A Ação da Microsoft (MSFT) É uma Compra Antes dos Resultados de Quarta-feira?

TLDR

• A Microsoft reporta os resultados do 2º trimestre do AF2026 após o fecho do mercado em 28 de janeiro, com Wall Street a esperar lucros de $3,91 por ação e receitas de $80,28 mil milhões
• A ação superou as estimativas de lucros em nove trimestres consecutivos e subiu 7% em 2025, embora esteja 14% abaixo do seu máximo histórico
• O negócio de computação nuvem Azure cresceu 40% ano após ano no 1º trimestre, impulsionado por aplicações de IA e acesso a múltiplos modelos de IA generativa, incluindo ChatGPT, Grok, Llama e Claude
• Vários analistas mantiveram classificações de Compra, mas reduziram os preços-alvo para cerca de $600 devido a pressões de avaliação no setor de software em geral, não aos fundamentos da Microsoft
• Os traders de opções esperam um movimento de 5,41% em qualquer direção após o relatório de resultados, enquanto a ação é agora negociada a 28,5 vezes os lucros futuros versus a sua média de cinco anos de 31,5 vezes

A Microsoft reporta os seus resultados do segundo trimestre fiscal de 2026 em 28 de janeiro após o fecho do mercado. Wall Street prevê lucros de $3,91 por ação, um aumento de 21% ano após ano.

Microsoft Corporation, MSFT

Espera-se que as receitas atinjam $80,28 mil milhões, representando um aumento de 15% em relação ao mesmo trimestre do ano passado. A empresa superou as estimativas de lucros em cada um dos últimos nove trimestres consecutivos.

A ação subiu cerca de 7% em 2025. No entanto, permanece quase 14% abaixo do seu máximo histórico alcançado no final de outubro.

Os investidores estão focados no desempenho do Azure e nas iniciativas de IA da empresa. As receitas da computação nuvem Azure cresceram 40% ano após ano no primeiro trimestre.

Azure Impulsiona Estratégia de Crescimento de IA

O Azure emergiu como uma plataforma de topo para construir aplicações de IA. O serviço dá aos utilizadores acesso a múltiplos modelos de IA generativa.

A Microsoft mantém uma grande participação acionista na OpenAI, criadora do ChatGPT. Mas o Azure também fornece acesso a outros modelos de IA, incluindo Grok da X, Llama da Meta Platforms e Claude da Anthropic.

Novos centros de dados de IA em Atlanta e Wisconsin deverão apoiar o crescimento contínuo do Azure. Karl Kierstead da UBS observou esta expansão enquanto mantinha uma classificação de Compra sobre a ação.

O produto Copilot da Microsoft dentro do Office ganhou tração. Mas o Azure permanece a peça central da estratégia de IA da empresa.

A abordagem multi-modelo da plataforma diferencia-a dos concorrentes. Esta flexibilidade atrai programadores e empresas que constroem aplicações de IA.

Preocupações de Avaliação Impulsionam Cortes de Preço-Alvo

Vários analistas reduziram recentemente os seus preços-alvo para a Microsoft. A UBS baixou o seu alvo para $600 de $650.

Cantor Fitzgerald, Wells Fargo e Mizuho Securities também reduziram os seus alvos. As três empresas mantiveram classificações equivalentes a Compra.

Estes cortes refletem pressões de avaliação mais amplas no setor de software. Os analistas enfatizaram que as mudanças não se deveram ao enfraquecimento dos fundamentos da Microsoft.

A ação é agora negociada a 28,5 vezes os lucros futuros. Isto representa um desconto em relação à sua média de cinco anos de 31,5 vezes os lucros futuros.

Antes de outubro, a Microsoft era negociada acima de 32 vezes os lucros futuros. A maioria das grandes ações tecnológicas é negociada em torno de 30 vezes os lucros futuros.

Os traders de opções esperam um movimento de 5,41% em qualquer direção após o anúncio dos resultados. Wall Street mantém uma classificação de consenso de Compra Forte baseada em 32 recomendações de Compra e duas classificações de Fazer holding.

O preço-alvo médio de $626,14 sugere um potencial de valorização de 34,38% em relação aos níveis atuais. A Microsoft opera múltiplos segmentos de negócio para além da computação nuvem, incluindo software de produtividade Office, jogos Xbox, LinkedIn e produtos de hardware.

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