Quais são as Novas Regras de Cripto na Europa e no Reino Unido?

Novas regras cripto estão a surgir na Europa, definindo uma nova era na indústria de blockchain e criptomoedas. As mudanças não são inesperadas, considerando como representam a concretização de processos que começaram há anos na procura de quadros regulamentares substantivos para uma indústria emergente.

A Concretização da Regulamentação Cripto na Europa

É importante notar que a maioria dos quadros que estão a ser implementados na Europa foram finalizados há vários meses. Os profissionais de cripto receberam prazos, permitindo-lhes ajustar-se à nova era, com a maioria dos prazos a expirar em dezembro de 2025. Por exemplo, o regulamento Markets in Crypto-Assets (MiCA) da UE foi formalmente adotado pelo Parlamento Europeu a 20 de abril de 2023 e publicado no Jornal Oficial a 9 de junho de 2023.

Embora a UE tenha implementado o MiCA em fases, as autoridades começaram a implementar o quadro em todos os estados-membros, pondo fim à era das zonas cinzentas em grande parte da Europa. Com a implementação geral, toda a Europa passará a operar sob o mesmo conjunto de regras, cobrindo um espectro mais amplo de criptoativos, incluindo aqueles que não são regulados como instrumentos financeiros tradicionais sob leis como a Diretiva relativa aos Mercados de Instrumentos Financeiros (MiFID II) da UE.

Embora algumas novas regras tenham sido lançadas, os reguladores da UE continuam com o processo de finalização das regras que orientam a indústria de cripto e blockchain. Uma observação atenta revela que os esforços das agências são sistemáticos, com autoridades individuais a complementarem as ações de outras. Por exemplo, enquanto a MiFID II aborda tokens classificados como valores mobiliários, o MiCA visa cobrir aqueles que não se parecem nem se comportam como tal.

A FCA Pretende Colmatar Mais Lacunas Com Consulta em Curso

Entretanto, a Financial Conduct Authority (FCA) ainda não finalizou o seu processo regulatório de ativos digitais. A Agência abriu consulta a 16 de dezembro de 2025, convidando as partes interessadas da indústria a apresentarem opiniões e sugestões para o seu quadro regulamentar. O processo de consulta será encerrado a 12 de fevereiro de 2026. No entanto, a FCA tem como objetivo outubro de 2027 para a divulgação de um quadro regulamentar cripto finalizado.

Enquanto a FCA continua com o processo de geração de um quadro regulamentar substantivo para a indústria cripto, vamos destacar algumas das novas regras de Combate ao Branqueamento de Capitais (CBC) e fiscais que entraram em vigor para as exchanges de criptomoedas na UE e no Reino Unido. É importante notar que estas regras trouxeram os ativos digitais para o sistema global de partilha automática de informações fiscais.

Declaração Fiscal Arranca em Pleno

Uma das primeiras regras, que entrou em vigor a 1 de janeiro de 2026, é o Crypto-Asset Reporting Framework (CARF). Desenvolvido pela Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico (OCDE), o CARF exige que as plataformas cripto reportem automaticamente os detalhes das contas dos utilizadores e dados de transações às autoridades fiscais.

Até agora, os criptoativos não se enquadravam nos sistemas de troca de informações para declaração fiscal. A última implementação mudou esta situação, fechando a lacuna e exigindo que os Prestadores de Serviços de Criptoativos (CASPs), incluindo exchanges, recolham e enviem dados de forma rotineira.

Portanto, as plataformas cripto devem recolher informações de identidade dos utilizadores, detalhes de contas e registos de transações, que são obrigadas a submeter às autoridades fiscais nacionais. Esta nova condição aplica-se no Reino Unido e em 75 outros países que se comprometeram a implementar o CARF.

É importante notar que o processo de recolha de dados para fins fiscais também se enquadra nos regulamentos do HM Revenue and Customs (HMRC). Também a partir de 1 de janeiro de 2026, o HMRC começou a recolher dados completos de transações cripto das exchanges do Reino Unido. Esta medida apertou a aplicação fiscal, entrelaçando-se com o CARF como parte de um quadro de relatórios global.

Semelhante ao CARF, todas as exchanges de criptomoedas que operam no Reino Unido são agora obrigadas a reportar registos completos de transações, incluindo quanto os utilizadores pagaram pelos criptoativos, por quanto os venderam e os lucros obtidos. Também submeterão a residência fiscal e detalhes pessoais de cada utilizador. Para contexto, os detalhes exigidos das plataformas incluem nomes completos dos clientes, moradas, data de nascimento e um número fiscal do Reino Unido, como um número do National Insurance.

Uma Nova Era para a Indústria Cripto

Com as implementações acima e outras que seguirão no futuro, a indústria cripto poderá estar a entrar numa nova era, eliminando o anonimato, que tem sido um elemento central dos ativos digitais. A declaração fiscal obrigatória terá um efeito significativo na privacidade dos utilizadores e poderá levar a mudanças na forma como os utilizadores de cripto transacionam nas regiões afetadas.

Como utilizador de criptomoedas, é importante compreender as implicações do novo sistema. Isso ajudará a alinhar os processos de transação de forma a garantir conformidade. No entanto, compreender a ausência de privacidade permitirá aos utilizadores gerir as suas transações de forma a garantir a segurança dos dados pessoais.

Nesse sentido, os utilizadores de cripto na Europa e no Reino Unido precisam de compreender que os seus dados pessoais serão doravante partilhados internacionalmente e as transações através de exchanges são totalmente visíveis às autoridades. As plataformas cripto são obrigadas a aplicar verificação KYC reforçada e verificação de residência fiscal, potencialmente levando a um aumento nas taxas enquanto limitam os serviços.

Entretanto, muitos analistas cripto consideram as novas regras uma forma de sobre-regulação, que poderia abrandar a inovação e limitar a forma como as plataformas cripto se desenvolvem.