Ações da Meta: Jefferies Considera o Recuo de Mercado Recente uma Oportunidade de Compra Antes dos Resultados do 4.º Trimestre

Resumo

• O analista da Jefferies, Brent Thill, reiterou uma classificação de Compra nas Meta Platforms com um preço-alvo de $910 antes dos resultados do quarto trimestre em 28 de janeiro
• As ações da META recuaram 18% desde os resultados do terceiro trimestre, criando o que a Jefferies chama de oportunidade de compra atrativa nas avaliações atuais
• Wall Street espera lucro por ação no quarto trimestre de $8,19 e receita de $58,35 mil milhões, representando um crescimento anual de 20,6%
• O HSBC mantém a sua classificação de Compra com um preço-alvo de $905, citando os investimentos em IA da Meta impulsionando o crescimento do negócio de publicidade
• Os analistas preveem que a receita do WhatsApp pode crescer de $9 mil milhões para $36 mil milhões até ao ano fiscal de 2029, com potencial adicional de alta do Threads e Llama IA

A Meta Platforms está prestes a reportar os resultados do quarto trimestre em 28 de janeiro. As ações da empresa de redes sociais sofreram um declínio de 18% desde o relatório de resultados do terceiro trimestre.

Meta Platforms, Inc., META

O analista da Jefferies, Brent Thill, vê isto como uma oportunidade para os investidores. Ele reiterou uma classificação de Compra com um preço-alvo de $910.

As ações subiram 6% na quinta-feira quando a Jefferies nomeou a META como Top Pick. A força do mercado em geral também ajudou no rally.

Os analistas de Wall Street esperam que a empresa registe um lucro por ação de $8,19. Isso representa um crescimento de 2,1% em relação ao mesmo período do ano passado.

As estimativas de receita situam-se em $58,35 mil milhões, um aumento de 20,6% ano após ano. O consenso sugere que o crescimento saudável continua para a gigante tecnológica.

Thill aponta cinco fatores-chave que apoiam a sua posição otimista. Primeiro, as ações da META agora são negociadas a uma avaliação atrativa após a recente venda.

As ações são negociadas com um "desconto de P/L de 8 vezes" em comparação com a Alphabet. Isto representa uma diferença significativa entre as duas empresas.

Segundo, Thill vê risco limitado de queda nas estimativas atuais. A força da receita e os ganhos de eficiência devem compensar as despesas operacionais mais elevadas.

Investimentos em IA Impulsionam Perspetivas de Crescimento

O analista destacou as "contratações de IA de primeira linha" da Meta como uma terceira razão para otimismo. Ele espera que estas adições tragam resultados em 2026.

A IA continua a impulsionar o negócio principal de publicidade da Meta. A tecnologia melhora a segmentação de anúncios e aumenta o envolvimento dos utilizadores na plataforma.

O HSBC também mantém uma classificação de Compra com um preço-alvo de $905. O banco credita os investimentos iniciais em IA da Meta por apoiarem o seu negócio de publicidade.

A IA impulsiona maior utilização e cria mais espaço publicitário. As margens de lucro bruto da Meta situam-se num impressionante 82,01%.

A receita cresceu 21,27% nos últimos doze meses. A empresa mostra um desempenho operacional forte apesar das preocupações do mercado.

A Meta indicou que o crescimento das despesas de capital excederá o aumento de $32 mil milhões esperado em 2025. O consenso do mercado antecipa $39,4 mil milhões em crescimento de despesas de capital para 2026.

As despesas totais crescerão mais rapidamente em 2026 do que em 2025. Os analistas esperam um crescimento de despesas de 23% em 2025 e 28% em 2026.

Diversificação da Receita Ganha Força

Thill vê novos motores de crescimento a emergirem para a Meta. O WhatsApp atualmente gera cerca de $9 mil milhões em receita.

O analista projeta que a receita do WhatsApp atingirá $36 mil milhões até ao ano fiscal de 2029. Isso representa um potencial de crescimento substancial da plataforma de mensagens.

Threads e Llama IA oferecem oportunidades adicionais de alta. Estes produtos expandem as fontes de receita da Meta para além da publicidade tradicional.

A classificação de consenso de Wall Street mantém-se em Compra Forte. A classificação provém de 37 recomendações de Compra, seis Manter e uma Venda.

O preço-alvo médio de $820,21 sugere um potencial de alta de 24,5%. A META é atualmente negociada a $647,63 com um rácio P/L de 28,56.

Os analistas permanecem divididos sobre preocupações com pressões nas margens e elevados gastos de capital. Alguns preocupam-se com os desafios de execução da IA no futuro.

A venda do TikTok para a Oracle e investidores liderados pela Silverlake recebeu aprovação dos EUA e da China. Este acordo pode impactar o cenário competitivo das plataformas de redes sociais.

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