Bybit Recupera Após Ataque Enquanto os Volumes de Negociação de Criptomoedas Disparam em 2025

Bybit, a exchange de derivados cripto e negociação spot, terminou 2025 com o segundo maior Volume de Negociação, após um hack de $1,5 mil milhões em fevereiro de 2025. A análise da CoinGecko mostra que a Bybit processou cerca de $1,5 triliões em Volume Total de Negociação no ano, capturando 8,1% do mercado global de exchanges centralizadas. A violação de fevereiro, atribuída a explorações norte-coreanas visando infraestrutura de carteiras frias, permanece o maior hack cripto registado. Em resposta, a Bybit manteve os saques abertos e honrou as transações dos usuários, com o CEO Ben Zhou a abordar publicamente as preocupações e a confirmar arranjos de Liquidez apoiados por parceiros externos. A tendência mais ampla do ano, entretanto, viu Bitcoin e outros ativos em alta, ajudando várias exchanges a registar volumes mais elevados mesmo quando as cicatrizes de Segurança da conta persistiram.

Principais conclusões

• A Bybit recuperou uma posição proeminente em 2025, registando cerca de $1,5 triliões em volume total e uma quota de mercado de 8,1%, apesar de uma violação de segurança em fevereiro descrita como o maior hack cripto até à data.
• Seis das dez principais exchanges por quota de mercado registaram ganhos de volume no ano, com um aumento médio de 7,6% e aproximadamente $1,3 triliões em negociações adicionadas.
• A MEXC destacou-se como a plataforma de crescimento mais rápido, com um salto de 91% no Volume de Negociação para $1,5 triliões, auxiliada por uma política de negociação spot sem taxa que atraiu traders de alta frequência e utilizadores de retalho.
• A Binance permaneceu líder de mercado, processando cerca de $7,3 triliões em Volume de Negociação, embora o seu volume ano após ano não tenha aumentado, uma lacuna que os analistas ligaram ao sentimento baixista mais amplo após um evento de liquidação importante em 10 de outubro.
• A carta aberta de dezembro da Binance destacou uma base de usuários superior a 300 milhões e volumes totais de negociação em todos os produtos atingindo $34 triliões no ano, sinalizando a escala de atividade em todo o setor.

Tickers mencionados: $BTC, $ETH

Impacto no preço: Positivo. Bitcoin e Ether avançaram significativamente em 2025, contribuindo para maior atividade de negociação nas exchanges.

Contexto de mercado: A recuperação de preços e volumes do ano reflete um apetite renovado pelo risco nos mercados cripto. A Liquidez melhorou em várias plataformas à medida que os traders regressaram a estratégias de spread e oportunidades de arbitragem, mesmo quando algumas exchanges enfrentaram maior escrutínio sobre segurança e controlos de risco. A divergência no ritmo entre a liderança (Binance) e os ganhos rápidos de desafiadores (como a MEXC) sublinhou um cenário mais competitivo onde os modelos de preços e ofertas de produtos moldam cada vez mais o fluxo.

Por que isso importa

O incidente da Bybit e suas consequências fornecem um estudo de caso revelador sobre a resiliência das exchanges cripto. Após o ataque de fevereiro, a decisão da Bybit de manter os saques abertos e honrar todas as transações dos utilizadores demonstrou um compromisso com a continuidade operacional num momento de ansiedade elevada dos usuários. As garantias públicas da empresa—apoiadas por arranjos de liquidez com parceiros externos—ilustram como as exchanges estão a recalibrar a gestão de riscos e estratégias de financiamento após eventos de grande segurança. Para utilizadores e participantes institucionais, tais movimentos podem traduzir-se numa restauração mais rápida da confiança e recuperação mais suave da atividade, que são cruciais para a credibilidade de longo prazo do setor.

Em todo o setor, a recuperação de volume de 2025 não foi uniforme. Seis das dez principais exchanges centralizadas por quota de mercado viram crescimento de volume, com ganhos médios em torno de 7,6% e $1,3 triliões incrementais em negociações. A que mais cresceu, MEXC, alavancou uma posição de taxa zero para atrair liquidez e aumentar a participação, elevando o seu volume anual em 91% para $1,5 triliões. Esse aumento sublinha como os incentivos de preços podem alterar significativamente o comportamento dos traders e desviar quota de mercado de players mais estabelecidos, pelo menos no curto prazo. O padrão sinaliza uma tendência mais ampla: as exchanges estão a competir não apenas em liquidez e segurança, mas em estruturas de custos e amplitude de produtos, incluindo novas estratégias de listagem e ofertas diversificadas de ativos digitais.

A dominância da Binance permaneceu evidente em escala pura—cerca de $7,3 triliões em Volume de Negociação—mas o ano não trouxe um aumento correspondente no seu volume anual total. Os analistas atribuíram isso a uma confluência de precaução macro do mercado e volatilidade específica da indústria, incluindo o sentimento baixista que se intensificou após o evento de liquidação de 10 de outubro. A carta de dezembro da empresa, que reportou uma base de utilizadores superior a 300 milhões e $34 triliões em volumes anuais em todos os produtos, afirmou a posição central da plataforma no ecossistema mesmo quando as taxas de crescimento arrefeceram em relação a 2024. O relatório também sublinha como a escala do local líder interage com ciclos de mercado mais amplos, à medida que a liquidez e o interesse dos participantes fluem entre as principais exchanges dependendo dos regimes de preços e apetites de risco.

