Circle Visa Bancos Com Nova Blockchain Empresarial — Conseguirá Vencer?

O Circle Internet Group revelou um roteiro agressivo para 2026 centrado no Arc, a sua blockchain Layer-1 projetada para servir como um "Sistema Operacional Económico" para as finanças globais.

A empresa pretende levar o Arc da testnet para produção enquanto dimensiona a sua Circle Payments Network e as aplicações StableFX para capturar quota de mercado empresarial na liquidação alimentada por stablecoin.

A estratégia surge enquanto a Circle enfrenta uma concorrência crescente da Tether, que gerou 5,2 mil milhões de dólares em receitas durante 2025 e agora controla 60,1% do mercado de stablecoin de 311 mil milhões de dólares através do USDT.

O USDC da Circle detém 24,2% de quota de mercado com 72,4 mil milhões de dólares em circulação, ficando significativamente atrás apesar de um crescimento de 108% ano após ano.

A Testnet Arc processa 150 milhões de transações

A testnet pública do Arc processou mais de 150 milhões de transações desde o seu lançamento em outubro de 2025, com cerca de 1,5 milhões de carteiras em transação e tempos médios de liquidação em torno de 0,5 segundos, de acordo com a mais recente atualização de produto da Circle.

A rede atraiu mais de 100 participantes institucionais, incluindo BlackRock, Goldman Sachs, BNY Mellon, Société Générale e Visa durante os seus primeiros 90 dias.

O Diretor de Produto e Tecnologia da Circle, Nikhil Chandhok, afirmou que a empresa está a trabalhar para a prontidão de produção através da "evolução do conjunto de validadores para uma maior distribuição" e "implementação de um modelo de governação que se alinha com as expectativas de risco institucional e conformidade."

A blockchain usa o USDC como seu token de gás nativo e fornece finalidade determinística de subsegundo especificamente projetada para operações financeiras regulamentadas.

A empresa integrou o Arc com o seu Cross-Chain Transfer Protocol, que agora conecta 19 blockchains e processou 126 mil milhões de dólares em volume cumulativo em dezembro de 2025.

A Circle introduziu o Gateway, um sistema chain-agnostic que unifica os saldos de USDC entre redes, e lançou o Build, um conjunto de ferramentas de programação de IA juntamente com App Kits, para acelerar o desenvolvimento de aplicações.

O domínio da Tether e a pressão federal afetam a posição de mercado da Circle

A ofensiva empresarial da Circle desenrola-se enquanto a Tether se expande para além das stablecoins para as finanças tradicionais, acumulando recentemente 140 toneladas de ouro no valor de 23 mil milhões de dólares e lançando o USAT, uma stablecoin regulamentada federalmente sob a nova estrutura da Lei GENIUS da América.

O CEO da Tether, Paolo Ardoino, disse à Bloomberg que a empresa está "em breve a tornar-se basicamente um dos maiores, digamos, bancos centrais de ouro do mundo," enquanto compra mais de uma tonelada por semana.

A Tether emergiu como a entidade cripto mais lucrativa em 2025, capturando 41,9% de todas as receitas relacionadas com stablecoin e mantendo a sua posição como o terceiro maior ativo digital globalmente com um valor de mercado de 186,8 mil milhões de dólares.

A empresa detém mais Títulos do Tesouro dos EUA do que a Alemanha, Coreia do Sul ou Austrália, cimentando o seu papel como participante macroeconómico.

Entretanto, a Circle Payments Network da Circle inscreveu 29 instituições financeiras desde o lançamento em maio de 2025, com 55 em análise de elegibilidade e 500 em preparação.

A rede opera em oito países e atingiu 3,4 mil milhões de dólares em volumes de transação anualizados, em parceria com Binance, Corpay, FIS, Fiserv e OKX.

Grandes instituições financeiras sinalizam mudança na liquidação blockchain

A BlackRock está a recrutar para a sua próxima fase de expansão cripto, publicando funções de ativos digitais em Nova Iorque, Londres e Singapura com posições de diretor executivo oferecendo até 350 000 dólares anualmente.

A gestora de ativos aceitou o seu fundo tokenizado BUIDL como garantia na Binance e identificou a exposição ao Bitcoin como um bloco de construção central de portfólio para 2025.

A Visa também anunciou em dezembro de 2025 que permitirá que as instituições financeiras dos EUA liquidem transações usando USDC na Solana, oferecendo "disponibilidade de sete dias e maior resiliência durante fins de semana e feriados."

Os participantes iniciais, Cross River Bank e Lead Bank, já estão a liquidar com a Visa em USDC, com uma implementação mais ampla nos EUA planeada até 2026.

"As instituições financeiras estão a preparar-se para usar stablecoins como parte das suas operações de tesouraria," disse Rubail Birwadker, Diretor Global de Produtos de Crescimento e Parcerias Estratégicas da Visa.

A gigante de pagamentos está a servir como parceiro de design para o Arc e planeia operar um nó validador assim que a blockchain for lançada.

A estratégia de parceria da Circle estende-se à Ásia, onde a empresa assinou um memorando de entendimento com a LianLian Global em dezembro de 2025 para explorar infraestrutura de pagamento apoiada por stablecoin para comerciantes internacionais.

A colaboração avaliará como o USDC pode "apoiar transações mais rápidas e resilientes, especialmente em fluxos de pagamento internacional de alto volume," de acordo com o anúncio.

O fundo tokenizado do mercado monetário da empresa, USYC, expandiu mais de 200% desde junho de 2025 para aproximadamente 1,6 mil milhões de dólares em ativos em janeiro de 2026, enquanto o StableFX foi lançado na testnet Arc para permitir negociação cambial institucional de stablecoin 24 horas por dia, 7 dias por semana.

A Circle reportou 214 milhões de dólares de lucro líquido no terceiro trimestre de 2025, enquanto a circulação de USDC aumentou para 73,7 mil milhões de dólares.

Chandhok enfatizou que o Arc e a plataforma mais ampla visam fazer com que "o valor se mova com a mesma abertura, fiabilidade, determinismo e velocidade que a informação," posicionando a Circle para competir à medida que as stablecoins se tornam "o tecido conectivo da economia digital global."