Ações da Nvidia (NVDA): Piper Sandler Escolhe Fabricante de Chips como Melhor Aposta em Data Centers para 2026

RESUMO

• Piper Sandler classifica a Nvidia como o melhor investimento em data center com preço-alvo de $225
• Plataforma de IA Vera Rubin em produção com envios esperados para o segundo semestre de 2026
• Analistas prevêem crescimento de receita de 50% e lucros de $170 mil milhões para o ano fiscal de 2027
• Ação negociada a 24,5x lucros futuros com potencial de valorização de 43% face ao alvo de consenso
• Nvidia posicionada para ultrapassar a Alphabet como a empresa mais lucrativa do mundo

O analista da Piper Sandler, Harsh Kumar, nomeou a Nvidia como a principal ação de data center para 2026. A empresa mantém uma classificação de Compra com um preço-alvo de $225 para as ações.

NVIDIA Corporation, NVDA

Kumar ocupa o 9.º lugar entre mais de 10.000 analistas no TipRanks. Tem uma taxa de sucesso de 72% e um retorno médio de 35% por classificação.

O analista aponta a liderança da Nvidia em infraestrutura de IA como o principal motor. A empresa registou um crescimento de receita de 65,22% no último ano, expandindo simultaneamente a sua liderança tecnológica.

A NVDA é atualmente negociada a 24,5 vezes os lucros futuros. Kumar considera esta avaliação razoável, dado o ritmo de crescimento e a posição de mercado da empresa.

Produção da Vera Rubin em Curso

A plataforma de computação Vera Rubin da Nvidia já está em produção. A empresa espera os primeiros envios no segundo semestre de 2026.

A Vera Rubin combina seis chips num único sistema de IA integrado. A Nvidia apresentou a plataforma na CES 2026 como a sua oferta de data center mais avançada.

Kumar espera que a Vera Rubin impulsione as receitas a partir do final deste ano. O sistema responde à forte procura dos principais clientes de cloud que estão a desenvolver infraestrutura de IA.

Liderança em Lucros ao Alcance

Wall Street projeta que a Nvidia gerará $170 mil milhões em lucros para o ano fiscal de 2027. Essa previsão faria dela a empresa mais lucrativa do mundo, ultrapassando os $146 mil milhões esperados da Alphabet.

Nos últimos 12 meses, a Alphabet obteve lucros de $125 mil milhões, enquanto a Nvidia ficou abaixo dos $100 mil milhões. O fosso estreita-se rapidamente com o crescimento de receita projetado de 50% da Nvidia versus os 14% da Alphabet.

O investimento global em data centers impulsiona a expansão. A Nvidia estima que as despesas de capital atingirão entre $3 biliões e $4 biliões até 2030. As suas GPUs representam até metade dos custos de hardware de data center.

Marco de Capitalização de Mercado pela Frente

O aumento de lucros posiciona a Nvidia para ultrapassar os $6 biliões em capitalização de mercado durante 2026. As ações são atualmente negociadas com uma avaliação de $4,6 biliões.

Com 40 vezes os lucros futuros e $170 mil milhões em lucros, a empresa poderá atingir $6,8 biliões. Isso faria da Nvidia a primeira empresa a ultrapassar o limiar dos $6 biliões.

O consenso de Wall Street mostra uma classificação de Compra Forte baseada em 39 recomendações de Compra, uma de Manter e uma de Vender. O preço-alvo médio situa-se nos $264,97, implicando um potencial de valorização de 43,34% face aos níveis atuais.

O alvo de $225 da Piper Sandler sugere ganhos de 21%. A perspetiva otimista de Kumar baseia-se nas vantagens tecnológicas da Nvidia, parcerias em expansão e força do ecossistema de software.

O analista vê a Vera Rubin como um catalisador chave para o segundo semestre de 2026. A produção está no bom caminho e a procura dos clientes mantém-se robusta para sistemas de computação de IA de próxima geração.

O artigo Nvidia (NVDA) Stock: Piper Sandler Picks Chip Maker as Best Data Center Play for 2026 foi publicado originalmente em Blockonomi.