Chainlink giảm dưới 9 USD sau cú rơi 21% trong tuần

Chainlink (LINK) đang chịu áp lực bán mạnh, rơi xuống dưới 10 USD và chạm 8,9 USD, mức thấp nhất kể từ tháng 9/2024.

Đà giảm đến từ làn sóng bán tháo đồng thời ở cả thị trường spot và futures, thể hiện qua dòng LINK nạp lên sàn tăng mạnh, cùng với Open Interest và khối lượng phái sinh suy yếu.

LINK rơi về đáy tháng 9/2024 do bán tháo trên spot

LINK mất mốc 10 USD vì lực bán ồ ạt, thể hiện qua chênh lệch khối lượng bán vượt khối lượng mua và dòng tiền nạp lên sàn tăng mạnh.

Sau khi giá thủng 10 USD, nhà đầu tư dài hạn lẫn trader phản ứng hoảng loạn và bán ra trên diện rộng. Dữ liệu về sức mạnh phe bán tăng lên 75 trong khi sức mạnh phe mua giảm về 25, phản ánh sự áp đảo rõ rệt của bên bán.

Khối lượng bán tăng lên 26,2 triệu LINK so với 22,2 triệu LINK ở phía mua, khiến delta âm 4 triệu LINK. Khi delta âm mở rộng trong bối cảnh giá giảm, điều này thường cho thấy lực cung đang chủ động và hấp thụ cầu hiệu quả.

Hoạt động trên sàn giao dịch cũng củng cố góc nhìn tiêu cực. Ngày 01/02, hơn 2,8 triệu LINK được nạp lên sàn; ngày tiếp theo có thêm 973,2 nghìn LINK, tổng cộng khoảng 3,8 triệu LINK trong giai đoạn này.

Ở chiều ngược lại, lượng rút khỏi sàn chỉ khoảng 2,3 triệu LINK, tạo delta âm cho dòng chảy. Hệ quả là Exchange Netflow tăng lên 1,4 triệu LINK, thường được hiểu là tín hiệu bán spot mạnh vì nguồn cung sẵn sàng giao dịch trên sàn tăng đáng kể.

Nhà đầu tư futures giảm rủi ro, Open Interest về đáy trong năm

Trên thị trường futures, mức độ tham gia giảm mạnh khi Open Interest rơi xuống 458 triệu USD và khối lượng phái sinh giảm, cho thấy vốn rút khỏi vị thế đòn bẩy.

Theo dữ liệu từ CoinGlass, Open Interest (OI) giảm xuống 458 triệu USD, mức thấp nhất trong năm. Khi OI giảm cùng xu hướng giá đi xuống, thị trường thường đang chứng kiến đóng vị thế và giảm nhu cầu nắm giữ rủi ro trong ngắn hạn.

Cùng thời điểm, Derivatives Volume giảm 22% về 1,09 tỷ USD, phản ánh dòng vốn rời khỏi thị trường phái sinh. LINK ghi nhận Futures Outflow 318 triệu USD so với Futures Inflow 312 triệu USD, khiến Futures Netflow giảm xuống -6,49 triệu USD, cho thấy áp lực bán/thoát vị thế ròng.

Trong lịch sử giao dịch, khi lực bán đồng thời xuất hiện ở cả spot và futures, áp lực giảm thường được khuếch đại. Spot làm tăng nguồn cung giao dịch trực tiếp, trong khi futures tạo thêm hiệu ứng đóng vị thế và quản trị rủi ro, có thể đẩy giá đi xuống nhanh hơn trong các pha biến động.

LINK có thể giữ hỗ trợ 9 USD hay không

LINK đối mặt rủi ro thủng 9 USD nếu phe bán tiếp tục áp đảo; ngược lại, cần lấy lại EMA20 quanh 11,5 USD để giảm xác suất kịch bản giảm sâu.

Đà giảm kéo dài khiến nhiều người nắm giữ đóng vị thế quyết liệt. Chỉ báo Relative Strength Index (RSI) giảm sâu vào vùng quá bán ở mức 20, thường phản ánh động lượng giảm mạnh và bên bán đang kiểm soát nhịp giá trong ngắn hạn.

Nếu trạng thái “bán mạnh” tiếp diễn, LINK có thể tiếp tục mất hỗ trợ 9 USD và lùi về vùng 8,3 USD theo kịch bản suy yếu được nêu trong dữ liệu quan sát. Tuy nhiên, quá bán không đồng nghĩa chắc chắn đảo chiều; giá vẫn có thể đi thấp hơn nếu dòng cung nạp sàn và áp lực futures chưa hạ nhiệt.

Để vô hiệu kịch bản giảm, LINK cần phục hồi và đóng cửa trở lại phía trên đường trung bình động ngắn hạn EMA20 ở 11,5 USD. Một cú lấy lại vùng này có thể cải thiện cấu trúc xu hướng ngắn hạn, đồng thời giảm áp lực bán do tâm lý và kích hoạt lực mua kỹ thuật.

Tóm tắt nhanh các điểm then chốt

LINK đã rơi về 8,9 USD (đáy kể từ tháng 9/2024) và hồi nhẹ quanh 9,1 USD, trong khi dữ liệu spot và futures đồng loạt cho thấy áp lực bán chiếm ưu thế và mức độ tham gia thị trường giảm.

• LINK giảm mạnh, chạm 8,9 USD trước khi giao dịch quanh 9,1 USD tại thời điểm ghi nhận.
• Bán tháo diễn ra trên cả spot và futures, với Open Interest xuống mức thấp nhất trong năm và Netflow thể hiện lực bán ròng.

Những câu hỏi thường gặp

LINK chạm 8,9 USD có ý nghĩa gì?

Đây là mức thấp nhất của LINK kể từ tháng 9/2024, cho thấy xu hướng giảm ngắn hạn đã phá vỡ vùng giá tâm lý 10 USD và kích hoạt tâm lý bán tháo/giảm rủi ro.

Vì sao dòng LINK nạp lên sàn lại quan trọng?

Khi lượng nạp lên sàn tăng và Exchange Netflow dương, nguồn cung sẵn sàng bán trên spot tăng lên. Điều này thường đi kèm áp lực giảm giá, đặc biệt nếu lực mua yếu.

Open Interest giảm xuống 458 triệu USD nói lên điều gì?

OI giảm cho thấy quy mô vị thế futures đang co lại. Trong bối cảnh giá giảm, điều này thường phản ánh nhà đầu tư đóng vị thế và giảm đòn bẩy, làm suy yếu khả năng phục hồi ngắn hạn.

Mốc nào cần theo dõi để xác nhận LINK phục hồi?

Về mặt kỹ thuật, việc lấy lại và đóng cửa trên EMA20 quanh 11,5 USD là điều kiện quan trọng để giảm rủi ro xu hướng giảm tiếp diễn và mở ra khả năng đảo chiều tăng.