As vendas do chip H200 da Nvidia para a China continuam bloqueadas pendente aprovações de licença dos EUA

A Nvidia ainda não enviou um único chip de IA H200 para a China, quase dois meses depois de o Presidente Donald Trump ter dado luz verde às exportações. O problema? O governo dos EUA está a reter tudo com uma revisão de segurança nacional.

Enquanto Washington decide que restrições quer impor, os clientes chineses estão a aguardar. Ninguém está a fazer encomendas até saber com certeza que regras virão com as licenças.

Em dezembro, Jensen Huang pensou que tinha conseguido. O CEO da Nvidia fechou um acordo diretamente com Trump para permitir vendas de H200 para a China. Esse acordo aumentou as esperanças de que a Nvidia pudesse reentrar num mercado que Huang diz poder valer 50 mil milhões de dólares por ano.

Após isso, a empresa disse aos fornecedores para começarem a produzir H200s em grande número. Esperava-se que a procura fosse massiva. Em vez disso, esse ímpeto morreu. Alguns fornecedores pausaram agora totalmente a produção de peças H200.

Atraso na licença arrasta-se enquanto departamentos chocam sobre restrições

A aprovação de Trump não foi o passo final. Ele disse à sua administração para realizar uma revisão de segurança nacional antes que qualquer venda real pudesse começar. Em janeiro, o departamento de comércio aliviou algumas regras de exportação. Mas essas exportações ainda estão sujeitas a aprovações de licença do Estado, Defesa e Energia. O Comércio já terminou a sua revisão, mas o Departamento de Estado está a reter as coisas.

"O Estado está a tornar isto muito difícil", disse uma pessoa familiarizada com a situação. De acordo com outros no circuito, o Estado quer limites mais rigorosos, preocupado que os chips possam ser usados pelo exército chinês ou agências de inteligência.

Chris McGuire, um antigo funcionário de controlo de exportações agora no Conselho de Relações Exteriores, explicou porquê. "O departamento de Estado tem profunda experiência em saber se e como as empresas chinesas poderiam usar estes chips para apoiar os serviços de defesa e inteligência chineses", disse ele. "Se o Estado está a levantar preocupações... há riscos reais e significativos."

Este processo de licenciamento é muito mais complicado do que o habitual. Uma fonte disse que isso acontece porque o método de Trump foi ao contrário; ele concordou em vender primeiro, depois disse às suas agências para descobrirem as regras. Agora todos estão a tentar recuperar o atraso.

Compradores chineses aguardam enquanto a Nvidia perde ímpeto

O acordo de dezembro não afeta apenas a Nvidia. A rival AMD também está apanhada na confusão. O acordo permite ao governo dos EUA receber 25% das vendas e impõe condições de aprovação rigorosas. Estas incluem:

• Metade de todos os envios deve permanecer nos EUA
• Os chips devem ser testados por laboratórios terceiros baseados nos EUA
• Os compradores devem reportar como e onde os chips serão usados

Não é tudo. As empresas chinesas também têm de convencer os reguladores dos EUA de que os chips H200 não ajudarão o exército chinês. E até agora, isso é uma grande incógnita.

Do lado da China, Pequim é cauteloso. Os reguladores estão a considerar dar acesso limitado a empresas como Alibaba e ByteDance, mas ainda não finalizaram nada. Estão à espera para ver se os EUA sequer emitirão licenças. Mesmo que obtenham algumas, não podem enviar chips H200 para o estrangeiro, pelo que não estarão a construir centros de dados globais com eles.

Em vez disso, estas empresas provavelmente continuarão a alugar servidores fora da China, ou procurarão alternativas, uma vez que não há garantia de que obterão o volume de H200s de que necessitam.

Entretanto, a AMD também está presa. Falando com analistas esta semana, a CEO Lisa Su confirmou que a AMD ainda não recebeu aprovação para enviar o seu chip MI325X sob o mesmo acordo.

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