Lançamento da stablecoin da Fidelity marca grande impulso de Wall Street nos pagamentos on-chain

Fidelity entra na corrida das stablecoins com FIDD na Ethereum

Num movimento significativo para os mercados de ativos digitais, a Fidelity lançou o novo produto stablecoin da Fidelity, acelerando a sua entrada nos serviços financeiros baseados em blockchain.

A Fidelity Investments revelou a sua primeira stablecoin, o Fidelity Digital Dollar (FIDD), construído na rede Ethereum e atrelado 1:1 ao dólar norte-americano. O ativo está estruturado para operar como uma stablecoin fiat baseada em Ethereum destinada tanto a utilizadores institucionais como retalhistas.

O token é apoiado por reservas compostas por dinheiro, equivalentes de caixa e Títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo. Além disso, essas reservas serão geridas pela Fidelity em conformidade com a nova lei federal GENIUS Act, que estabelece padrões para stablecoins de pagamento nos Estados Unidos.

Segundo a empresa, o produto foi concebido para permitir pagamentos retalhistas on-chain e liquidação institucional 24/7, colocando o FIDD em competição direta com emissores estabelecidos como o USDC da Circle e o USDT da Tether. No entanto, a Fidelity também apresenta a iniciativa como a base para um conjunto mais amplo de produtos financeiros on-chain.

Conceção, emissão e resgate do FIDD

O FIDD será emitido pela Fidelity Digital Assets, descrita como um banco nacional federalmente licenciado e subsidiária integral da Fidelity. O token baseado em Ethereum será resgatável a $1 por moeda nas próprias plataformas de negociação de criptomoedas da Fidelity.

Estas plataformas incluem a Fidelity Digital Assets, a Fidelity Crypto e a Fidelity Crypto for Wealth Managers. Além disso, a empresa planeia listar o FIDD nas principais exchanges de criptomoedas, ampliando a sua liquidez e integração no ecossistema mais amplo de ativos digitais.

A empresa afirma que a stablecoin foi concebida em resposta à crescente procura dos clientes e para expandir a utilidade dos instrumentos financeiros baseados em blockchain. Além disso, o FIDD está posicionado como uma ferramenta para liquidação e pagamentos 24 horas por dia a baixo custo, especialmente para participantes sofisticados do mercado.

"Este é realmente apenas o próximo passo na evolução da nossa plataforma de ativos digitais", disse Mike O'Reilly, presidente da Fidelity Digital Assets, numa entrevista. "A capacidade de oferecer uma stablecoin apoiada em fiat / moeda fiduciária encaixa-se naturalmente no que os nossos clientes estão a pedir - especialmente em torno de pagamentos e liquidação de baixo custo." Dito isto, O'Reilly sublinhou que o lançamento faz parte de um roteiro de infraestrutura de longo prazo.

Casos de uso e conectividade DeFi

O FIDD está estruturado para liquidação 24/7 para traders institucionais e pagamentos on-chain para utilizadores retalhistas. No entanto, o ativo também foi concebido para ser transferível para qualquer endereço da mainnet Ethereum, permitindo interoperabilidade entre aplicações descentralizadas.

Esta escolha de design significa que o FIDD pode circular através de protocolos DeFi / Finanças descentralizadas e outras plataformas baseadas em blockchain que suportam Ethereum. Como resultado, o token da Fidelity pode competir diretamente com ativos de pagamento existentes em empréstimos, negociação e estratégias de rendimento construídas em contratos inteligentes / smart contracts.

O'Reilly disse que a nova stablecoin também posiciona a Fidelity para suportar uma gama mais ampla de produtos on-chain no futuro. "Ter uma stablecoin dentro do nosso ecossistema abre a porta para outros serviços financeiros serem construídos on-chain, por nós e outros. Torna-se um bloco de construção para uma infraestrutura mais eficiente", observou.

