Societe Generale-FORGE e Swift Liquidam Obrigações Tokenizadas Usando Stablecoin

A subsidiária de ativos digitais do gigante bancário francês Societe Generale-FORGE e a Swift concluíram um projeto piloto demonstrando a troca e liquidação de obrigações tokenizadas usando tanto moedas fiduciárias quanto moedas digitais.

A Societe Generale-FORGE afirmou que o piloto demonstrou com sucesso fluxos de liquidação de ponta a ponta para obrigações tokenizadas, incluindo emissão, entrega-versus-pagamento (DvP), pagamentos de cupão e resgate.

Central ao teste foi o EUR CoinVertible da SG-FORGE, a stablecoin compatível com o MiCA projetada para liquidação on-chain e nativamente compatível com as capacidades de interoperabilidade da Swift.

Em setembro, a Societe Generale-FORGE associou-se à Bullish Europe GmbH, um fornecedor regulado pela BaFin de serviços de negociação e custódia de ativos digitais, para lançar o USD CoinVertible (USDCV).

Ao oferecer tanto EURCV quanto USDCV, a SG-FORGE e a Bullish Europe afirmaram estar a posicionar-se na vanguarda da adoção regulada de stablecoin, fazendo a ponte entre a infraestrutura financeira tradicional e os mercados baseados em blockchain.

Fazendo a Ponte entre Blockchain e Finanças Tradicionais

Esta última colaboração baseia-se em anos de trabalho conjunto entre a SG-FORGE, Swift, grandes instituições financeiras e organismos públicos para estabelecer uma estrutura segura e interoperável para ativos digitais.

O papel da Swift como camada de orquestração provou-se crítico, coordenando mensagens e liquidação através de múltiplas plataformas mantendo a conformidade com os padrões estabelecidos de mensagens financeiras.

Iniciativas Europeias de Finanças Digitais

O projeto também se baseia em trabalho experimental do Banco Central Europeu em torno da moeda digital interbancária do banco central. A empresa afirmou que ao adicionar moedas fiduciárias juntamente com stablecoins como ativos de liquidação, o teste explorou modelos de liquidação híbridos que poderiam atrair bancos e empresas corporativas.

Os fluxos de liquidação foram concluídos usando a infraestrutura Swift e os padrões ISO 20022, reforçando a viabilidade de adotar ativos tokenizados dentro das estruturas regulatórias e operacionais existentes.

Um Modelo para Adoção Escalável de Ativos Digitais

Ao provar que obrigações tokenizadas podem ser liquidadas eficientemente através da Swift, o projeto também destaca um caminho prático para ciclos de liquidação mais rápidos, risco operacional reduzido e maior transparência para os participantes dos mercados de capitais.

Thomas Dugauquier, Responsável de Produto de Ativos Tokenizados na Swift, afirmou que o teste demonstra como a interoperabilidade irá moldar o futuro dos mercados de capitais, permitindo que os clientes adotem ativos digitais com confiança e em escala.

O CEO da SG-FORGE, Jean-Marc Stenger, acrescentou que a colaboração apoia a adoção de soluções de pagamento eficientes, rápidas e seguras para instituições financeiras e empresas usando tecnologias de ledger distribuído e o EUR CoinVertible como stablecoin de referência.

Testado com bancos participantes, o piloto faz parte do programa mais amplo de ativos digitais da Swift. Em setembro do ano passado, a Swift afirmou estar a trabalhar com mais de 30 bancos globais, incluindo o Societe Generale e a SG-FORGE, num ledger digital partilhado focado em permitir pagamentos transfronteiriços em tempo real, 24 horas por dia, 7 dias por semana.