NYSE Avança com Negociação Blockchain 24/7 para Ações e ETFs Tokenizados

A NYSE está a construir um mercado baseado em blockchain para ações tokenizadas e ETFs que podem permanecer operacionais 24 horas por dia, 7 dias por semana, uma transformação significativa na forma como os mercados de ações e ativos financeiros podem ser acedidos pelos investidores.

Uma Nova Era de Negociação de Títulos Tokenizados

A New York Stock Exchange, que é um componente da Intercontinental Exchange (ICE), planeia criar um mercado digital que utiliza o poder da tecnologia blockchain para facilitar a negociação de tokens digitais que representam ações e ETFs existentes numa base de 24 horas. Isto irá afastar-se do horário normal de negociação que decorre entre as 9h30 e as 16h00 EST.

O sistema possui vários designs inovadores:

• Liquidação instantânea na blockchain: As liquidações de negociação acontecerão instantaneamente na rede blockchain, e não haverá atraso na liquidação como acontece noutros mercados.
• Financiamento com stablecoin e ordens denominadas em dólares: O incentivo à liquidação baseada em stablecoin ajuda a facilitar fluxos de liquidez simples e menor dependência da infraestrutura bancária tradicional.
• Ampla integração financeira: Trabalhar com custodiantes como o BNY Mellon e parceiros institucionais como o Citigroup visa integrar as finanças convencionais com a tecnologia blockchain.

Sujeito à aprovação regulamentar, este sistema poderá transformar as transações de propriedade de ações e ETF para serem mais modernas, tornando-as ativos digitais programáveis concebidos especificamente tendo em mente a era digital.

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Como isto se compara à negociação tokenizada atual

Embora o projeto da NYSE seja um grande movimento institucional, as ações tokenizadas e os ETFs já estão a tornar-se mais populares em diferentes plataformas de criptomoedas e sistemas blockchain.

A Ondo Global Markets habilitou mais de 100 ações/ETFs dos EUA tokenizados para negociação na sua plataforma, que estão acessíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana, para investidores elegíveis na Blockchain Ethereum e noutras redes.

A Bitget integrou ações tokenizadas no seu serviço Onchain, que permite aos utilizadores negociar ações tokenizadas e ter exposição fracionada a ações líderes dos EUA em tempo real novamente, sem horário de negociação tradicional.

A Kraken lançou agora a tokenização de ações e ETFs dos EUA para clientes elegíveis em todo o mundo. Este movimento proporciona acesso a mercados que no passado poderiam estar bloqueados geograficamente ou por fuso horário.

Estas tendências podem ser vistas como parte do movimento mais amplo em que a infraestrutura da tecnologia blockchain é cada vez mais utilizada nos mercados financeiros para fornecer acesso democratizado.

Por que isto é importante para investidores e mercados

O seguinte poderá resultar de ter uma plataforma de negociação para títulos tokenizados que opera:

• Remoção de barreiras de entrada através da facilitação de acesso contínuo ao mercado para investidores de retalho e institucionais.
• Melhorar a liquidez, uma vez que os investidores em todo o mundo já não estão limitados por fusos horários ou horários de negociação.
• Melhorar a velocidade e transparência através da liquidação on-chain e reduzir os riscos de contraparte e operacionais.
• Defender o apoio à propriedade fracionada e programável, que pode permitir novos instrumentos e abordagens financeiras que combinam estruturas de mercado tradicionais e digitais.

Tal evolução alinha-se com as tendências gerais de tokenização identificadas por académicos da blockchain, incluindo que as ações tokenizadas proporcionarão democratização, propriedade fracionada e acesso 24 horas por dia, sete dias por semana, o que não era possível antes.

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