Para além dos números principais, o ano destacou um cenário bifurcado: algumas plataformas que se expandiram agressivamente através de estratégias de preços e produtos, e outras que beneficiaram do interesse renovado dos investidores à medida que os mercados cripto subiam. A violação da Bybit em fevereiro, embora um revés, não apagou o momentum subjacente em 2025. Em vez disso, empurrou a indústria a demonstrar salvaguardas mais fortes, provisão de liquidez mais transparente e comunicação mais clara com os utilizadores—fatores que ajudam a estabilizar volumes durante períodos de stress. Nesse sentido, os dados de 2025 sugerem um mercado em maturação onde a construção de confiança e resiliência são tão importantes quanto as contagens brutas de negociação.

Em termos práticos, os resultados de 2025 estabelecem uma estrutura para 2026: um ecossistema de exchanges cripto que recompensa profundidade de liquidez, postura de segurança em primeiro lugar e respostas políticas flexíveis a choques. Os traders mostraram que respondem tanto à ação de preços macro quanto a melhorias de microestrutura—como modelos de saque melhorados, liquidações on-chain mais rápidas e controlos de risco mais robustos. A dinâmica do ano também implica que a liderança de mercado continuará a ser contestada, com gigantes estabelecidos como a Binance a manter escala, enquanto plataformas emergentes visam capturar segmentos de nicho através de melhorias de custo, velocidade e experiência do usuário. Para construtores e decisores políticos, a conclusão central é que a saúde das exchanges centralizadas—governação, resiliência de fluxo de caixa e divulgações transparentes—moldará a confiança dos utilizadores e o ritmo de adoção institucional no curto prazo.

O que observar a seguir

• Desenvolvimentos regulatórios que afetam exchanges centralizadas nas principais jurisdições e o seu potencial impacto na liquidez, custódia e controlos de risco.
• Melhorias de segurança contínuas da Bybit e arranjos de liquidez após a violação de 2025, incluindo divulgações públicas e auditorias de terceiros.
• Mudanças na liderança de mercado à medida que as exchanges refinam modelos de preços, promoções de taxa zero e diversificação de produtos, com atenção especial à MEXC e Binance no início de 2026.
• Sinais de ciclo macro-cripto e quaisquer sinais regulatórios ou políticos que possam influenciar o sentimento de risco, volatilidade e fluxos de negociação transfronteiriços.

Fontes e verificação

• CoinGecko: Relatório de quota de mercado de exchanges cripto centralizadas mostrando a quota de 2025 da Bybit e volume total.
• Relatórios públicos sobre o hack de fevereiro de 2025 da Bybit e a resposta da exchange (saques mantidos abertos; suporte de liquidez).
• Declarações públicas do CEO da Bybit, Ben Zhou, abordando segurança, liquidez e medidas operacionais.
• Binance: Carta aberta de dezembro dos co-CEOs Richard Teng e Yi He detalhando base de usuários e volumes anuais.
• MEXC: Dados de crescimento de volume de 2025 destacando um aumento de 91% para $1,5 triliões.

Reação do mercado e o cenário competitivo de 2025

O ano de 2025 da Bybit culminou numa demonstração clara da capacidade do setor de se recuperar de um choque de segurança mantendo uma estrutura de mercado competitiva e orientada pela liquidez. A capacidade da exchange de se recuperar após o ataque de fevereiro—através de uma combinação de garantias de liquidez, saques contínuos e comunicação transparente—ajuda a explicar por que a Bybit pôde recuperar uma fatia substancial de um mercado que permanece altamente sensível a controlos de risco e confiança da contraparte. Essa resiliência situa-se num contexto mais amplo de aumento de atividade em toda a indústria, com seis dos dez principais locais a reportar volumes mais elevados durante o ano e a tendência de todo o setor para preços mais agressivos e inovação de produtos.

Bitcoin (CRYPTO: BTC) e Ether (CRYPTO: ETH) subiram em 2025, contribuindo para um ambiente onde os traders procuraram locais ricos em liquidez com gestão de risco credível para perseguir oportunidades. A história de crescimento não foi uniforme, no entanto. O volume de topo da Binance permaneceu o maior em termos absolutos, mas a falta de crescimento ano após ano e o efeito de arrefecimento de um grande evento de mercado traduziram-se numa imagem mais nuançada da liderança dentro do espaço. Em paralelo, a rápida expansão da MEXC—impulsionada por uma estratégia de taxa zero—ilustrou como novas dinâmicas de preços poderiam remodelar o equilíbrio competitivo, especialmente à medida que os traders perseguem custos mais baixos e execução mais rápida numa gama mais ampla de pares.

O ano também destacou a importância de controlos de risco visíveis institucionalmente e apoios de liquidez. A resposta da Bybit à violação de fevereiro—confirmando publicamente a solvência e permitindo saques suaves de utilizadores—provavelmente influenciou a confiança dos participantes do mercado em locais centralizados durante um período de escrutínio elevado. À medida que o setor lida com questões contínuas sobre infraestrutura de custodiante e resposta a incidentes, o desempenho de 2025 sugere que o mercado permanece altamente sensível à rapidez e credibilidade com que as plataformas podem restaurar a confiança dos utilizadores após choques. As divulgações de carta aberta da liderança da Binance, detalhando o crescimento de utilizadores e volumes gerais de negociação, reforçam a escala a que as principais exchanges operam, e estabelecem uma referência para transparência e comunicações com partes interessadas na evolução contínua dos mercados cripto centralizados.

Este artigo foi originalmente publicado como Bybit Recupera Após Hack Com Volumes de Negociação Cripto em Alta em 2025 no Crypto Breaking News – a sua fonte de confiança para notícias cripto, notícias Bitcoin e atualizações blockchain.