPO há 20 anos era de cinco anos, e hoje são 14 anos, e por isso todos os nossos clientes estão a perder essa criação de riqueza," disse Finn. Ele explicou que o banco queria dar aos clientes acesso a oportunidades geralmente limitadas a sociedades de capital de risco e grandes investidores institucionais.

Finn disse que o Morgan Stanley escolheu a EquityZen em vez de outras corretoras de ações privadas porque trabalha diretamente com as empresas que emitem ações. Outras corretoras usam diferentes tipos de contratos que podem fazer com que os líderes das empresas percam o controlo de quem detém as suas ações, disse ele. "Não queríamos estar a fazer nada em torno das empresas."

A compra da EquityZen encaixa-se na parceria com a Carta ao fortalecer os laços do Morgan Stanley com empresas privadas com ações valiosas. O banco quer ajudar a organizar vendas limitadas de ações para angariar dinheiro e usar a sua conexão com a Carta para atualizar registos de propriedade.

A tokenização pode remodelar a negociação de ações privadas

Olhando para o futuro, Finn vê os sistemas de dinheiro digital que o Morgan Stanley está a construir eventualmente a mudar a forma como as ações privadas são vendidas. No início, as vendas na EquityZen funcionarão da forma tradicional. Mas mais tarde, as empresas privadas podem transformar porções das suas ações em tokens digitais para facilitar as negociações entre compradores e vendedores.

"Um enorme benefício é a eficiência da transação para a empresa," disse ele. "Uma vez que exista uma representação digital dessa parte do valor para a empresa do mercado privado, pode ser negociada sem problemas e ninguém tem de assinar nada e torna-se uma liquidação instantânea."

O movimento surge à medida que a tokenização de ativos do mundo real continua a ganhar força no setor financeiro, com especialistas a prever que o mercado pode atingir biliões de dólares nos próximos anos.

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