Conformidade com a GENIUS Act e estrutura de reservas

A empresa confirmou que as reservas da moeda consistirão exclusivamente em dinheiro, equivalentes de caixa e Títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo. Além disso, esta estrutura destina-se a alinhar-se com os requisitos estabelecidos na recentemente aprovada GENIUS Act, uma lei federal que criou padrões claros para stablecoins de pagamento.

O'Reilly descreveu a GENIUS Act como um facilitador-chave para o lançamento do FIDD. "Fornece uma estrutura regulatória clara sobre como as reservas devem ser e como devem ser geridas. Isso é bom para a indústria e tornou este o momento certo para trazermos um produto ao mercado", disse.

Os dados de emissão de moedas e os valores das reservas serão divulgados diariamente no website da Fidelity, proporcionando visibilidade contínua sobre o apoio do FIDD. Além disso, a Fidelity publicará atestações regulares de terceiros verificando as reservas, um movimento destinado a fortalecer a transparência dos relatórios de atestação de reservas à medida que o escrutínio do mercado aumenta.

A Fidelity gerirá as reservas da moeda através do seu consultor de investimento interno, a Fidelity Management & Research. No entanto, a empresa não posicionou o FIDD como uma stablecoin apoiada por reservas custodiadas para geração de rendimento, enfatizando antes a segurança, liquidez e alinhamento regulatório.

Roteiro multi-chain e panorama competitivo

O FIDD será inicialmente lançado exclusivamente na Ethereum, uma das maiores plataformas de contratos inteligentes / smart contracts por valor bloqueado. Dito isto, a Fidelity indicou que pode explorar o suporte para blockchains adicionais ou redes de camada 2 à medida que a procura e as considerações técnicas evoluem.

A entrada da Fidelity no setor de stablecoins coloca-a em competição direta com emissores nativos de criptomoedas como a Circle (USDC) e a Tether (USDT). Juntos, esses emissores dominam um mercado agora avaliado em mais de $308 mil milhões, de acordo com estimativas da indústria.

A Tether revelou recentemente que está a mover-se mais diretamente para o mercado dos EUA com o lançamento do USAT, um token apoiado em dólares. Além disso, novos participantes e desenvolvimentos regulatórios estão a intensificar a competição, à medida que tanto empresas financeiras tradicionais como especialistas em criptomoedas competem por quota no espaço de stablecoins de pagamento.

O movimento da Fidelity também se cruza com a crescente discussão em torno de produtos como um potencial fundo de tesouraria de stablecoin da Fidelity Investments ou outros veículos que possam combinar dólares tokenizados com títulos governamentais de curto prazo. No entanto, a empresa não anunciou formalmente quaisquer estruturas desse tipo.

Importância estratégica para o negócio de ativos digitais da Fidelity

A introdução da stablecoin da Fidelity destina-se a aprofundar o conjunto de ativos digitais da Fidelity e apoiar futuros serviços financeiros tokenizados. Além disso, cria um instrumento de pagamento nativo que pode conectar negociação, custódia e liquidação on-chain.

O lançamento acrescenta às ofertas de criptomoedas existentes da Fidelity, que já incluem custódia institucional de criptomoedas, serviços de negociação, a aplicação Fidelity Crypto focada no retalho e um produto IRA de criptomoedas introduzido no ano passado. Juntos, estes serviços refletem uma estratégia de vários anos para incorporar a infraestrutura blockchain na plataforma de investimento mais ampla da empresa.

Olhando para o futuro, a Fidelity parece preparada para aproveitar o FIDD como um bloco de construção central para mercados tokenizados, liquidação em tempo real e pagamentos programáveis. Embora a competição da Circle, Tether e outros emissores permaneça intensa, a chegada do token de uma grande gestora de ativos tradicional pode acelerar a adoção generalizada de stablecoins em canais retalhistas e institucionais.

Em resumo, o lançamento do FIDD na Ethereum sob a estrutura da GENIUS Act sinaliza uma nova fase na estratégia de ativos digitais da Fidelity, combinando gestão de reservas de nível institucional com conectividade blockchain aberta e posicionando a empresa para a próxima onda de inovação financeira on-chain.