154 mil milhões de dólares em fluxos de criptomoedas ilícitas marcam nova era de crime on-chain impulsionado por estados

O panorama global do crime cripto mudou drasticamente em 2025, de acordo com os dados apresentados no capítulo de abertura do Relatório de Crime Cripto 2026 da Chainalysis. Endereços cripto ilícitos receberam pelo menos 154 mil milhões de dólares durante o ano, marcando o nível mais elevado alguma vez registado. 

O valor representa um aumento acentuado de 162% em comparação com o ano anterior e sinaliza uma nova fase onde a atividade apoiada pelo Estado desempenha um papel central no crime on-chain.

Fonte: Chainalysis

Conforme visto nas décadas anteriores, onde o aspeto dos golpes online e dos hackers individuais dominava, o ano de 2025 demonstrou como a natureza dos crimes cripto evoluiu para o nível de ser organizada e até sistemática.

Existem prestadores de serviços profissionais que mantêm plataformas de grande escala na blockchain, que ajudam os perpetradores a branquear dinheiro, comprar itens físicos e até fazer pagamentos.

As nações também estão a aproveitar a tecnologia ou a desenvolver as suas plataformas para movimentar fundos além dos canais financeiros convencionais. Embora represente um aumento enorme, ainda é uma pequena fração de todo o mercado cripto.

De acordo com a Chainalysis, as transações ilícitas como percentagem do volume total de transações cripto permaneceram abaixo de 1% em 2025, ligeiramente acima de 2024. A quantidade de dinheiro envolvida em alto risco também está a crescer rapidamente, tal como o uso legal.

Fonte: Chainalysis

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Atividade de Estados-Nação Remodela o Crime Cripto

A principal razão por trás do aumento em 2025 estava relacionada com sanções. Os grupos sancionados experimentaram um aumento nos ganhos de 694% em relação ao ano anterior.

Os grupos associados à Coreia do Norte também contribuíram com cerca de 2 mil milhões de dólares para a criptomoeda roubada, assistidos por hacks massivos. Em fevereiro, o hack da Bybit foi o maior hack digital de sempre, com perdas próximas de 1,5 mil milhões de dólares.

A Rússia também desempenhou um papel importante nisto. Depois de lançar as bases legais em 2024, criou o seu token A7A5 apoiado pelo rublo no início de 2025.

Este token completou mais de 93,3 mil milhões de dólares em transações em menos de um ano apenas, provando que instrumentos semi-governamentais poderiam ser aplicados em grande escala para contornar barreiras financeiras. Entidades relacionadas com o Irão continuaram a empregar plataformas cripto para realizar pagamentos superiores a 2 mil milhões de dólares em carteiras confirmadas.

Infraestrutura Resiliente Alimenta Operações de Cibercrime Contínuas

Outra tendência importante observada é o surgimento de grupos chineses de branqueamento de capitais. Estes grupos estabeleceram operações completas de crime cripto que envolvem instalações de branqueamento de capitais, bem como a infraestrutura básica necessária para apoiar a fraude e os golpes online. Isto indica o aspeto modular do crime cripto.

No entanto, tipos mais convencionais de cibercrime continuam a operar. Há um aumento no uso de fornecedores de infraestrutura robusta para grupos de ransomware e operadores de malware, bem como para mercados obscuros.

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